Exponenta Banner
exponenta event banner

lookbackbystt

Варианты просмотра цен с использованием стандартного триномиального дерева

свернуть все на странице

Синтаксис

Цена = lookbackbystt (STTTree, OptSpec, страйк, расчет, даты проверки)
Цена = lookbackbystt (___, AmericanOpt)

Описание

пример

Price = lookbackbystt(STTTree,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates) опционы обратного просмотра цен с использованием стандартного триномиального (STT) дерева.

пример

Price = lookbackbystt(___,AmericanOpt) опции просмотра цен с использованием стандартного триномиального (STT) дерева с необязательным аргументом для AmericanOpt.

Примеры

свернуть все

Открыть сценарий в реальном времени

Создать RateSpec. 

StartDates = 'Jan-1-2009'; 
EndDates = 'Jan-1-2013'; 
Rates = 0.035; 
Basis = 1; 
Compounding = -1;
RateSpec = intenvset('ValuationDate', StartDates, 'StartDates', StartDates,...
'EndDates', EndDates, 'Rates', Rates,'Compounding', Compounding, 'Basis', Basis)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: -1
             Disc: 0.8694
            Rates: 0.0350
         EndTimes: 4
       StartTimes: 0
         EndDates: 735235
       StartDates: 733774
    ValuationDate: 733774
            Basis: 1
     EndMonthRule: 1

Создать StockSpec. 

AssetPrice = 85; 
Sigma = 0.15; 
StockSpec = stockspec(Sigma, AssetPrice)
StockSpec = struct with fields:
             FinObj: 'StockSpec'
              Sigma: 0.1500
         AssetPrice: 85
       DividendType: []
    DividendAmounts: 0
    ExDividendDates: []

Создание STTTree. 

NumPeriods = 4;
TimeSpec = stttimespec(StartDates, EndDates, 4);
STTTree = stttree(StockSpec, RateSpec, TimeSpec)
STTTree = struct with fields:
       FinObj: 'STStockTree'
    StockSpec: [1x1 struct]
     TimeSpec: [1x1 struct]
     RateSpec: [1x1 struct]
         tObs: [0 1 2 3 4]
         dObs: [733774 734139 734504 734869 735235]
        STree: {1x5 cell}
        Probs: {[3x1 double]  [3x3 double]  [3x5 double]  [3x7 double]}

Определите опцию обратного просмотра и вычислите цену. 

Settle = '1/1/09';
ExerciseDates = [datenum('1/1/12');datenum('1/1/13')];
OptSpec = 'call';
Strike = [90;95];

Price= lookbackbystt(STTTree, OptSpec, Strike, Settle, ExerciseDates)
Price = 2×1

   11.7296
   12.9120

Входные аргументы

свернуть все

Древовидная структура заготовки для стандартного триномиального дерева, заданная с помощью stttree.

Типы данных: struct

Определение опции, указанной как 'call' или 'put' использование символьного вектора или NINSTоколо-1 массив ячеек символьных векторов для 'call' или 'put'.

Типы данных: char | cell

Цена страйка опциона, заданная неотрицательным целым числом с использованием NINSTоколо-1 матрица значений цены страйка. Каждая строка является расписанием для одного варианта. Чтобы вычислить значение параметра поиска с плавающим ударом, Strike должно быть указано как NaN. Опции поиска с плавающим ударом также известны как опции среднего удара.

Типы данных: double

Дата расчета или торговая дата для опции обратного поиска, указанной как NINSTоколо-1 матрица дат расчетов или торгов с использованием серийных номеров дат или векторов символов дат.

Примечание

Settle для каждой опции обратного просмотра устанавливается значение ValuationDate фондового дерева. Аргумент обратного просмотра, Settle, игнорируется.

Типы данных: double | char

Даты исполнения опциона, указанные как порядковый номер даты или символьный вектор даты:

  • Для европейского варианта используйтеNINSTоколо-1 матрица дат учений. Каждая строка является расписанием для одного варианта. Для европейского варианта есть только один ExerciseDates на дату истечения срока действия опциона.

  • Для американского варианта используйте NINSTоколо-2 вектор границ даты упражнения. Опция может использоваться на любую древовидную дату между или включая пару дат в этой строке. Если только один не -NaN дата указана, или если ExerciseDates является NINSTоколо-1 вектор серийных номеров дат или массив ячеек символьных векторов, опция может быть реализована между ValuationDate дерева акций и отдельного списка ExerciseDates.

Типы данных: double | char

Тип опции, указанный как NINSTоколо-1 положительные целочисленные скалярные флаги со значениями:

  • 0 - Европейский

  • 1 - американский

Типы данных: single | double

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемые цены для опций обратного просмотра в момент времени 0, возвращенные как NINSTоколо-1 матрица. Расчет цены опций обратного просмотра выполняется с использованием Hull-White (1993). Следовательно, для этих опций не существует уникальных цен на узлы дерева, за исключением корневого узла.

Подробнее

свернуть все

Опция обратного просмотра

Опция обратного просмотра - это опция, зависящая от пути и основанная на максимальном или минимальном значении, достигаемом базовым активом в течение всего срока действия опции.

Программное обеспечение Financial Instruments Toolbox™ поддерживает два типа опций обратного просмотра: фиксированный и плавающий. Фиксированные опционы обратного просмотра имеют определенную цену страйка, в то время как плавающие опционы обратного поиска имеют цену страйк, определяемую путем к активу. Дополнительные сведения см. в разделе Опция поиска.

Ссылки

[1] Халл Дж. и А. Уайт. «Эффективные процедуры оценки европейских и американских вариантов, зависящих от пути». Журнал производных. Осень 1993, стр. 21-31.

См. также

| | |

Темы

Представлен в R2015b

Документация по инструментам для финансовых инструментов

Поддержка