Exponenta Banner
exponenta event banner

asianbytw

Цена европейских арифметических фиксированных азиатских опционов с использованием модели Тернбулла-Уэйкмана

свернуть все на странице

Синтаксис

Цена = asianbytw (RateSpec, StockSpec, OptSpec, Strike, Settling, TrockedDate)
Цена = asianbytw (___, имя, значение)

Описание

пример

Price = asianbytw(RateSpec,StockSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates) Цены европейских арифметических фиксированных азиатских опционов с использованием модели Тернбулла-Уэйкмана.

пример

Price = asianbytw(___,Name,Value) добавляет необязательные аргументы пары имя-значение.

Примеры

свернуть все

Открыть сценарий в реальном времени

Определите параметры азиатских опций.

AssetPrice = 100;
Strike = 95;
Rates = 0.1;
Sigma = 0.15;
Settle = 'Apr-1-2013';
Maturity = 'Oct-1-2013';

Создать RateSpec с использованием intenvset функция. 

 RateSpec = intenvset('ValuationDate', Settle, 'StartDates', Settle, 'EndDates', ...
 Maturity, 'Rates', Rates, 'Compounding', -1, 'Basis', 1);

Создать StockSpec для базового актива с использованием stockspec функция.

DividendType = 'Continuous';
DividendAmounts = 0.05;

StockSpec = stockspec(Sigma, AssetPrice, DividendType, DividendAmounts);

Рассчитайте цену азиатского варианта с помощью аппроксимации Тернбулла-Уэйкмана. Предположим, что период усреднения начался до Settle дата.

OptSpec = 'Call';
ExerciseDates = 'Oct-1-2013';
AvgDate = 'Jan-1-2013';
AvgPrice = 100;

Price = asianbytw(RateSpec,StockSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates, ...
'AvgDate',AvgDate,'AvgPrice',AvgPrice)
Price = 5.6731

Открыть сценарий в реальном времени
Определите параметры азиатских опций.
AssetPrice = 100;
Strike = 95;
Rates = 0.1;
Sigma = 0.15;
Settle = 'Apr-1-2013';
Maturity = 'Oct-1-2013';
Создать RateSpec с использованием intenvset функция. 
 RateSpec = intenvset('ValuationDate', Settle, 'StartDates', Settle, 'EndDates', ...
 Maturity, 'Rates', Rates, 'Compounding', -1, 'Basis', 1);
Создать StockSpec для базового актива с использованием stockspec функция.
DividendType = 'Continuous';
DividendAmounts = 0.05;

StockSpec = stockspec(Sigma, AssetPrice, DividendType, DividendAmounts);
Рассчитайте цену азиатского варианта с помощью аппроксимации Тернбулла-Уэйкмана. Предположим, что период усреднения начинается после Settle дата.
OptSpec = 'Call';
ExerciseDates = 'Oct-1-2013';
AvgDate = 'Jan-1-2013';

Price = asianbytw(RateSpec,StockSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates, ...
'AvgDate',AvgDate)
Price = 1.0774e-08

Входные аргументы
свернуть все

          
Структура срока действия процентной ставки (в годовом исчислении и с постоянным усложнением), определяемая RateSpec получено из intenvset. Для получения информации о спецификации процентной ставки см. intenvset.

        
Типы данных: struct

          
Спецификация запаса для базового основного средства, указанная с помощью StockSpec получено из stockspec. Для получения информации о спецификации заготовки см. stockspec. 

          
stockspec может обрабатывать другие типы базовых активов. Например, акции, фондовые индексы и товары. Если дивиденды не указаны в StockSpec, дивиденды принимаются как 0.

        
Типы данных: struct

          
Определение опции, указанной как 'call' или 'put' использование символьного вектора, массива ячеек символьных векторов или строкового массива.

        
Типы данных: char | cell | string

          
Цена страйка опциона, заданная неотрицательным целым числом с использованием NINSTоколо-1 вектор значений цены страйка. 

        
Типы данных: double

          
Дата расчета или торговая дата для азиатского опциона, указанного как NINSTоколо-1 вектор с использованием серийных номеров дат, векторов символов даты, дат или строковых массивов.

        
Типы данных: double | char | datetime | string

          
Европейские даты исполнения опционов, указанные как NINSTоколо-1 вектор с использованием серийных номеров дат, векторов символов даты, дат или строковых массивов. 


Примечание
Для европейского варианта есть только один ExerciseDates на дату истечения срока действия опциона.



        
Типы данных: double | char | datetime | string
Аргументы пары «имя-значение»
Укажите дополнительные пары, разделенные запятыми Name,Value аргументы. Name является именем аргумента и Value - соответствующее значение. Name должен отображаться внутри кавычек. Можно указать несколько аргументов пары имен и значений в любом порядке как Name1,Value1,...,NameN,ValueN.
Пример: Price = asianbytw(RateSpec,StockSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates,'AvgPrice',1500)

            
Средняя цена базового актива на Settle дата, указанная как пара, разделенная запятыми, состоящая из 'AvgPrice' и NINSTоколо-1 вектор.

            
Примечание
Используйте AvgPrice аргумент при AvgDate < Settle. 

          
Типы данных: double

            
Период усреднения даты начинается, указанный как пара, разделенная запятыми, состоящая из 'AvgDate' и NINSTоколо-1 вектор с использованием серийных номеров дат, векторов символов даты, дат или строковых массивов.

          
Типы данных: char | double | datetime | string
Выходные аргументы
свернуть все

          
Ожидаемые цены на азиатские опционы, возвращенные как NINSTоколо-1 вектор.

        
Подробнее
свернуть все
Азиатский вариант
Азиатский опцион - это вариант, зависящий от пути, с выплатой, связанной со средней стоимостью базового актива в течение срока действия опциона (или его части).
Азиатские опционы аналогичны опционам обратного просмотра в том, что существуют два типа азиатских опционов: фиксированный (вариант средней цены) и плавающий (вариант средней страйк). Фиксированные азиатские опционы имеют определенную страйк, в то время как плавающие азиатские опционы имеют страйк, равный средней стоимости базового актива в течение срока действия опциона. Дополнительные сведения см. в разделе Азиатский вариант.
Ссылки
[1] Тернбулл, С. М. и Л. М. Уэйкман. «Быстрый алгоритм ценообразования среднеевропейских опционов». Journal of Financial and Quantificative Analysis Vol. 26 (3) .1991, стр. 377-389.
См. также
 |  |  |  |  |  |  | 
Темы
Внешние веб-сайты
Представлен в R2018a

    




























Документация по инструментам для финансовых инструментов





Поддержка