Exponenta Banner
exponenta event banner

floorbyhw

Инструмент ценового уровня из дерева процентных ставок Hull-White

свернуть все на странице

Синтаксис

[Цена, Дерево цен] = floorbyhw (HWTree, страйк, расчет, срок погашения)
[Цена, Дерево цен] = floorbyhw (___, FloorReset, базис, принципал, опционы)

Описание

пример

[Price,PriceTree] = floorbyhw(HWTree,Strike,Settle,Maturity) вычисляет цену напольного инструмента из дерева процентных ставок Халл-Уайт. capbyhw вычисляет цены на ванильные полы и амортизирующие полы.

пример

[Price,PriceTree] = floorbyhw(___,FloorReset,Basis,Principal,Options) добавляет необязательные аргументы.

Примеры

свернуть все

Открыть сценарий в реальном времени

Загрузить файл deriv.mat, что обеспечивает HWTree. HWTree структура содержит информацию о времени и процентной ставке, необходимую для оценки инструмента нижнего предела. 

load deriv.mat;

Установите требуемые значения. В других аргументах будут использоваться значения по умолчанию. 

Strike = 0.03;
Settle = '01-Jan-2004';
Maturity = '01-Jan-2007';

Использовать floorbyhw для расчета цены напольного инструмента. 

Price = floorbyhw(HWTree, Strike, Settle, Maturity)
Price = 0.4186
Открыть сценарий в реальном времени

Определите RateSpec. 

Rates = [0.035; 0.042; 0.047; 0.052; 0.054];
ValuationDate = '01-April-2014';
StartDates = ValuationDate;
EndDates = {'01-April-2019'};
Compounding = 1;
RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate,'StartDates', StartDates,...
'EndDates', EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: 1
             Disc: [5x1 double]
            Rates: [5x1 double]
         EndTimes: [5x1 double]
       StartTimes: [5x1 double]
         EndDates: 737516
       StartDates: 735690
    ValuationDate: 735690
            Basis: 0
     EndMonthRule: 1

Определите напольные приборы. 

Settle ='01-April-2014';
Maturity = '01-April-2018';
Strike = 0.05;
FloorReset = 1;
Principal ={{'01-April-2015' 100;'01-April-2016' 60;'01-April-2017' 40;'01-April-2018' 20};
            100};

Создайте дерево аппаратных средств. 

VolDates = ['01-April-2015';'01-April-2016';'01-April-2017';'01-April-2018'];
VolCurve = 0.05;
AlphaDates = '01-April-2018';
AlphaCurve = 0.10;

HWVolSpec = hwvolspec(RateSpec.ValuationDate, VolDates, VolCurve,... 
                      AlphaDates, AlphaCurve);
HWTimeSpec = hwtimespec(RateSpec.ValuationDate, VolDates, Compounding);
HWTree = hwtree(HWVolSpec, RateSpec, HWTimeSpec)
HWTree = struct with fields:
      FinObj: 'HWFwdTree'
     VolSpec: [1x1 struct]
    TimeSpec: [1x1 struct]
    RateSpec: [1x1 struct]
        tObs: [0 1 2 3]
        dObs: [735690 736055 736421 736786]
      CFlowT: {[4x1 double]  [3x1 double]  [2x1 double]  [4]}
       Probs: {[3x1 double]  [3x3 double]  [3x5 double]}
     Connect: {[2]  [2 3 4]  [2 3 4 5 6]}
     FwdTree: {[1.0350]  [1.1300 1.0363 0.9503]  [1x5 double]  [1x7 double]}

Цена амортизирующие и ванильные полы. 

Basis = 0;
Price  = floorbyhw(HWTree, Strike, Settle, Maturity, FloorReset, Basis, Principal)
Price = 2×1

    4.8675
   10.3881

Входные аргументы

свернуть все

Древовидная структура процентных ставок, определенная с помощью hwtree.

Типы данных: struct

Ставка, по которой осуществляется нижний предел, указанная как NINSTоколо-1 вектор десятичных значений.

Типы данных: double

Дата расчета для этажа, указанная как NINSTоколо-1 вектор серийных номеров дат или векторы символов дат. Settle для каждого этажа устанавливается дата ValuationDate дерева аппаратных средств. Аргумент floor Settle игнорируется.

Типы данных: double | char | cell

Дата погашения для пола, указанная как NINSTоколо-1 вектор серийных номеров дат или векторы символов дат.

Типы данных: double | char | cell

(Необязательно) Сбросить периодичность оплаты в год, указанную как NINSTоколо-1 вектор.

Типы данных: double

(Необязательно) База подсчета дней, представляющая основу, используемую при ежегодной индексации входной форвардной ставки, указанной как NINSTоколо-1 вектор целых чисел.

  • 0 = факт/факт

  • 1 = 30/360 (SIA)

  • 2 = фактически/360

  • 3 = факт/365

  • 4 = 30/360 (PSA)

  • 5 = 30/360 (ISDA)

  • 6 = 30/360 (европейский)

  • 7 = факт/365 (японский)

  • 8 = факт/факт (ICMA)

  • 9 = факт/360 (ICMA)

  • 10 = факт/365 (ICMA)

  • 11 = 30/360E (ICMA)

  • 12 = факт/365 (ISDA)

  • 13 = BUS/252

Дополнительные сведения см. в разделе Базис.

Типы данных: double

(Необязательно) Условная основная сумма, указанная как NINSTоколо-1 условных основных сумм или NINSTоколо-1 массив ячеек, где каждый элемент является NumDatesоколо-2 массив ячеек, где первый столбец - даты, а второй столбец - связанная сумма основного долга. Дата указывает последний день, когда действительным является основное значение.

Использовать Principal для передачи графика для расчета цены амортизирующего пола.

Типы данных: double | cell

(Необязательно) Структура опционов ценообразования деривативов, указанная с помощью derivset.

Типы данных: struct

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемая цена этажа в момент времени 0, возвращенная как NINSTоколо-1 вектор.

Древовидная структура со значениями пола на каждом узле, возвращаемая как структура MATLAB ® деревьев, содержащих векторы цен приборов и вектор времени наблюдения для каждого узла:

  • PriceTree.PTree содержит цены этажей.

  • PriceTree.tObs содержит время наблюдения.

  • PriceTree.Connect содержит векторы связности. Каждый элемент в массиве ячеек описывает, как узлы этого уровня соединяются со следующим. Для данного уровня дерева существуют NumNodes элементы в векторе, и они содержат индекс узла на следующем уровне, к которому подключается средняя ветвь. Вычитание 1 из этого значения указывает на то, к чему подключается восходящая ветвь, и добавление 1 указывает на то, к чему подключается нисходящая ветвь.

  • PriceTree.Probs содержит массивы вероятностей. Каждый элемент массива ячеек содержит вероятности перехода вверх, посередине и вниз для каждого узла уровня.

Подробнее

свернуть все

Пол

Нижний предел - это договор, который включает гарантию, устанавливающую минимальную процентную ставку, которая должна быть получена держателем, на основе другой плавающей процентной ставки.

Выплата за этаж составляет:

max (FloorRate − CurrentRate, 0)

См. также

| | | |

Темы

Представлен до R2006a

Документация по инструментам для финансовых инструментов

Поддержка