Exponenta Banner
exponenta event banner

convfactor

Коэффициенты пересчета облигаций

свернуть все на странице

Синтаксис

CF = convfactor (ссылочная дата, срок погашения, ставка купона)
CF = convfactor (___, имя, значение)

Описание

пример

CF = convfactor(RefDate,Maturity,CouponRate) вычисляет коэффициент пересчета для фьючерсного контракта на облигации.

пример

CF = convfactor(___,Name,Value) указывает параметры, использующие один или несколько аргументов пары имя-значение в дополнение к входным аргументам в предыдущем синтаксисе.

Примеры

свернуть все

Открыть сценарий в реальном времени

В этом примере показано, как рассчитать CF, учитывая следующее RefDate, Maturity, и CouponRate.

RefDate  = {'1-Dec-2002';
               '1-Mar-2003';
               '1-Jun-2003';
               '1-Sep-2003';
               '1-Dec-2003';
               '1-Sep-2003';
               '1-Dec-2002';
               '1-Jun-2003'};
 
Maturity = {'15-Nov-2012';
               '15-Aug-2012';
               '15-Feb-2012';
               '15-Feb-2011';
               '15-Aug-2011';
               '15-Aug-2010';
               '15-Aug-2009';
               '15-Feb-2010'};
 
CouponRate = [0.04; 0.04375; 0.04875; 0.05; 0.05; 0.0575; 0.06; 0.065];
 
CF = convfactor(RefDate, Maturity, CouponRate)
CF = 8×1

    0.8539
    0.8858
    0.9259
    0.9418
    0.9403
    0.9862
    1.0000
    1.0266
Открыть сценарий в реальном времени

В этом примере показано, как рассчитать cf, учитывая следующее RefDate, Maturity, и CouponRate для немецкой облигации.

cf = convfactor('3/10/2009','1/04/2018', .04,.06,3)
cf = 0.8659

Входные аргументы

свернуть все

Ссылочные даты, для которых вычисляется коэффициент пересчета (обычно первый день месяцев поставки), указанные как Nоколо-1 вектор серийных номеров дат.

Типы данных: double

Дата погашения, указанная как Nоколо-1 вектор серийных номеров дат.

Типы данных: double

Годовые ставки купона для базовой облигации, указанные как numBondsоколо-1 вектор в десятичных разрядах.

Типы данных: double

Аргументы пары «имя-значение»

Укажите дополнительные пары, разделенные запятыми Name,Value аргументы. Name является именем аргумента и Value - соответствующее значение. Name должен отображаться внутри кавычек. Можно указать несколько аргументов пары имен и значений в любом порядке как Name1,Value1,...,NameN,ValueN.

Пример: CF = convfactor(RefDate,Maturity,CouponRate,'Convention',2)

Соглашение о коэффициенте преобразования, указанное как пара, разделенная запятыми, состоящая из 'Convention' и Nоколо-1 вектор с использованием следующих значений:

  • 1 = фьючерсный контракт на казначейские облигации США (30 лет) и казначейские векселя (10 лет)

  • 2 = 2-летний и 5-летний фьючерсный контракт казначейских нот США

  • 3 = немецкий Бобль, Бунд, Буксль и Шац

  • 4 = британские позолоты

  • 5 = Государственные облигации Японии

Типы данных: double

Неправильная дата первого купона, указанная как пара, разделенная запятыми, состоящая из 'FirstCouponDate' и Nоколо-1 вектор с использованием серийных номеров дат.

Типы данных: double

Справочный полугодовой выход, указанный как пара, разделенная запятыми, состоящая из 'RefYield' и Nоколо-1 вектор в десятичных разрядах.

Типы данных: double

Прямая дата начала платежей, указанная как пара, разделенная запятыми, состоящая из 'StartDate' и Nоколо-1 вектор с использованием серийных номеров дат.

Типы данных: double

Выходные аргументы

свернуть все

Коэффициенты пересчета по отношению к 6% доходности номинальной облигации, возвращаемой как Nоколо-1 вектор.

Подробнее

свернуть все

Коэффициенты пересчета

Коэффициенты конвертации казначейских облигаций США и других гособлигаций основаны на доходности облигаций 6%.

При необходимости можно указать другие типы связей и доходностей с помощью входных данных для RefYield и Convention. Для казначейских облигаций США проверьте выпуск convfactor сравнивая выходные данные с котировками, предоставленными Чикагским советом по торговле (https://www.cmegroup.com/company/cbot.html).

Для облигаций Германии проверьте выпуск convfactor сравнивая выходные данные с предложениями Eurex (https://www.eurexchange.com).

Для британских Gilts проверьте вывод convfactor сравнивая выходные данные с предложениями Euronext (https://www.euronext.com).

Для государственных облигаций Японии проверьте выпуск convfactor сравнивая выходные данные с котировками Токийской фондовой биржи (https://www.jpx.co.jp/english/).

Ссылки

[1] Бургардт, Г., Т. Белтон, М. Лейн и Дж. Папа. Основа казначейских облигаций. Макгроу-Хилл, 2005.

[2] Кргин, Драгомир. Справочник по глобальным расчетам фиксированного дохода. Джон Уайли и сыновья, 2002.

См. также

| | | |

Темы

Представлен в R2009b

Документация по инструментам для финансовых инструментов

Поддержка