Нота с плавающей ставкой цены из набора нулевых кривых
[ котирует ноту с плавающей ставкой из набора нулевых кривых.Price,DirtyPrice,CFlowAmounts,CFlowDates] = floatbyzero(RateSpec,Spread,Settle,Maturity)
floatbyzero вычисляет цены ванильных банкнот с плавающей ставкой и амортизирует банкноты с плавающей ставкой.
[ добавляет дополнительные аргументы пары имя-значение.Price,DirtyPrice,CFlowAmounts,CFlowDates] = floatbyzero(___,Name,Value)
Цена ноты с плавающей ставкой с 20 базисными точками с использованием набора нулевых кривых.
Груз deriv.mat, что обеспечивает ZeroRateSpecструктура срока процентной ставки, необходимая для оценки облигации.
load deriv.mat;Определите заметку с плавающей ставкой с помощью необходимых аргументов. В других аргументах используются значения по умолчанию.
Spread = 20; Settle = '01-Jan-2000'; Maturity = '01-Jan-2003';
Использовать floatbyzero для вычисления цены примечания.
Price = floatbyzero(ZeroRateSpec, Spread, Settle, Maturity)
Price = 100.5529
Цена амортизирующей ноты с плавающей ставкой с использованием Principal входной аргумент для определения графика амортизации.
Создать RateSpec.
Rates = [0.03583; 0.042147; 0.047345; 0.052707; 0.054302]; ValuationDate = '15-Nov-2011'; StartDates = ValuationDate; EndDates = {'15-Nov-2012';'15-Nov-2013';'15-Nov-2014' ;'15-Nov-2015';'15-Nov-2016'}; Compounding = 1; RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate,'StartDates', StartDates,... 'EndDates', EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding)
RateSpec = struct with fields:
FinObj: 'RateSpec'
Compounding: 1
Disc: [5x1 double]
Rates: [5x1 double]
EndTimes: [5x1 double]
StartTimes: [5x1 double]
EndDates: [5x1 double]
StartDates: 734822
ValuationDate: 734822
Basis: 0
EndMonthRule: 1
Создайте инструмент с плавающей ставкой, используя следующие данные:
Settle ='15-Nov-2011'; Maturity = '15-Nov-2015'; Spread = 15;
Определите график амортизации примечания с плавающей ставкой.
Principal ={{'15-Nov-2012' 100;'15-Nov-2013' 70;'15-Nov-2014' 40;'15-Nov-2015' 10}};Вычислите цену амортизирующей банкноты с плавающей ставкой.
Price = floatbyzero(RateSpec, Spread, Settle, Maturity, 'Principal', Principal)Price = 100.3059
RateSpecЕсли Settle не находится на дате сброса банкноты с плавающей ставкой, floatbyzero пытается получить последний плавающий курс до Settle от RateSpec или LatestFloatingRate параметр. Когда дата сброса для этой ставки выходит за пределы диапазона RateSpec (и LatestFloatingRate не указан), floatbyzero не удалось получить курс для этой даты, и генерируется ошибка. В этом примере показано, как использовать LatestFloatingRate входной параметр, чтобы избежать ошибки.
Создать условие ошибки при использовании инструмента с плавающей ставкой StartDate не может быть определено из RateSpec.
load deriv.mat; Spread = 20; Settle = '01-Jan-2000'; Maturity = '01-Dec-2003'; Price = floatbyzero(ZeroRateSpec, Spread, Settle, Maturity)
Error using floatbyzero (line 256) The rate at the instrument starting date cannot be obtained from RateSpec. Its reset date (01-Dec-1999) is out of the range of dates contained in RateSpec. This rate is required to calculate cash flows at the instrument starting date. Consider specifying this rate with the 'LatestFloatingRate' input parameter.
Здесь указывается дата сброса для тарифа в Settle был 01-Dec-1999, что было раньше даты оценки ZeroRateSpec (01-янв-2000). Этой ошибки можно избежать, указав курс на начальную дату прибора с помощью LatestFloatingRate аргумент пары имя-значение.
Определить LatestFloatingRate и рассчитать цену с плавающей ставкой.
Price = floatbyzero(ZeroRateSpec, Spread, Settle, Maturity, 'LatestFloatingRate', 0.03)Price = 100.0285
Определите ставки OIS и Libor.
Settle = datenum('15-Mar-2013');
CurveDates = daysadd(Settle,360*[1/12 2/12 3/12 6/12 1 2 3 4 5 7 10],1);
OISRates = [.0018 .0019 .0021 .0023 .0031 .006 .011 .017 .021 .026 .03]';
LiborRates = [.0045 .0047 .005 .0055 .0075 .011 .016 .022 .026 .030 .0348]';Постройте график двойственных кривых.
figure,plot(CurveDates,OISRates,'r');hold on;plot(CurveDates,LiborRates,'b') datetick legend({'OIS Curve', 'Libor Curve'})
Создание связанного RateSpec для кривых OIS и Libor.
OISCurve = intenvset('Rates',OISRates,'StartDate',Settle,'EndDates',CurveDates); LiborCurve = intenvset('Rates',LiborRates,'StartDate',Settle,'EndDates',CurveDates);
Определите ноту с плавающей ставкой.
Maturity = datenum('15-Mar-2018');Вычислите цену для ноты с плавающей ставкой. LiborCurve терминологическая структура будет использоваться для генерации плавающих денежных потоков плавающего инструмента. OISCurve структура терминов будет использоваться для дисконтирования денежных потоков.
Price = floatbyzero(OISCurve,0,Settle,Maturity,'ProjectionCurve',LiborCurve)Price = 102.4214
Некоторые инструменты требуют использования различных кривых процентных ставок для создания плавающих денежных потоков и дисконтирования. Это когда ProjectionCurve полезен параметр. Когда вы предоставляете оба RateSpec и ProjectionCurve, floatbyzero использует RateSpec для целей дисконтирования и использует ProjectionCurve для генерирования плавающих денежных потоков.
bondbyzero | cfbyzero | fixedbyzero | intenvset | swapbyzero