cashbybls

Определите цену цифровых опций «наличные или ничего» с помощью модели Блэка-Скоулза

Свернуть все на странице

Синтаксис

Price = cashbybls(RateSpec,StockSpec,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,Payoff)

Описание

пример

Price = cashbybls(RateSpec,StockSpec,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,Payoff) вычисляет цену для европейских цифровых опций «наличные или ничего» с помощью модели ценообразования Black-Scholes.

Примеры

свернуть все

Открыть Live Script

Рассмотрим европейский вызов и положите опции наличности или ничего на фьючерсный контракт с и воспользуйтесь ценой забастовки в $90, фиксированная выплата в размере $10, которая истекает 1 октября 2008 года. Предположим, что 1 января 2008 года контракт торгуется на уровне $110, и имеет волатильность 25% годовых, а безрисковая ставка составляет 4,5% годовых. Используя эти данные, вычислите цену вызова и поместите опции «наличные» или «ничто» в фьючерсный контракт. Во-первых, создайте RateSpec: 

Settle = 'Jan-1-2008';
Maturity = 'Oct-1-2008';
Rates = 0.045;
Compounding = -1;  
Basis = 1;
RateSpec = intenvset('ValuationDate', Settle, 'StartDates', Settle,...
'EndDates', Maturity, 'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding, 'Basis', Basis)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: -1
             Disc: 0.9668
            Rates: 0.0450
         EndTimes: 0.7500
       StartTimes: 0
         EndDates: 733682
       StartDates: 733408
    ValuationDate: 733408
            Basis: 1
     EndMonthRule: 1

Определите StockSpec. 

AssetPrice = 110;
Sigma = .25;
DivType = 'Continuous';
DivAmount = Rates;
StockSpec = stockspec(Sigma, AssetPrice, DivType, DivAmount)
StockSpec = struct with fields:
             FinObj: 'StockSpec'
              Sigma: 0.2500
         AssetPrice: 110
       DividendType: {'continuous'}
    DividendAmounts: 0.0450
    ExDividendDates: []

Определите опции вызова и размещения. 

OptSpec = {'call'; 'put'};
Strike = 90;
Payoff = 10;

Рассчитать цены. 

Pcon = cashbybls(RateSpec, StockSpec, Settle,...
Maturity, OptSpec, Strike, Payoff)
Pcon = 2×1

    7.6716
    1.9965

Входные параметры

свернуть все

Структура процентной ставки (в годовом исчислении и постоянно сложной), определяемая RateSpec получен из intenvset. Для получения информации о спецификации процентной ставки смотрите intenvset.

Типы данных: struct

Спецификация запаса для базового актива. Для получения информации о спецификации запаса см. stockspec.

stockspec обрабатывает несколько типов базовых ресурсов. Для примера, для физических товаров цена StockSpec.Asset, волатильность StockSpec.Sigma, и удобное выражение StockSpec.DividendAmounts.

Типы данных: struct

Дата расчета или сделки для опции корзины, заданная как NINST-by- 1 вектор серийных номеров дат или векторов символов дат.

Типы данных: double | char | cell

Дата погашения для опции корзины, заданная как NINST-by- 1 вектор серийных номеров дат или векторов символов дат.

Типы данных: double | char | cell

Определение опции как 'call' или 'put', заданный как NINST-by- 1 вектор.

Типы данных: char | cell

Значение цены доставки, заданная как NINST-by- 1 вектор.

Типы данных: double

Значения окупаемости (или сумма, которая будет выплачена по истечении срока действия), заданные как NINST-by- 1 вектор.

Типы данных: double

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемые цены на опцию наличности или ничего, возвращенные как NINST-by- 1 вектор.

См. также

| | |

Темы

Введенный в R2009a

Документация по продукту Financial Instruments Toolbox

Поддержка

Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте