convfactor

Коэффициенты преобразования облигаций

Свернуть все на странице

Синтаксис

CF = convfactor(RefDate,Maturity,CouponRate)
CF = convfactor(___,Name,Value)

Описание

пример

CF = convfactor(RefDate,Maturity,CouponRate) вычисляет коэффициент конвертации для фьючерсного контракта на облигации.

пример

CF = convfactor(___,Name,Value) задает опции, использующие один или несколько аргументы пары "имя-значение" в дополнение к входным параметрам в предыдущем синтаксисе.

Примеры

свернуть все

Открыть Live Script

В этом примере показано, как вычислить CF, учитывая следующее RefDate, Maturity, и CouponRate.

RefDate  = {'1-Dec-2002';
               '1-Mar-2003';
               '1-Jun-2003';
               '1-Sep-2003';
               '1-Dec-2003';
               '1-Sep-2003';
               '1-Dec-2002';
               '1-Jun-2003'};
 
Maturity = {'15-Nov-2012';
               '15-Aug-2012';
               '15-Feb-2012';
               '15-Feb-2011';
               '15-Aug-2011';
               '15-Aug-2010';
               '15-Aug-2009';
               '15-Feb-2010'};
 
CouponRate = [0.04; 0.04375; 0.04875; 0.05; 0.05; 0.0575; 0.06; 0.065];
 
CF = convfactor(RefDate, Maturity, CouponRate)
CF = 8×1

    0.8539
    0.8858
    0.9259
    0.9418
    0.9403
    0.9862
    1.0000
    1.0266
Открыть Live Script

В этом примере показано, как вычислить cf, учитывая следующее RefDate, Maturity, и CouponRate за немецкую облигацию.

cf = convfactor('3/10/2009','1/04/2018', .04,.06,3)
cf = 0.8659

Входные параметры

свернуть все

Ссылочные даты, для которых вычисляется коэффициент пересчета (обычно первый день месяца поставки), заданные как N-by- 1 вектор серийных номеров дат.

Типы данных: double

Дата зрелости, заданная как N-by- 1 вектор серийных номеров дат.

Типы данных: double

Годовые ставки купонов на базовые облигации, указанные как numBonds-by- 1 вектор десятичными числами.

Типы данных: double

Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте необязательные разделенные разделенными запятой парами Name,Value аргументы. Name - имя аргумента и Value - соответствующее значение. Name должны находиться внутри кавычек. Можно задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке Name1,Value1,...,NameN,ValueN.

Пример: CF = convfactor(RefDate,Maturity,CouponRate,'Convention',2)

Значение коэффициента преобразования, заданное как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'Convention' и a N-by- 1 вектор с использованием следующих значений:

  • 1 = Облигация казначейства США (30 лет) и фьючерсный контракт казначейства (10 лет)

  • 2 = фьючерсный контракт казначейства на 2 и 5 лет

  • 3 = Немецкий Бобл, Бунд, Буксл и Шац

  • 4 = Британские позолоты

  • 5 = Японские государственные облигации (JGB)

Типы данных: double

Нерегулярная дата первого купона, заданная как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'FirstCouponDate' и a N-by- 1 вектор с использованием серийных номеров дат.

Типы данных: double

Ссылка на полугодовое выражение, заданная как разделенная запятыми пара, состоящая из 'RefYield' и N-by- 1 вектор десятичными числами.

Типы данных: double

Дата начала пересчета платежей, заданная как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'StartDate' и a N-by- 1 вектор с использованием серийных номеров дат.

Типы данных: double

Выходные аргументы

свернуть все

Коэффициенты конверсии по отношению к 6% -ной par-облигации, возвращенные как N-by- 1 вектор.

Подробнее о

свернуть все

Коэффициенты преобразования

Коэффициенты конвертации казначейских облигаций США и других государственных облигаций основаны на доходности облигаций 6%.

Опционально можно задать другие виды облигаций и выражений, используя входы для RefYield и Convention. Для казначейских облигаций США проверьте выход convfactor путем сравнения выхода с котировками, представленными Чикагским советом по торговле (https://www.cmegroup.com/company/cbot.html).

Для немецких облигаций проверьте выход convfactor путем сравнения выхода с котировками, предоставленными Eurex (https://www.eurexchange.com).

Для UK Gilts проверьте выход convfactor путем сравнения выхода с котировками, предоставленными Euronext (https://www.euronext.com).

Для государственных облигаций Японии проверьте выход convfactor путем сравнения выхода с котировками, предоставленными Токийской фондовой биржей (https://www.jpx.co.jp/english/).

Ссылки

[1] Бургхардт, Г., Т. Белтон, М. Лейн и Дж. Папа. Казначейская облигация Базиса. Макгроу-Хилл, 2005.

[2] Кргин, Драгомир. Справочник по глобальным расчетам фиксированного дохода. John Wiley & Sons, 2002.

См. также

| | | |

Темы

Введенный в R2009b

Документация по продукту Financial Instruments Toolbox

Поддержка

Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте