Barrier

Barrier инструментальный объект

Описание

Создайте и оцените Barrier инструментальный объект для одного или нескольких инструментов Барьера с помощью этого рабочего процесса:

  1. Использование fininstrument создать Barrier инструментальный объект для одного или нескольких инструментов Барьера.

  2. Использование finmodel задавать BlackScholes, Heston, Bates, или Merton модель для Barrier инструментальный объект.

  3. Выберите метод ценообразования.

    • При использовании BlackScholes модель, использовать finpricer задавать BlackScholes, AssetTree, или VannaVolga метод ценообразования для одного или нескольких Barrier инструменты.

    • При использовании BlackScholes, Heston, Bates, или Merton модель, использовать finpricer задавать AssetMonteCarlo или FiniteDifference метод ценообразования для одной руды больше Barrier инструменты.

Для получения дополнительной информации об этом рабочем процессе смотрите Начало работы с Рабочими процессами Используя Основанную на объектах Среду для Оценки Финансовых инструментов.

Для получения дополнительной информации о доступных моделях и методах ценообразования для Barrier инструмент, смотрите, Выбирают Instruments, Models и Pricers.

Создание

Описание

пример

BarrierOpt = fininstrument(InstrumentType,'Strike',strike_value,'ExerciseDate',exercise_date,'BarrierValue',barrier_value) создает Barrier инструментальный объект для одного или нескольких инструментов Барьера путем определения InstrumentType и устанавливает свойства для необходимых аргументов пары "имя-значение" Strike, ExerciseDate, и BarrierValue.

пример

BarrierOpt = fininstrument(___,Name,Value) устанавливает дополнительные свойства с помощью дополнительных пар "имя-значение" в дополнение к обязательным аргументам в предыдущем синтаксисе. Например, BarrierOpt = fininstrument("Barrier",'Strike',100,'ExerciseDate',datetime(2019,1,30),'BarrierValue',110,'OptionType',"put",'ExerciseStyle',"European",'BarrierType',"DO",'Name',"barrier_option") создает Barrier пут-опцион с европейским осуществлением. Можно задать несколько аргументов пары "имя-значение".

Входные параметры

развернуть все

Инструментальный тип в виде строки со значением "Barrier", вектор символов со значением 'Barrier', NINST- 1 массив строк со значениями "Barrier", или NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов со значениями 'Barrier'.

Типы данных: char | string | cell

Barrier Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте требуемые и дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: BarrierOpt = fininstrument("Barrier",'Strike',100,'ExerciseDate',datetime(2019,1,30),'BarrierValue',110,'OptionType',"put",'ExerciseStyle',"European",'BarrierType',"DO",'Name',"barrier_option")
Необходимый Barrier Аргументы в виде пар имя-значение

развернуть все

Значение забастовки опции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Strike' и скалярное неотрицательное значение или NINST- 1 вектор из неотрицательных значений.

Типы данных: double

Дата осуществления опции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'ExerciseDate' и скалярный datetime, последовательный номер даты, вектор символов даты, строка даты или NINST- 1 вектор из datetimes, последовательных чисел даты, массива ячеек векторов символов даты или массива строки даты.

Примечание

Для европейской опции существует только один ExerciseDate на дате окончания срока действия опции.

Если вы используете векторы символов даты или строки даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что ExerciseDate свойство хранится как datetime.

Типы данных: double | char | cell | string | datetime

Уровень барьера в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'BarrierLevel' и числовой скаляр или NINST- 1 числовой вектор.

Типы данных: double

Дополнительный Barrier Аргументы в виде пар имя-значение

развернуть все

Тип опции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'OptionType' и скалярный вектор символов или строка или NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов или массив строк.

Типы данных: char | cell | string

Осуществление опции разрабатывает в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'ExerciseStyle' и скалярная строка или вектор символов или NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов или массив строк.

Примечание

Для Barrier опция, BlackScholes калькулятор цен поддерживает только "European" тренируйтесь и FiniteDifference калькулятор цен поддерживает "American" или "European" осуществление.

Типы данных: string | char | cell

Тип барьерного опциона в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'BarrierType' и скалярная строка или вектор символов или NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов или массив строк с одним из следующих значений:

  • "UI" — Удар - в

    Эта опция вступает в силу, когда цена базового актива передает выше уровня барьера. Если базовый актив выходит за предел уровня барьера во время жизни опции, держатель опции имеет право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызов или поместить) базовый актив в цену исполнения опциона.

  • "UO" — Нокаут

    Эта опция дает держателю опции право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызов или поместить) базовый актив в цену исполнения опциона, пока базовый актив не выходит за предел уровня барьера во время жизни опции. Эта опция завершает работу, когда цена базового актива передает выше уровня барьера. Если спотовая цена базового актива достигает или превышает уровень барьера с-и опция, уступка заплачена.

  • "DI" — Вниз удар - в

    Эта опция вступает в силу, когда цена базового запаса передает ниже уровня барьера. Если базовый актив понижается уровень барьера во время жизни опции, держатель опции имеет право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызов или поместить) базовый актив в цену исполнения опциона. С down-in опцией заплачена уступка, если спотовая цена базового не достигает уровня барьера во время жизни опции. Обратите внимание на то, что Barrier инструмент с помощью FiniteDifference калькулятор цен не поддерживает американский удар - в барьерных опционах.

  • "DO" — Вниз удар

    Эта опция дает держателю опции право, но не обязательство, чтобы купить или продать (вызов или поместить) базовый актив в цену исполнения опциона, пока базовый актив не понижается уровень барьера во время жизни опции. Эта опция завершает работу, когда цена базового актива передает ниже уровня барьера. Если опция бесполезна, когда она истекает, держатель опции получает сумму уступки.

ОпцияТип барьераВыплата, если пересеченный барьерВыплата, если барьер, не пересеченный
Вызовите или помещенныйВниз нокаутБесполезныйСтандартный вызов или помещенный
Вызовите или помещенныйВниз удар - вВызовите или помещенныйБесполезный
Вызовите или помещенныйНокаутБесполезныйСтандартный вызов или помещенный
Вызовите или помещенныйУдар - вСтандартный вызов или помещенныйБесполезный

Типы данных: char | cell | string

Значение уступки в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Rebate' и числовой скаляр или NINST- 1 числовой вектор.

  • Для удара - в опциях, Rebate заплачен при истечении.

  • Для опций нокаута, Rebate заплачен когда BarrierValue достигнут.

Типы данных: double

Пользовательское имя для инструмента в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Name' и скалярная строка или вектор символов или NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов или массив строк.

Типы данных: char | cell | string

Свойства

развернуть все

Значение забастовки опции, возвращенное как скалярное неотрицательное значение или NINST- 1 вектор из неотрицательных значений.

Типы данных: double

Дата осуществления опции, возвращенная как datetime или NINST- 1 вектор из datetimes.

Типы данных: datetime

Тип опции, возвращенный как скалярная строка или NINST- 1 массив строк со значениями "call" или "put".

Типы данных: string

Стиль осуществления опции, возвращенный как скалярная строка или NINST- 1 массив строк со значениями "European" или "American".

Типы данных: string

Тип барьерного опциона, возвращенный как скалярная строка или NINST- 1 массив строк со значениями "UI", "UO", "DI", или "DO".

Типы данных: string

Уровень барьера, возвращенный как числовой скаляр или NINST- 1 числовой вектор.

Типы данных: double

Значение уступки, возвращенное как числовой скаляр или NINST- 1 числовой вектор.

Типы данных: double

Пользовательское имя для инструмента, возвращенного как строка или NINST- 1 массив строк.

Типы данных: string

Примеры

свернуть все

Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить Barrier инструмент, когда вы используете BlackScholes модель и FiniteDifference метод ценообразования.

Создайте Barrier Инструментальный объект

Используйте fininstrument создать Barrier инструментальный объект.

BarrierOpt = fininstrument("Barrier",'Strike',45,'ExerciseDate',datetime(2019,1,1),'OptionType',"call",'ExerciseStyle',"american",'BarrierType',"DO",'BarrierValue',40,'Name',"barrier_option")
BarrierOpt = 
  Barrier with properties:

       OptionType: "call"
           Strike: 45
      BarrierType: "do"
     BarrierValue: 40
           Rebate: 0
    ExerciseStyle: "american"
     ExerciseDate: 01-Jan-2019
             Name: "barrier_option"

Создайте BlackScholes Объект модели

Используйте finmodel создать BlackScholes объект модели.

BlackScholesModel = finmodel("BlackScholes",'Volatility',0.30)
BlackScholesModel = 
  BlackScholes with properties:

     Volatility: 0.3000
    Correlation: 1

Создайте ratecurve Объект

Создайте плоский ratecurve объект с помощью ratecurve.

Settle = datetime(2018,1,1);
Maturity = datetime(2023,1,1);
Rate = 0.035;
myRC = ratecurve('zero',Settle,Maturity,Rate,'Basis',1)
myRC = 
  ratecurve with properties:

                 Type: "zero"
          Compounding: -1
                Basis: 1
                Dates: 01-Jan-2023
                Rates: 0.0350
               Settle: 01-Jan-2018
         InterpMethod: "linear"
    ShortExtrapMethod: "next"
     LongExtrapMethod: "previous"

Создайте FiniteDifference Объект калькулятора цен

Используйте finpricer создать FiniteDifference объект калькулятора цен и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".

outPricer = finpricer("FiniteDifference",'Model',BlackScholesModel,'DiscountCurve',myRC,'SpotPrice',50)
outPricer = 
  FiniteDifference with properties:

     DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
             Model: [1x1 finmodel.BlackScholes]
         SpotPrice: 50
    GridProperties: [1x1 struct]
      DividendType: "continuous"
     DividendValue: 0

Цена Barrier Инструмент

Используйте price вычислить цену и чувствительность для Barrier инструмент.

[Price, outPR] = price(outPricer,BarrierOpt,["all"])
Price = 8.5014
outPR = 
  priceresult with properties:

       Results: [1x7 table]
    PricerData: [1x1 struct]

outPR.Results
ans=1×7 table
    Price      Delta       Gamma      Lambda     Theta      Rho       Vega 
    ______    _______    _________    ______    _______    ______    ______

    8.5014    0.85673    0.0057199    5.0388    -1.8461    26.238    6.1837

Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить несколько Barrier инструменты, когда вы используете BlackScholes модель и FiniteDifference метод ценообразования.

Создайте Barrier Инструментальный объект

Используйте fininstrument создать Barrier инструментальный объект для трех инструментов Барьера.

BarrierOpt = fininstrument("Barrier",'Strike',45,'ExerciseDate',datetime([2019,1,1; 2019,2,1 ; 2019,3,1]),'OptionType',"call",'ExerciseStyle',"american",'BarrierType',"DO",'BarrierValue', [40; 30; 20],'Name',"barrier_option")
BarrierOpt=3×1 object
  3x1 Barrier array with properties:

    OptionType
    Strike
    BarrierType
    BarrierValue
    Rebate
    ExerciseStyle
    ExerciseDate
    Name

Создайте BlackScholes Объект модели

Используйте finmodel создать BlackScholes объект модели.

BlackScholesModel = finmodel("BlackScholes",'Volatility',0.30)
BlackScholesModel = 
  BlackScholes with properties:

     Volatility: 0.3000
    Correlation: 1

Создайте ratecurve Объект

Создайте плоский ratecurve объект с помощью ratecurve.

Settle = datetime(2018,1,1);
Maturity = datetime(2023,1,1);
Rate = 0.035;
myRC = ratecurve('zero',Settle,Maturity,Rate,'Basis',1)
myRC = 
  ratecurve with properties:

                 Type: "zero"
          Compounding: -1
                Basis: 1
                Dates: 01-Jan-2023
                Rates: 0.0350
               Settle: 01-Jan-2018
         InterpMethod: "linear"
    ShortExtrapMethod: "next"
     LongExtrapMethod: "previous"

Создайте FiniteDifference Объект калькулятора цен

Используйте finpricer создать FiniteDifference объект калькулятора цен и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".

outPricer = finpricer("FiniteDifference",'Model',BlackScholesModel,'DiscountCurve',myRC,'SpotPrice',50)
outPricer = 
  FiniteDifference with properties:

     DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
             Model: [1x1 finmodel.BlackScholes]
         SpotPrice: 50
    GridProperties: [1x1 struct]
      DividendType: "continuous"
     DividendValue: 0

Цена Barrier Инструменты

Используйте price вычислить цены и чувствительность для Barrier инструменты.

[Price, outPR] = price(outPricer,BarrierOpt,["all"])
Price = 3×1

    8.5014
    9.7112
    9.9901

outPR=3×1 object
  3x1 priceresult array with properties:

    Results
    PricerData

outPR.Results
ans=1×7 table
    Price      Delta       Gamma      Lambda     Theta      Rho       Vega 
    ______    _______    _________    ______    _______    ______    ______

    8.5014    0.85673    0.0057199    5.0388    -1.8461    26.238    6.1837

ans=1×7 table
    Price      Delta      Gamma      Lambda     Theta      Rho       Vega 
    ______    _______    ________    ______    _______    ______    ______

    9.7112    0.73186    0.020793    3.7681    -3.2754    29.014    16.885

ans=1×7 table
    Price     Delta      Gamma      Lambda     Theta      Rho       Vega 
    ______    ______    ________    ______    _______    ______    ______

    9.9901    0.7296    0.020326    3.6516    -3.2151    30.872    17.803

Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить Barrier инструмент, когда вы используете BlackScholes модель и AssetTree метод ценообразования.

Создайте Barrier Инструментальный объект

Используйте fininstrument создать Barrier инструментальный объект.

BarrierOpt = fininstrument("Barrier",'Strike',45,'ExerciseDate',datetime(2019,1,1),'OptionType',"call",'ExerciseStyle',"american",'BarrierType',"DO",'BarrierValue',40,'Name',"barrier_option")
BarrierOpt = 
  Barrier with properties:

       OptionType: "call"
           Strike: 45
      BarrierType: "do"
     BarrierValue: 40
           Rebate: 0
    ExerciseStyle: "american"
     ExerciseDate: 01-Jan-2019
             Name: "barrier_option"

Создайте BlackScholes Объект модели

Используйте finmodel создать BlackScholes объект модели.

BlackScholesModel = finmodel("BlackScholes",'Volatility',0.30)
BlackScholesModel = 
  BlackScholes with properties:

     Volatility: 0.3000
    Correlation: 1

Создайте ratecurve Объект

Создайте плоский ratecurve объект с помощью ratecurve.

Settle = datetime(2018,1,1);
Maturity = datetime(2023,1,1);
Rate = 0.035;
myRC = ratecurve('zero',Settle,Maturity,Rate,'Basis',1)
myRC = 
  ratecurve with properties:

                 Type: "zero"
          Compounding: -1
                Basis: 1
                Dates: 01-Jan-2023
                Rates: 0.0350
               Settle: 01-Jan-2018
         InterpMethod: "linear"
    ShortExtrapMethod: "next"
     LongExtrapMethod: "previous"

Создайте AssetTree Объект калькулятора цен

Используйте finpricer создать AssetTree объект калькулятора цен с деревом акции EQP и использованием ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".

NumPeriods = 15;
EQPPricer = finpricer("AssetTree",'DiscountCurve',myRC,'Model',BlackScholesModel,'SpotPrice',1000,'PricingMethod',"EqualProbability",'Maturity',datetime(2019,1,1),'NumPeriods',NumPeriods)
EQPPricer = 
  EQPTree with properties:

             Tree: [1x1 struct]
       NumPeriods: 15
            Model: [1x1 finmodel.BlackScholes]
    DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
        SpotPrice: 1000
     DividendType: "continuous"
    DividendValue: 0
        TreeDates: [25-Jan-2018 08:00:00    18-Feb-2018 16:00:00    ...    ]

EQPPricer.Tree
ans = struct with fields:
    Probs: [2x15 double]
    ATree: {1x16 cell}
     dObs: [01-Jan-2018 00:00:00    25-Jan-2018 08:00:00    ...    ]
     tObs: [0 0.0667 0.1333 0.2000 0.2667 0.3333 0.4000 0.4667 0.5333 ... ]

Цена Barrier Инструмент

Используйте price вычислить цену и чувствительность для Barrier инструмент.

[Price, outPR] = price(EQPPricer,BarrierOpt,["all"])
Price = 956.5478
outPR = 
  priceresult with properties:

       Results: [1x7 table]
    PricerData: [1x1 struct]

outPR.Results
ans=1×7 table
    Price     Delta      Gamma          Vega        Lambda     Rho      Theta 
    ______    _____    __________    ___________    ______    _____    _______

    956.55      1      9.3133e-18    -6.8212e-09    1.0454    43.45    -1.5208

outPR.PricerData.PriceTree
ans = struct with fields:
     PTree: {1x16 cell}
    ExTree: {1x16 cell}
      tObs: [0 0.0667 0.1333 0.2000 0.2667 0.3333 0.4000 0.4667 0.5333 ... ]
      dObs: [01-Jan-2018 00:00:00    25-Jan-2018 08:00:00    ...    ]
     Probs: [2x15 double]

Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить Barrier инструмент, когда вы используете BlackScholes модель и AssetMonteCarlo метод ценообразования.

Создайте Barrier Инструментальный объект

Используйте fininstrument создать Barrier инструментальный объект.

BarrierOpt = fininstrument("Barrier",'Strike',45,'ExerciseDate',datetime(2019,1,1),'OptionType',"call",'ExerciseStyle',"american",'BarrierType',"DO",'BarrierValue',40,'Name',"barrier_option")
BarrierOpt = 
  Barrier with properties:

       OptionType: "call"
           Strike: 45
      BarrierType: "do"
     BarrierValue: 40
           Rebate: 0
    ExerciseStyle: "american"
     ExerciseDate: 01-Jan-2019
             Name: "barrier_option"

Создайте BlackScholes Объект модели

Используйте finmodel создать BlackScholes объект модели.

BlackScholesModel = finmodel("BlackScholes",'Volatility',0.30)
BlackScholesModel = 
  BlackScholes with properties:

     Volatility: 0.3000
    Correlation: 1

Создайте ratecurve Объект

Создайте плоский ratecurve объект с помощью ratecurve.

Settle = datetime(2018,1,1);
Maturity = datetime(2023,1,1);
Rate = 0.035;
myRC = ratecurve('zero',Settle,Maturity,Rate,'Basis',1)
myRC = 
  ratecurve with properties:

                 Type: "zero"
          Compounding: -1
                Basis: 1
                Dates: 01-Jan-2023
                Rates: 0.0350
               Settle: 01-Jan-2018
         InterpMethod: "linear"
    ShortExtrapMethod: "next"
     LongExtrapMethod: "previous"

Создайте AssetMonteCarlo Объект калькулятора цен

Используйте finpricer создать AssetMonteCarlo объект калькулятора цен и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".

outPricer = finpricer("AssetMonteCarlo",'DiscountCurve',myRC,"Model",BlackScholesModel,'SpotPrice',200,'simulationDates',datetime(2019,1,1))
outPricer = 
  GBMMonteCarlo with properties:

      DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
          SpotPrice: 200
    SimulationDates: 01-Jan-2019
          NumTrials: 1000
      RandomNumbers: []
              Model: [1x1 finmodel.BlackScholes]
       DividendType: "continuous"
      DividendValue: 0

Цена Barrier Инструмент

Используйте price вычислить цену и чувствительность для Barrier инструмент.

[Price, outPR] = price(outPricer,BarrierOpt,["all"])
Price = 156.6270
outPR = 
  priceresult with properties:

       Results: [1x7 table]
    PricerData: [1x1 struct]

outPR.Results
ans=1×7 table
    Price     Delta        Gamma       Lambda     Rho     Theta     Vega  
    ______    ______    ___________    ______    _____    _____    _______

    156.63    1.0004    -7.6028e-12    1.2774    43.45      0      0.67904

Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить Barrier инструмент, когда вы используете Heston модель и AssetMonteCarlo метод ценообразования.

Создайте Barrier Инструментальный объект

Используйте fininstrument создать Barrier инструментальный объект.

BarrierOpt = fininstrument("Barrier",'Strike',45,'ExerciseDate',datetime(2019,1,1),'OptionType',"call",'ExerciseStyle',"american",'BarrierType',"DO",'BarrierValue',40,'Name',"barrier_option")
BarrierOpt = 
  Barrier with properties:

       OptionType: "call"
           Strike: 45
      BarrierType: "do"
     BarrierValue: 40
           Rebate: 0
    ExerciseStyle: "american"
     ExerciseDate: 01-Jan-2019
             Name: "barrier_option"

Создайте Heston Объект модели

Используйте finmodel создать Heston объект модели.

HestonModel = finmodel("Heston",'V0',0.032,'ThetaV',0.1,'Kappa',0.003,'SigmaV',0.2,'RhoSV',0.9)
HestonModel = 
  Heston with properties:

        V0: 0.0320
    ThetaV: 0.1000
     Kappa: 0.0030
    SigmaV: 0.2000
     RhoSV: 0.9000

Создайте ratecurve Объект

Создайте плоский ratecurve объект с помощью ratecurve.

Settle = datetime(2018,1,1);
Maturity = datetime(2023,1,1);
Rate = 0.035;
myRC = ratecurve('zero',Settle,Maturity,Rate,'Basis',1)
myRC = 
  ratecurve with properties:

                 Type: "zero"
          Compounding: -1
                Basis: 1
                Dates: 01-Jan-2023
                Rates: 0.0350
               Settle: 01-Jan-2018
         InterpMethod: "linear"
    ShortExtrapMethod: "next"
     LongExtrapMethod: "previous"

Создайте AssetMonteCarlo Объект калькулятора цен

Используйте finpricer создать AssetMonteCarlo объект калькулятора цен и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".

outPricer = finpricer("AssetMonteCarlo",'DiscountCurve',myRC,"Model",HestonModel,'SpotPrice',200,'simulationDates',datetime(2019,1,1))
outPricer = 
  HestonMonteCarlo with properties:

      DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
          SpotPrice: 200
    SimulationDates: 01-Jan-2019
          NumTrials: 1000
      RandomNumbers: []
              Model: [1x1 finmodel.Heston]
       DividendType: "continuous"
      DividendValue: 0

Цена Barrier Инструмент

Используйте price вычислить цену и чувствительность для Barrier инструмент.

[Price, outPR] = price(outPricer,BarrierOpt,["all"])
Price = 156.9962
outPR = 
  priceresult with properties:

       Results: [1x8 table]
    PricerData: [1x1 struct]

outPR.Results
ans=1×8 table
    Price    Delta       Gamma      Lambda     Rho     Theta     Vega      VegaLT  
    _____    ______    _________    ______    _____    _____    ______    _________

     157     1.0022    -1.08e-12    1.2768    43.45      0      2.7882    0.0013677

Больше о

развернуть все

Введенный в R2020a
Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте