Exponenta Banner

capbybdt

Инструмент прописной буквы цены из дерева процентных ставок Black-Derman-Toy

Свернуть все на странице

Синтаксис

[Price,PriceTree] = capbybdt(BDTTree,Strike,Settle,Maturity)
[Price,PriceTree] = capbybdt(___,CapReset,Basis,Principal,Options)

Описание

пример

[Price,PriceTree] = capbybdt(BDTTree,Strike,Settle,Maturity) вычисляет цену прописной буквы из дерева процентных ставок Black-Derman-Toy. capbybdt вычисляет цены на ванильные прописные буквы и амортизационные прописные буквы.

пример

[Price,PriceTree] = capbybdt(___,CapReset,Basis,Principal,Options) добавляет необязательные аргументы.

Примеры

свернуть все

Открыть Live Script

Загрузите файл deriv.mat, который обеспечивает BDTTree. The BDTTree структура содержит информацию о времени и процентной ставке, необходимую для оценки прописной буквы инструмента. 

load deriv.mat;

Установите необходимые значения. Другие аргументы будут использовать значения по умолчанию. 

Strike = 0.03;
Settle = '01-Jan-2000';
Maturity = '01-Jan-2004';

Использование capbybdt для вычисления цены колпачкового прибора. 

Price = capbybdt(BDTTree, Strike, Settle, Maturity)
Price = 28.4001
Открыть Live Script

Установите необходимые аргументы для трех спецификаций, необходимых для создания дерева BDT. 

Compounding = 1; 
ValuationDate = '01-01-2000'; 
StartDate = ValuationDate; 
EndDates = ['01-01-2001'; '01-01-2002'; '01-01-2003'; 
'01-01-2004'; '01-01-2005']; 
Rates = [.1; .11; .12; .125; .13]; 
Volatility = [.2; .19; .18; .17; .16];

Создайте спецификации. 

RateSpec = intenvset('Compounding', Compounding,... 
'ValuationDate', ValuationDate,... 
'StartDates', StartDate,... 
'EndDates', EndDates,... 
'Rates', Rates); 
BDTTimeSpec = bdttimespec(ValuationDate, EndDates, Compounding); 
BDTVolSpec = bdtvolspec(ValuationDate, EndDates, Volatility);

Создайте дерево BDT из спецификаций. 

BDTTree = bdttree(BDTVolSpec, RateSpec, BDTTimeSpec)
BDTTree = struct with fields:
      FinObj: 'BDTFwdTree'
     VolSpec: [1x1 struct]
    TimeSpec: [1x1 struct]
    RateSpec: [1x1 struct]
        tObs: [0 1 2 3 4]
        dObs: [730486 730852 731217 731582 731947]
        TFwd: {[5x1 double]  [4x1 double]  [3x1 double]  [2x1 double]  [4]}
      CFlowT: {[5x1 double]  [4x1 double]  [3x1 double]  [2x1 double]  [5]}
     FwdTree: {1x5 cell}

Установите аргументы прописная буква. Остальные аргументы будут использовать значения по умолчанию. 

CapStrike = 0.10; 
Settlement = ValuationDate; 
Maturity = '01-01-2002'; 
CapReset = 1;

Использование capbybdt чтобы найти цену колпачкового инструмента. 

Price= capbybdt(BDTTree, CapStrike, Settlement, Maturity,...
CapReset)
Price = 1.7169
Открыть Live Script

Определите RateSpec. 

Rates = [0.03583; 0.042147; 0.047345; 0.052707; 0.054302];
ValuationDate = '15-Nov-2011';
StartDates = ValuationDate;
EndDates = {'15-Nov-2012';'15-Nov-2013';'15-Nov-2014' ;'15-Nov-2015';'15-Nov-2016'};
Compounding = 1;
RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate,'StartDates', StartDates,...
'EndDates', EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: 1
             Disc: [5x1 double]
            Rates: [5x1 double]
         EndTimes: [5x1 double]
       StartTimes: [5x1 double]
         EndDates: [5x1 double]
       StartDates: 734822
    ValuationDate: 734822
            Basis: 0
     EndMonthRule: 1

Определите прописную букву. 

Settle ='15-Nov-2011';
Maturity = '15-Nov-2015';
Strike = 0.04;
CapReset = 1;
Principal ={{'15-Nov-2012' 100;'15-Nov-2013' 70;'15-Nov-2014' 40;'15-Nov-2015' 10}};

Создайте дерево BDT. 

BDTTimeSpec = bdttimespec(ValuationDate, EndDates);
Volatility = 0.10;  
BDTVolSpec = bdtvolspec(ValuationDate, EndDates, Volatility*ones(1,length(EndDates))');
BDTTree = bdttree(BDTVolSpec, RateSpec, BDTTimeSpec)
BDTTree = struct with fields:
      FinObj: 'BDTFwdTree'
     VolSpec: [1x1 struct]
    TimeSpec: [1x1 struct]
    RateSpec: [1x1 struct]
        tObs: [0 1 2 3 4]
        dObs: [734822 735188 735553 735918 736283]
        TFwd: {[5x1 double]  [4x1 double]  [3x1 double]  [2x1 double]  [4]}
      CFlowT: {[5x1 double]  [4x1 double]  [3x1 double]  [2x1 double]  [5]}
     FwdTree: {1x5 cell}

Оцените амортизирующую прописную букву. 

Basis = 0;
Price = capbybdt(BDTTree, Strike, Settle, Maturity, CapReset, Basis, Principal)
Price = 1.4042

Входные параметры

свернуть все

Древовидная структура процентной ставки, заданная при помощи bdttree.

Типы данных: struct

Скорость, с которой осуществляется прописная буква, задается как NINST-by- 1 вектор десятичных значений.

Типы данных: double

Дата расчета для прописной буквы, заданная как NINST-by- 1 вектор серийных номеров дат или векторов символов дат. The Settle дата для каждой прописной буквы устанавливается в ValuationDate дерева BDT. Аргумент cap Settle игнорируется.

Типы данных: double | char | cell

Дата зрелости для прописной буквы, заданная как NINST-by- 1 вектор серийных номеров дат или векторов символов дат.

Типы данных: double | char | cell

(Необязательно) Сбрасывать частотный платеж в год, заданный как NINST-by- 1 вектор.

Типы данных: double

(Необязательно) Базис отсчета дней, представляющий базис, используемый при аннуализации входной форвардной скорости, заданный как NINST-by- 1 вектор целых чисел.

  • 0 = факт/факт

  • 1 = 30/360 (SIA)

  • 2 = факт/360

  • 3 = факт/365

  • 4 = 30/360 (PSA)

  • 5 = 30/360 (ISDA)

  • 6 = 30/360 (европейский)

  • 7 = факт/365 (японский)

  • 8 = факт/факт (ICMA)

  • 9 = факт/360 (ICMA)

  • 10 = факт/365 (ICMA)

  • 11 = 30/360E (ICMA)

  • 12 = факт/365 (ISDA)

  • 13 = BUS/252

Для получения дополнительной информации см. раздел Базиса.

Типы данных: double

(Необязательно) Условная основная сумма, заданная как NINST-by- 1 условных основных сумм, или NINST-by- 1 массив ячеек, где каждый элемент является NumDates-by- 2 массив ячеек, где первый столбец является датами, а второй - связанным основным объемом. Дата указывает на последний день действия основного значения.

Использование Principal для прохождения расписания для вычисления цены амортизирующей прописной буквы.

Типы данных: double | cell

(Необязательно) Структура опций ценообразования производных, заданная с помощью derivset.

Типы данных: struct

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемая цена прописной буквы в момент 0, возвращается как NINST-by- 1 вектор.

Древовидная структура со значениями прописной буквы в каждом узле, возвращаемая как MATLAB® структура деревьев, содержащих векторы цен на приборы и вектор времени наблюдения для каждого узла:

  • PriceTree.PTree содержит предельные цены.

  • PriceTree.tObs содержит время наблюдения.

Подробнее о

свернуть все

Прописная буква

cap является договором, который включает гарантию, устанавливающую максимальную процентную ставку, подлежащую уплате держателем, на основе плавающей процентной ставки.

Окупаемость для прописной буквы:

max(CurrentRate−CapRate,0)

Для получения дополнительной информации см. Прописную букву.

См. также

| | | |

Темы

Представлено до R2006a

Документация по продукту Financial Instruments Toolbox

Поддержка