Ценовая облигация со ступенчатыми купонами
[ вычисляет цену облигаций со ступенчатыми купонами с учетом доходности до погашения. Функция поддерживает любое количество дат преобразования.Price,AccruedInterest] = stepcpnprice(Yield,Settle,Maturity,ConvDates,CouponRates)
[ добавляет дополнительные необязательные аргументы.Price,AccruedInterest] = stepcpnprice(___,Period,Basis,EndMonthRule,Face)
Рассчитать цену и начисленные проценты по портфелю поэтапных купонных облигаций с доходностью 7,221%, учитывая три сценария конвертации:
Бонд А имеет две конверсии, первая из которых приходится на дату урегулирования и немедленно истекает.
Бонд B имеет три конверсии, с датами конвертации точно на даты купона.
Облигация C имеет три конверсии, одна или несколько дат конвертации не на даты купона. Этот случай показывает, что затрагиваются только денежные потоки для полных периодов после дат пересчета, как показано ниже:
Следующая таблица иллюстрирует характеристики процентной ставки этого облигационного портфеля.
Определите спецификации для облигаций.
Yield = 0.07221; Settle = datenum('02-Aug-1992'); ConvDates = [datenum('02-Aug-1992'), datenum('15-Jun-2003'),... nan; datenum('15-Jun-1997'), datenum('15-Jun-2001'),... datenum('15-Jun-2005'); datenum('14-Jun-1997'), datenum('14-Jun-2001'),... datenum('14-Jun-2005')]; Maturity = datenum('15-Jun-2010'); CouponRates = [0.075 0.08875 0.0925 nan; 0.075 0.08875 0.0925 0.1; 0.075 0.08875 0.0925 0.1]; Basis = 1; Period = 2; EndMonthRule = 1; Face = 100;
Использовать stepcpnprice рассчитать цены облигаций по ступенчатым купонам.
[Price, AccruedInterest] = stepcpnprice(Yield, Settle, Maturity, ConvDates, CouponRates, Period, Basis, EndMonthRule, Face)
Price = 3×1
117.3874
113.4387
114.1759
AccruedInterest = 3×1
1.1587
0.9792
0.9792
bndprice | cdprice | stepcpncfamounts | stepcpnyield | tbillprice