spreadsensbybjs

Вычислите европейские спред- опции цены или чувствительности с помощью модели ценообразования Bjerksund-Stensland

Свернуть все на странице

Синтаксис

PriceSens = spreadbybjs(RateSpec,StockSpec1,StockSpec2,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,Corr)
PriceSens = spreadsensbybjs(___,Name,Value)

Описание

пример

PriceSens = spreadbybjs(RateSpec,StockSpec1,StockSpec2,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,Corr) возвращает европейские спред опции цены или чувствительности с помощью модели ценообразования Bjerksund-Stensland.

PriceSens = spreadsensbybjs(___,Name,Value) добавляет необязательные аргументы пары "имя-значение".

Примеры

свернуть все

Открыть Live Script

Определите даты опции спреда. 

Settle = '01-Jun-2012';
Maturity = '01-Sep-2012';

Определите основное средство 1. Цена и волатильность бензина RBOB

   Price1gallon = 2.85;          % $/gallon
   Price1 = Price1gallon * 42;   % $/barrel
   Vol1 = 0.29;

Определите основное средство 2. Цена и волатильность нефти WTI

  Price2 = 93.20;         % $/barrel
  Vol2 = 0.36;

Определите корреляцию между базовыми ценами основного средства 1 и основного средства 2. 

Corr = 0.42;

Определите опцию разворота. 

OptSpec = 'call';
Strike = 20;

Определите RateSpec. 

rates = 0.05;
Compounding = -1;
Basis = 1;
RateSpec = intenvset('ValuationDate', Settle, 'StartDates', Settle, ...
'EndDates', Maturity, 'Rates', rates, ...
'Compounding', Compounding, 'Basis', Basis)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: -1
             Disc: 0.9876
            Rates: 0.0500
         EndTimes: 0.2500
       StartTimes: 0
         EndDates: 735113
       StartDates: 735021
    ValuationDate: 735021
            Basis: 1
     EndMonthRule: 1

Определите StockSpec для этих двух активов. 

StockSpec1 = stockspec(Vol1, Price1)
StockSpec1 = struct with fields:
             FinObj: 'StockSpec'
              Sigma: 0.2900
         AssetPrice: 119.7000
       DividendType: []
    DividendAmounts: 0
    ExDividendDates: []


StockSpec2 = stockspec(Vol2, Price2)
StockSpec2 = struct with fields:
             FinObj: 'StockSpec'
              Sigma: 0.3600
         AssetPrice: 93.2000
       DividendType: []
    DividendAmounts: 0
    ExDividendDates: []

Вычислите цену опции спреда и чувствительности на основе модели Кирка. 

OutSpec = {'Price', 'Delta', 'Gamma'};
[Price, Delta, Gamma] = spreadsensbybjs(RateSpec, StockSpec1, StockSpec2, Settle, ...
Maturity, OptSpec, Strike, Corr, 'OutSpec', OutSpec)
Price = 11.2000

Delta = 1×2

    0.6737   -0.6082


Gamma = 1×2

    0.0190    0.0216

Входные параметры

свернуть все

Структура процентной ставки (в годовом исчислении и постоянно сложной), определяемая RateSpec получен из intenvset. Для получения информации о спецификации процентной ставки смотрите intenvset.

Типы данных: struct

Спецификация запаса для базового актива 1. Для получения информации о спецификации запаса см. stockspec.

stockspec может обрабатывать другие типы базовых активов. Для примера, для физических товаров цена представлена StockSpec.Asset, волатильность представлена StockSpec.Sigma, и удобное выражение представлено StockSpec.DividendAmounts.

Типы данных: struct

Спецификация запаса для базового актива 2. Для получения информации о спецификации запаса см. stockspec.

stockspec может обрабатывать другие типы базовых активов. Для примера, для физических товаров цена представлена StockSpec.Asset, волатильность представлена StockSpec.Sigma, и удобное выражение представлено StockSpec.DividendAmounts.

Типы данных: struct

Даты расчета для опции расширения, заданные как векторы символов даты или как серийные номера дат с помощью NINST-by- 1 вектор или массив ячеек с вектором символов датами.

Типы данных: char | cell | double

Дата погашения для опции расширения, заданная как векторы символов даты или как серийные номера дат с помощью NINST-by- 1 вектор или массив ячеек с вектором символов датами.

Типы данных: char | cell | double

Определение опции как 'call' или 'put', заданный как NINST-by- 1 массив ячеек из векторов символов.

Типы данных: char | cell

Опциональные значения цены доставки, заданные в виде целого числа с помощью NINST-by- 1 вектор значений цены доставки.

Если Strike равен нулю, функция вычисляет цену и чувствительность опции.

Типы данных: single | double

Корреляция между базовыми ценами активов, заданная в виде целого числа с помощью NINST-by- 1 вектор.

Типы данных: single | double

Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте необязательные разделенные разделенными запятой парами Name,Value аргументы. Name - имя аргумента и Value - соответствующее значение. Name должны находиться внутри кавычек. Можно задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке Name1,Value1,...,NameN,ValueN.

Пример: PriceSens = spreadsensbykirk(RateSpec,StockSpec1,StockSpec2,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,Corr,OutSpec,{'All'})

Задайте выходы, заданные как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'OutSpec' и a NOUT- by- 1 или 1-by- NOUT массив ячеек из векторов символов с возможными значениями 'Price', 'Delta', 'Gamma', 'Vega', 'Lambda', 'Rho', 'Theta', и 'All'.

OutSpec = {'All'} указывает, что выходы должны быть Delta, Gamma, Vega, Lambda, Rho, Theta, и Price, в таком порядке. Это то же самое, что и установка OutSpec для включения каждой чувствительности:

Пример: OutSpec = {'delta','gamma','vega','lambda','rho','theta','price'}

Типы данных: char | cell

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемые цены или значения чувствительности (определяются OutSpec) опции спреда, возвращенной как NINST-by- 1 или NINST-by- 2 вектор.

Подробнее о

свернуть все

Опция Спреда

A spread option - это опция, написанная на различии двух базовых активов.

Например, европейский вызов к различию двух активов X1 и X2 имел бы следующую окупаемость при погашении:

max(X1−X2−K,0)

где:

K - цена доставки.

Для получения дополнительной информации см. Раздел «Опция распределения».

Ссылки

[1] Carmona, R., Durrleman, V. «Pricing and Hedging Spread Options», SIAM Review. Том 45, № 4, с. 627-685, Общество индустриальной и прикладной математики, 2003.

[2] Бьерксунд, Петтер, Стенсленд, Гуннар. «Оценка опции спреда закрытой формы». Министерство финансов, NHH, 2006.

См. также

| | |

Темы

Внешние веб-сайты

Введенный в R2013b

Документация по продукту Financial Instruments Toolbox

Поддержка

Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте