Exponenta Banner
exponenta event banner

cashbybls

Определение цены цифровых опционов «наличные или ничего» с использованием модели Black-Scholes

свернуть все на странице

Синтаксис

Цена = cashbybls (RateSpec, StockSpec, Сальдирование, Срок погашения, OptSpec, Страйк, Окупаемость)

Описание

пример

Price = cashbybls(RateSpec,StockSpec,Settle,Maturity,OptSpec,Strike,Payoff) вычисляет цену для европейских цифровых опционов наличными или ничего, используя модель ценообразования опционов Black-Scholes.

Примеры

свернуть все

Открыть сценарий в реальном времени

Рассмотрим европейский призыв и опционы наличными или ничего на фьючерсный контракт с и проведите страйк-цену в 90 долларов, фиксированную выплату в 10 долларов, которая истекает 1 октября 2008 года. Предположим, что 1 января 2008 года контракт торгуется на уровне $110, и имеет волатильность 25% годовых, а безрисковая ставка составляет 4,5% годовых. Используя эти данные, рассчитайте цену колла и поместите опционы «наличные или ничего» во фьючерсный контракт. Сначала создайте RateSpec: 

Settle = 'Jan-1-2008';
Maturity = 'Oct-1-2008';
Rates = 0.045;
Compounding = -1;  
Basis = 1;
RateSpec = intenvset('ValuationDate', Settle, 'StartDates', Settle,...
'EndDates', Maturity, 'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding, 'Basis', Basis)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: -1
             Disc: 0.9668
            Rates: 0.0450
         EndTimes: 0.7500
       StartTimes: 0
         EndDates: 733682
       StartDates: 733408
    ValuationDate: 733408
            Basis: 1
     EndMonthRule: 1

Определите StockSpec. 

AssetPrice = 110;
Sigma = .25;
DivType = 'Continuous';
DivAmount = Rates;
StockSpec = stockspec(Sigma, AssetPrice, DivType, DivAmount)
StockSpec = struct with fields:
             FinObj: 'StockSpec'
              Sigma: 0.2500
         AssetPrice: 110
       DividendType: {'continuous'}
    DividendAmounts: 0.0450
    ExDividendDates: []

Определите опции вызова и размещения. 

OptSpec = {'call'; 'put'};
Strike = 90;
Payoff = 10;

Рассчитайте цены. 

Pcon = cashbybls(RateSpec, StockSpec, Settle,...
Maturity, OptSpec, Strike, Payoff)
Pcon = 2×1

    7.6716
    1.9965

Входные аргументы

свернуть все

Структура срока действия процентной ставки (в годовом исчислении и с постоянным усложнением), определяемая RateSpec получено из intenvset. Для получения информации о спецификации процентной ставки см. intenvset.

Типы данных: struct

Спецификация запаса для базового основного средства. Для получения информации о спецификации заготовки см. stockspec.

stockspec обрабатывает несколько типов базовых активов. Например, для физических товаров цена равна StockSpec.Asset, волатильность StockSpec.Sigma, и удобство доходности StockSpec.DividendAmounts.

Типы данных: struct

Дата расчета или торговая дата для опции корзины, указанной как NINSTоколо-1 вектор серийных номеров дат или векторы символов дат.

Типы данных: double | char | cell

Дата погашения для опции корзины, указанная как NINSTоколо-1 вектор серийных номеров дат или векторы символов дат.

Типы данных: double | char | cell

Определение опции как 'call' или 'put', указано как NINSTоколо-1 вектор.

Типы данных: char | cell

Цена страйка, указанная как NINSTоколо-1 вектор.

Типы данных: double

Значения выплат (или сумма, подлежащая выплате по истечении срока действия), указанные как NINSTоколо-1 вектор.

Типы данных: double

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемые цены для опции «наличные или ничего», возвращенные как NINSTоколо-1 вектор.

См. также

| | |

Темы

Представлен в R2009a

Документация по инструментам для финансовых инструментов

Поддержка