Exponenta Banner

floorbylg2f

Ценовое перекрытие с использованием линейной Гауссовой двухфакторной модели

Свернуть все на странице

Синтаксис

FloorPrice = floorbylg2f(ZeroCurve,a,b,sigma,eta,rho,Strike,Maturity)
FloorPrice = floorbylg2f(___,Name,Value)

Описание

пример

FloorPrice = floorbylg2f(ZeroCurve,a,b,sigma,eta,rho,Strike,Maturity) возвращает минимальную цену для двухфакторной аддитивной Гауссовой модели процентной ставки.

пример

FloorPrice = floorbylg2f(___,Name,Value) добавляет необязательные аргументы пары "имя-значение".

Примечание

Используйте необязательный аргумент пары "имя-значение", Notional, чтобы пройти график, чтобы вычислить цену для амортизирующего пола.

Примеры

свернуть все

Открыть Live Script

Определите ZeroCurve, a, b, sigma, eta, и rho параметры для вычисления цены этажа. 

Settle = datenum('15-Dec-2007');
 
ZeroTimes = [3/12 6/12 1 5 7 10 20 30]';
ZeroRates = [0.033 0.034 0.035 0.040 0.042 0.044 0.048 0.0475]';
CurveDates = daysadd(Settle,360*ZeroTimes,1);
 
irdc = IRDataCurve('Zero',Settle,CurveDates,ZeroRates);
 
a = .07;
b = .5;
sigma = .01;
eta = .006;
rho = -.7;
 
FloorMaturity = daysadd(Settle,360*[1:5 7 10 15 20 25 30],1);
 
Strike = [0.035 0.037 0.038 0.039 0.040 0.042 0.044 0.046 0.047 0.047 0.047]';
 
Price = floorbylg2f(irdc,a,b,sigma,eta,rho,Strike,FloorMaturity)
Price = 11×1

         0
    0.4190
    0.8485
    1.3365
    1.8671
    3.1091
    4.9807
    7.8518
    9.8297
   11.4578
      ⋮
Открыть Live Script

Определите ZeroCurve, a, b, sigma, eta, rho, и Notional параметры для амортизирующего пола. 

Settle = datenum('15-Dec-2007');
% Define ZeroCurve
ZeroTimes = [3/12 6/12 1 5 7 10 20 30]';
ZeroRates = [0.033 0.034 0.035 0.040 0.042 0.044 0.048 0.0475]';
CurveDates = daysadd(Settle,360*ZeroTimes);

irdc = IRDataCurve('Zero',Settle,CurveDates,ZeroRates);

% Define a, b, sigma, eta, and rho
a = .07;
b = .5;
sigma = .01;
eta = .006;
rho = -.7;

% Define the amortizing floors
FloorMaturity = daysadd(Settle,360*[1:5 7 10 15 20 25 30],1);
Strike = [0.025 0.036 0.037 0.038 0.039 0.041 0.043 0.045 0.046 0.046 0.046]';
Notional = {{'15-Dec-2012' 100;'15-Dec-2017' 70;'15-Dec-2022' 40;'15-Dec-2037' 10}};

% Price the amortizing floors
Price = floorbylg2f(irdc,a,b,sigma,eta,rho,Strike,FloorMaturity,'Notional',Notional)
Price = 11×1

         0
    0.2776
    0.6630
    1.1062
    1.5938
    2.5589
    3.9582
    5.4985
    6.1113
    6.2670
      ⋮

Входные параметры

свернуть все

Нулевая кривая для линейной Гауссовой двухфакторной модели, заданная с помощью IRDataCurve или RateSpec.

Типы данных: struct

Средняя реверсия для первого фактора для двухфакторной модели Линейного Гауссова, заданная как скаляр.

Типы данных: single | double

Средняя реверсия для второго фактора для двухфакторной модели Линейного Гауссова, заданная как скаляр.

Типы данных: single | double

Волатильность для первого фактора для линейной Гауссовой двухфакторной модели, заданная как скаляр.

Типы данных: single | double

Волатильность для второго фактора для двухфакторной модели Линейного Гауссова, заданная как скаляр.

Типы данных: single | double

Скалярная корреляция факторов, заданная как скаляр.

Типы данных: single | double

Указанная цена забастовки в виде неотрицательного целого числа с использованием NumFloors-by- 1 вектор минимальных страйк-цен.

Типы данных: single | double

Дата зрелости этажа, заданная с помощью NumFloors-by- 1 вектор серийных номеров дат или векторов символов дат.

Типы данных: single | double | char | cell

Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте необязательные разделенные разделенными запятой парами Name,Value аргументы. Name - имя аргумента и Value - соответствующее значение. Name должны находиться внутри кавычек. Можно задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке Name1,Value1,...,NameN,ValueN.

Пример: Price = floorbylg2f(irdc,a,b,sigma,eta,rho,Strike,FloorMaturity,'Reset',1,'Notional',100)

Частота минимальных платежей в год в виде разделенной разделенными запятой парами, состоящей из 'Reset' и положительные целые числа для значений [1,2,4,6,12] в NumFloors-by- 1 вектор.

Типы данных: single | double

NINST-by- 1 условных основных сумм или NINST-by- 1 массив ячеек, где каждый элемент является NumDates-by- 2 массив ячеек, где первый столбец является датами, а второй - связанным основным объемом. Дата указывает на последний день действия основного значения.

Типы данных: single | double

Выходные аргументы

свернуть все

Цена этажа, возвращенная в виде скаляра или NumFloors-by- 1 вектор.

Подробнее о

свернуть все

Пол

floor является договором, который включает гарантию, устанавливающую минимальную процентную ставку, которая должна быть получена держателем, на основе плавающей процентной ставки в противном случае.

Выплата за этаж:

max(FloorRate−CurrentRate,0)

Алгоритмы

Следующее определяет двухфакторную аддитивную Гауссову модель процентной ставки, учитывая ZeroCurve, a, b, sigma, eta, и rho параметры:

r(t)=x(t)+y(t)+ϕ(t)

dx(t)=−a(x)(t)dt+σ(dW1(t),x(0)=0

dy(t)=−b(y)(t)dt+η(dW2(t),y(0)=0

где dW1(t)dW2(t)=ρdt является двумерным броуновским движением с корреляцией ρ и ϕ является функцией, выбранной так, чтобы соответствовать начальной нулевой кривой.

Ссылки

[1] Бриго, Д. и Ф. Меркурио, модели процентных ставок - теория и практика. Springer Finance, 2006.

См. также

| |

Темы

Введенный в R2013a

Документация по продукту Financial Instruments Toolbox

Поддержка