Цена встроенной опции на примечание с плавающей ставкой для дерева процентной ставки Heath-Jarrow-Morton
[ добавляет необязательные аргументы пары "имя-значение". Price,PriceTree]
= optemfloatbyhjm(___,Name,Value)
Определите структуру процентной ставки.
Rates = [0.03;0.035;0.040;0.045]; ValuationDate = 'Jan-1-2012'; StartDates = {'Jan-1-2012'; 'Jan-1-2013'; 'Jan-1-2014'; 'Jan-1-2015'}; EndDates = {'Jan-1-2013'; 'Jan-1-2014'; 'Jan-1-2015'; 'Jan-1-2016'}; Compounding = 1;
Создайте RateSpec.
RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate, 'StartDates',... StartDates, 'EndDates', EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding)
RateSpec = struct with fields:
FinObj: 'RateSpec'
Compounding: 1
Disc: [4x1 double]
Rates: [4x1 double]
EndTimes: [4x1 double]
StartTimes: [4x1 double]
EndDates: [4x1 double]
StartDates: [4x1 double]
ValuationDate: 734869
Basis: 0
EndMonthRule: 1
Создайте HJM-дерево.
VolSpec = hjmvolspec('Constant', 0.01);
TimeSpec = hjmtimespec(RateSpec.ValuationDate, EndDates, Compounding);
HJMTree = hjmtree(VolSpec, RateSpec, TimeSpec)HJMTree = struct with fields:
FinObj: 'HJMFwdTree'
VolSpec: [1x1 struct]
TimeSpec: [1x1 struct]
RateSpec: [1x1 struct]
tObs: [0 1 2 3]
dObs: [734869 735235 735600 735965]
TFwd: {[4x1 double] [3x1 double] [2x1 double] [3]}
CFlowT: {[4x1 double] [3x1 double] [2x1 double] [4]}
FwdTree: {[4x1 double] [3x1x2 double] [2x2x2 double] [1x4x2 double]}
Инструмент floater имеет разброс 15, период один год, и созревает и вызывается на Jan-1-2016.
Spread = 15; Settle = 'Jan-1-2012'; Maturity = 'Jan-1-2016'; Period = 1; OptSpec = {'call'}; Strike = 95; ExerciseDates = 'Jan-1-2016';
Вычислите цену плавающего устройства с помощью встроенного вызова.
Price = optemfloatbyhjm(HJMTree, Spread, Settle, Maturity,...
OptSpec, Strike, ExerciseDates)Price = 96.2355
HJMTree - Древовидная структура процентной ставкиДерево процентных ставок, заданное как структура при помощи hjmtree.
Типы данных: struct
Spread - Количество базисных точек над базисной ставкойКоличество базисных точек над опорной скоростью, заданное как вектор неотрицательных целых чисел для количества инструментов (NINST) -by- 1).
Типы данных: single | double
Settle - Даты расчета купюры с плавающей ставкойValuationDate BDT Tree (по умолчанию) | серийный номер даты | вектор серийных номеров даты | вектор символов даты | массив ячеек векторов символов датыДаты расчета примечания с плавающей скоростью, заданные как серийные номера дат или векторы символов даты с использованием NINST-by- 1 вектор дат.
Примечание
The Settle дата для каждого примечания с плавающей скоростью с встроенной опцией устанавливается в ValuationDate дерева HJM. Аргумент ноты с плавающей скоростью Settle игнорируется.
Типы данных: double | cell | char
Maturity - Дата погашения ноты с плавающей ставкойДата погашения нот с плавающей скоростью, заданная как серийные номера дат или векторы символов даты с использованием NINST-by- 1 вектор дат.
Типы данных: double | cell | char
OptSpec - Определение опции Определение опции как 'call' или 'put' задается как NINST-by- 1 массив ячеек из векторов символов для 'call' или 'put'.
Типы данных: cell | char
Strike - Значения цены опционной забастовкиОпция strike price задает неотрицательные целые числа, используя как NINST-by- NSTRIKES вектор значений цены доставки.
Типы данных: single | double
ExerciseDates - Дата исполнения опции (европейская, бермудская или американская) Дата упражнения для опции (европейская, бермудская или американская), заданная как серийные номера дат или векторы символов даты с использованием NINST-by- NSTRIKES или NINST-by- 2 вектор для дат упражнений опции.
Если европейская или бермудская опция, ExerciseDates является 1-by- 1 (Европейский) или 1-by- NSTRIKES (Бермудские острова) вектор дат упражнений. Для европейской опции существует только один ExerciseDate на дату истечения срока действия опции.
Если американская опция, то ExerciseDates является 1-by- 2 вектор контуров дат упражнения. Опции выполняются на любую дату между или включая пару дат в этой строке. Если существует только один не - NaN дата, или если ExerciseDates является 1-by- 1, опциональные упражнения между Settle дата и сингл перечисленные ExerciseDate.
Типы данных: double | cell | char
Задайте необязательные разделенные разделенными запятой парами Name,Value аргументы. Name - имя аргумента и Value - соответствующее значение. Name должны находиться внутри кавычек. Можно задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке Name1,Value1,...,NameN,ValueN.
[Price,PriceTree] = optemfloatbyhjm(HJMTree,Spread,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,ExerciseDates,'AmericanOpt',1,'FloatReset',6,'Basis',8)'AmericanOpt' - Тип опции[0,1]Тип опции, заданный как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'AmericanOpt' и NINST-by- 1 положительные целочисленные скалярные флаги со значениями:
0 - Европейский/Бермудские острова
1 - Американский
Типы данных: double
'FloatReset' - Периодичность платежей в год1
(по умолчанию) | положительное целое число из набора [1,2,3,4,6,12] | вектор положительных целых чисел из множества [1,2,3,4,6,12]Частота платежей в год, заданная как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'FloatReset' и положительные целые числа для значений [1,2,3,4,6,12] в NINST-by- 1 вектор.
Примечание
Платежи по купюрам с плавающей ставкой (FRN) определяются эффективной процентной ставкой между датами сброса. Если период сброса для FRN охватывает более одного уровня дерева, вычисление платежа становится невозможным из-за рекомбинантного характера дерева. Иными словами, древовидный путь, соединяющий две последовательные даты сброса, не может быть однозначно определен, поскольку существует несколько возможных путей для соединения двух дат платежа.
Типы данных: double
'Basis' - Дневной базис инструмента0 (фактический/фактический) (по умолчанию) | положительные целые числа набора [1...13] | вектор положительных целых чисел множества [1...13]Дневной базис инструмента, заданный как разделенная запятыми пара, состоящая из 'Basis' и положительное целое число с использованием NINST-by- 1 вектор. The Basis значение представляет базис, используемый при аннуализации входа дерева прямой скорости.
0 = факт/факт
1 = 30/360 (SIA)
2 = факт/360
3 = факт/365
4 = 30/360 (PSA)
5 = 30/360 (ISDA)
6 = 30/360 (европейский)
7 = факт/365 (японский)
8 = факт/факт (ICMA)
9 = факт/360 (ICMA)
10 = факт/365 (ICMA)
11 = 30/360E (ICMA)
12 = факт/365 (ISDA)
13 = BUS/252
Для получения дополнительной информации см. раздел Базиса.
Типы данных: double
'EndMonthRule' - Флаг правила в конце месяца1 (в действии) (по умолчанию) | неотрицательное целое число [0,1]Флаг правила в конце месяца, заданный как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'EndMonthRule' и неотрицательное целое число [0, 1] использование NINST-by- 1 вектор. Это правило применяется только тогда, когда Maturity - дата окончания месяца для месяца, имеющего 30 или менее дней.
0 = Игнорируйте правило, означающее, что дата выплаты купона по облигации всегда совпадает с числовым днем месяца.
1 = Установите правило, означающее, что дата выплаты купона по облигации всегда является последним фактическим днем месяца.
Типы данных: double
'Principal' - Основные значения100 (по умолчанию) | вектор неотрицательных значений | массива ячеек неотрицательных значенийОсновные значения, заданные как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'Principal' и неотрицательные значения с использованием NINST-by- 1 вектор или NINST-by- 1 массив ячеек условных основных сумм. При использовании NINST-by- 1 массив ячеек, каждый элемент является NumDates-by- 2 массив ячеек, где первый столбец является датами, а второй - связанным основным объемом. Дата указывает на последний день действия основного значения.
Типы данных: double | cell
'Options' - Структура, содержащая опции ценообразования производных инструментовСтруктура, содержащая опции ценообразования производных, заданные как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'Options' и структуру, полученную при использовании derivset.
Типы данных: struct
Price - Ожидаемые цены опции ноты с плавающей ставкой на момент 0Ожидаемые цены опции ноты с плавающей ставкой во время 0 возвращаются в виде скаляра или NINST-by- 1 вектор.
PriceTree - Структура деревьев, содержащих векторы опционных цен на каждом узле Структура деревьев, содержащих векторы цен на приборы и накопленных процентов, и вектор времени наблюдения для каждого узла, возвращаемый как:
PriceTree.PBush содержит чистые цены.
PriceTree.tObs содержит время наблюдения.
A floating-rate note with an embedded option позволяет заметкам с плавающей скоростью иметь функции раннего погашения.
FRN с встраиваемой опцией предоставляет инвесторам или эмитентам опцию выбытия непогашенного принципала до погашения. Опция embedded call дает право отменить примечание до даты погашения (callable floater), а опция embedded put дает право продать примечание обратно по определенной цене (pattable floater).
Для получения дополнительной информации смотрите Примечание с плавающей скоростью с встроенными опциями.
instoptemfloat | optembndbyhjm | optemfloatbybdt | optemfloatbybk | optemfloatbyhw
У вас есть измененная версия этого примера. Вы хотите открыть этот пример с вашими правками?
1. Если смысл перевода понятен, то лучше оставьте как есть и не придирайтесь к словам, синонимам и тому подобному. О вкусах не спорим.
2. Не дополняйте перевод комментариями “от себя”. В исправлении не должно появляться дополнительных смыслов и комментариев, отсутствующих в оригинале. Такие правки не получится интегрировать в алгоритме автоматического перевода.
3. Сохраняйте структуру оригинального текста - например, не разбивайте одно предложение на два.
4. Не имеет смысла однотипное исправление перевода какого-то термина во всех предложениях. Исправляйте только в одном месте. Когда Вашу правку одобрят, это исправление будет алгоритмически распространено и на другие части документации.
5. По иным вопросам, например если надо исправить заблокированное для перевода слово, обратитесь к редакторам через форму технической поддержки.