Миграция portopt к Объекту Портфеля

`portopt` Миграция к объекту портфеля

Переместите `portopt` Без Выходных аргументов

В этом примере показано, как переместить portopt без выходных аргументов объекту Portfolio.

Основной portopt функциональность представлена как:

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

portopt(ExpReturn, ExpCovariance, NumPorts);

Переместить portopt синтаксис без выходных аргументов объекту Portfolio:

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

p = Portfolio;
p = setAssetMoments(p, ExpReturn, ExpCovariance);
p = setDefaultConstraints(p);

plotFrontier(p, NumPorts);

Без выходных аргументов, portopt строит границу эффективности. Объект Portfolio имеет подобное поведение несмотря на то, что объект Portfolio пишет в окно текущей фигуры, а не создайте новое окно каждый раз, когда график сгенерирован.

Переместите `portopt` с Выходными аргументами

В этом примере показано, как переместить portopt с выходными аргументами объекту Portfolio.

С выходными аргументами, основной функциональностью portopt возвращает моменты портфеля и веса. Если объект Portfolio настраивается, моменты и веса получены на отдельных шагах.

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

[PortRisk, PortReturn, PortWts] = portopt(ExpReturn, ExpCovariance, NumPorts);

display(PortWts);

PortWts =

    0.2103    0.2746    0.1157    0.1594    0.2400
    0.1744    0.2657    0.1296    0.2193    0.2110
    0.1386    0.2567    0.1436    0.2791    0.1821
    0.1027    0.2477    0.1575    0.3390    0.1532
    0.0668    0.2387    0.1714    0.3988    0.1242
    0.0309    0.2298    0.1854    0.4587    0.0953
         0    0.2168    0.1993    0.5209    0.0629
         0    0.1791    0.2133    0.5985    0.0091
         0    0.0557    0.2183    0.7260         0
         0         0         0    1.0000         0

Переместить portopt синтаксис с выходными аргументами:

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

p = Portfolio;
p = setAssetMoments(p, ExpReturn, ExpCovariance);
p = setDefaultConstraints(p);

PortWts = estimateFrontier(p, NumPorts);
[PortRisk, PortReturn] = estimatePortMoments(p, PortWts);

display(PortWts);

PortWts =

    0.2103    0.1744    0.1386    0.1027    0.0668    0.0309         0         0         0         0
    0.2746    0.2657    0.2567    0.2477    0.2387    0.2298    0.2168    0.1791    0.0557         0
    0.1157    0.1296    0.1436    0.1575    0.1714    0.1854    0.1993    0.2133    0.2183         0
    0.1594    0.2193    0.2791    0.3390    0.3988    0.4587    0.5209    0.5985    0.7260    1.0000
    0.2400    0.2110    0.1821    0.1532    0.1242    0.0953    0.0629    0.0091         0         0

Объект Portfolio возвращает PortWts с портфелями, спускающимися по столбцам, не через строки. Портфельные риски и возвраты находятся все еще в формате столбца.

Переместите `portopt` поскольку цель возвращается в области значений эффективного портфеля, возвращается

В этом примере показано, как переместить portopt цель возвращается в области значений эффективного портфеля, возвращается к объекту Portfolio.

portopt может получить портфели с определенными запланированными уровнями возврата, но требует, чтобы целенаправленные возвраты находились в пределах области значений эффективных возвратов. Указатели на объект Портфеля это путем выбора портфелей в концах границы эффективности.

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

TargetReturn = [ 0.05; 0.06; 0.07; 0.08; 0.09 ];

[PortRisk, PortReturn, PortWts] = portopt(ExpReturn, ExpCovariance, [], TargetReturn);

disp(' Efficient    Target');
disp([PortReturn, TargetReturn]);

 Efficient    Target
    0.0500    0.0500
    0.0600    0.0600
    0.0700    0.0700
    0.0800    0.0800
    0.0900    0.0900

Переместить portopt синтаксис для цели возвращается в области значений эффективного портфеля, возвращается к объекту Portfolio:

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

TargetReturn = [ 0.05; 0.06; 0.07; 0.08; 0.09 ];

p = Portfolio;
p = setAssetMoments(p, ExpReturn, ExpCovariance);
p = setDefaultConstraints(p);

PortWts = estimateFrontierByReturn(p, TargetReturn);
[PortRisk, PortReturn] = estimatePortMoments(p, PortWts);

disp(' Efficient    Target');
disp([PortReturn, TargetReturn]);

 Efficient    Target
    0.0500    0.0500
    0.0600    0.0600
    0.0700    0.0700
    0.0800    0.0800
    0.0900    0.0900

Переместите `portopt` поскольку целевой возврат вне области значений эффективного портфеля возвращается

В этом примере показано, как переместить portopt цель возвращается за пределами области значений эффективного портфеля, возвращается к объекту Portfolio.

То, когда целевой возврат за пределами области значений эффективного портфеля, возвращается, portopt генерирует ошибку. Указатели на объект Портфеля это эффективно путем выбора портфелей в концах границы эффективности.

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

TargetReturn = [ 0.05; 0.06; 0.07; 0.08; 0.09; 0.10 ];

[PortRisk, PortReturn, PortWts] = portopt(ExpReturn, ExpCovariance, [], TargetReturn);

disp(' Efficient    Target');
disp([PortReturn, TargetReturn]);

> In portopt at 85 
Error using portopt (line 297)
One or more requested returns are greater than the maximum achievable return of 0.093400.

Переместить portopt синтаксис для цели возвращается за пределами области значений эффективного портфеля, возвращается к объекту Portfolio:

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

TargetReturn = [ 0.05; 0.06; 0.07; 0.08; 0.09; 0.10 ];

p = Portfolio;
p = setAssetMoments(p, ExpReturn, ExpCovariance);
p = setDefaultConstraints(p);

PortWts = estimateFrontierByReturn(p, TargetReturn);
[PortRisk, PortReturn] = estimatePortMoments(p, PortWts);

disp(' Efficient    Target');
disp([PortReturn, TargetReturn]);

Warning: One or more target return values are outside the feasible range [
0.0427391, 0.0934 ].
	Will return portfolios associated with endpoints of the range for these
    values. 
> In Portfolio/estimateFrontierByReturn (line 106) 
 Efficient    Target
    0.0500    0.0500
    0.0600    0.0600
    0.0700    0.0700
    0.0800    0.0800
    0.0900    0.0900
    0.0934    0.1000

Переместите `portopt` Используя `portcons` Выведите для `ConSet`

В этом примере показано, как переместить portopt когда ConSet выведите от portcons используется с portopt.

portopt принимает как вход выходные параметры от portcons, pcalims, pcglims, и pcgcomp. Этот пример фокусируется на portcons. portcons настраивает линейные ограничения для portopt в форме A*Port <= b. В матричном ConSet = [ A, b ] и ворвитесь в отдельный A и b массивы с A = ConSet(:,1:end-1); и b = ConSet(:,end);. Кроме того, чтобы проиллюстрировать проблему по умолчанию с дополнительными ограничениями группы, рассмотрите три группы. Активы 2, 3, и 4 могут составить до 80% портфеля, Активы 1 и 2 могут составить до 70% портфеля, и Активы 3, 4, и 5 могут составить до 90% портфеля.

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

Groups = [ 0 1 1 1 0; 1 1 0 0 0; 0 0 1 1 1 ];
GroupBounds = [ 0, 0.8; 0, 0.7; 0, 0.9 ];

LowerGroup = GroupBounds(:,1);
UpperGroup = GroupBounds(:,2);

ConSet = portcons('default', 5, 'grouplims', Groups, LowerGroup, UpperGroup);

[PortRisk, PortReturn, PortWts] = portopt(ExpReturn, ExpCovariance, NumPorts, [], ConSet);

disp([PortRisk, PortReturn]);

Error using portopt (line 83)
In the current and future releases, portopt will no longer accept ConSet or varargin arguments.
'It will only solve the portfolio problem for long-only fully-invested portfolios.    
To solve more general problems, use the Portfolio object.
See the release notes for details, including examples to make the conversion.

Переместить portopt к объекту Portfolio, когда ConSet выведите от portcons используется с portopt:

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

Groups = [ 0 1 1 1 0; 1 1 0 0 0; 0 0 1 1 1 ];
GroupBounds = [ 0, 0.8; 0, 0.7; 0, 0.9 ];

LowerGroup = GroupBounds(:,1);
UpperGroup = GroupBounds(:,2);

ConSet = portcons('default', 5, 'grouplims', Groups, LowerGroup, UpperGroup);

A = ConSet(:,1:end-1);
b = ConSet(:,end);

p = Portfolio;
p = setAssetMoments(p, ExpReturn, ExpCovariance);
p = setInequality(p, A, b);					% implement group constraints here

PortWts = estimateFrontier(p, NumPorts);
[PortRisk, PortReturn] = estimatePortMoments(p, PortWts);

disp([PortRisk, PortReturn]);

0.1288    0.0427
0.1292    0.0465
0.1306    0.0503
0.1328    0.0540
0.1358    0.0578
0.1395    0.0615
0.1440    0.0653
0.1504    0.0690
0.1590    0.0728
0.1806    0.0766

Ограничения вводятся непосредственно в объект Portfolio с setInequality или addInequality функции.

Интегрируйте Выход от `portcons`, `pcalims`, `pcglims`, и `pcgcomp` с объектом портфеля

В этом примере показано, как интегрировать выход от pcalims, pcalims, pcglims, или pcgcomp с реализацией объектов Портфеля.

portcons, pcalims, pcglims, и pcgcomp установите линейные ограничения для portopt в форме A*Port <= b. Несмотря на то, что некоторые функции разрешают два выходных параметров, принимают, что выходом является один матричный ConSet. Ворвитесь в отдельный A и b массивы с:

A = ConSet(:,1:end-1);
b = ConSet(:,end);

Кроме того, чтобы проиллюстрировать проблему по умолчанию с дополнительными ограничениями группы, рассмотрите три группы:

Активы 2, 3, и 4 могут составить до 80% портфеля.
Активы 1 и 2 могут составить до 70% портфеля.
Активы 3, 4, и 5 могут составить до 90% портфеля.

Groups = [ 0 1 1 1 0; 1 1 0 0 0; 0 0 1 1 1 ];
GroupBounds = [ 0, 0.8; 0, 0.7; 0, 0.9 ];

Интегрировать ConSet выход portcons с реализацией объектов Портфеля:

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

Groups = [ 0 1 1 1 0; 1 1 0 0 0; 0 0 1 1 1 ];
GroupBounds = [ 0, 0.8; 0, 0.7; 0, 0.9 ];

LowerGroup = GroupBounds(:,1);
UpperGroup = GroupBounds(:,2);

ConSet = portcons('default', 5, 'grouplims', Groups, LowerGroup, UpperGroup);

A = ConSet(:,1:end-1);
b = ConSet(:,end);

p = Portfolio;
p = setAssetMoments(p, ExpReturn, ExpCovariance);
p = setDefaultConstraints(p);				% implement default constraints here
p = setInequality(p, A, b);					% implement group constraints here

PortWts = estimateFrontier(p, NumPorts);
[PortRisk, PortReturn] = estimatePortMoments(p, PortWts);

disp([PortRisk, PortReturn]);

    0.1288    0.0427
    0.1292    0.0465
    0.1306    0.0503
    0.1328    0.0540
    0.1358    0.0578
    0.1395    0.0615
    0.1440    0.0653
    0.1504    0.0690
    0.1590    0.0728
    0.1806    0.0766

Интегрировать выход pcalims и pcglims с реализацией объектов Портфеля:

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

Groups = [ 0 1 1 1 0; 1 1 0 0 0; 0 0 1 1 1 ];
GroupBounds = [ 0, 0.8; 0, 0.7; 0, 0.9 ];

LowerGroup = GroupBounds(:,1);
UpperGroup = GroupBounds(:,2);

AssetMin = [ 0; 0; 0; 0; 0 ];
AssetMax = [ 0.8; 0.8; 0.8; 0.8; 0.8 ];

[Aa, ba] = pcalims(AssetMin, AssetMax);
[Ag, bg] = pcglims(Groups, LowerGroup, UpperGroup);

p = Portfolio;
p = setAssetMoments(p, ExpReturn, ExpCovariance);
p = setDefaultConstraints(p);				% implement default constraints first
p = addInequality(p, Aa, ba);				% implement bound constraints here
p = addInequality(p, Ag, bg);				% implement group constraints here

PortWts = estimateFrontier(p, NumPorts);
[PortRisk, PortReturn] = estimatePortMoments(p, PortWts);

disp([PortRisk, PortReturn]);

0.1288    0.0427
0.1292    0.0465
0.1306    0.0503
0.1328    0.0540
0.1358    0.0578
0.1395    0.0615
0.1440    0.0653
0.1504    0.0690
0.1590    0.0728
0.1806    0.0766

Документация

`portopt` Миграция к объекту портфеля

Переместите `portopt` Без Выходных аргументов

Переместите `portopt` с Выходными аргументами

Переместите `portopt` поскольку цель возвращается в области значений эффективного портфеля, возвращается

Переместите `portopt` поскольку целевой возврат вне области значений эффективного портфеля возвращается

Переместите `portopt` Используя `portcons` Выведите для `ConSet`

Интегрируйте Выход от `portcons`, `pcalims`, `pcglims`, и `pcgcomp` с объектом портфеля

Смотрите также

Связанные примеры

Больше о

Документация Financial Toolbox

Поддержка

Документация

portopt Миграция к объекту портфеля

Переместите portopt Без Выходных аргументов

Переместите portopt с Выходными аргументами

Переместите portopt поскольку цель возвращается в области значений эффективного портфеля, возвращается

Переместите portopt поскольку целевой возврат вне области значений эффективного портфеля возвращается

Переместите portopt Используя portcons Выведите для ConSet

Интегрируйте Выход от portcons, pcalims, pcglims, и pcgcomp с объектом портфеля

Смотрите также

Связанные примеры

Больше о

Документация Financial Toolbox

Поддержка

`portopt` Миграция к объекту портфеля

Переместите `portopt` Без Выходных аргументов

Переместите `portopt` с Выходными аргументами

Переместите `portopt` поскольку цель возвращается в области значений эффективного портфеля, возвращается

Переместите `portopt` поскольку целевой возврат вне области значений эффективного портфеля возвращается

Переместите `portopt` Используя `portcons` Выведите для `ConSet`

Интегрируйте Выход от `portcons`, `pcalims`, `pcglims`, и `pcgcomp` с объектом портфеля