Toolbox™ финансовых инструментов позволяет использовать либо функциональную, либо альтернативную объектную структуру для оценки финансовых инструментов.
В function-based framework типичный поток операций для оценки облигации со встроенными опциями выглядит следующим образом.
Создать RateSpec прибор с использованием intenvset.
% Zero Data Settle = datetime(2018,9,15); Type = "zero"; ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]'; ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]'; ZeroDates = Settle + ZeroTimes; Compounding = -1; Basis = 1; % Instrument parameters Maturity = datetime(2024,9,15); CouponRate = 0.035; Strike = 100; ExerciseDates = datetime(2022,9,15); CallSchedule = timetable(ExerciseDates,Strike,'VariableNames',{'Strike Schedule'}); Period = 1; % HW Parameters Vol = 0.01; Alpha = 0.1; TreeDates = Settle + calyears(1:10); RateSpec = intenvset('Compounding', Compounding,'StartDates', Settle,... 'EndDates', ZeroDates,'Rates', ZeroRates,'Basis',Basis);
Создание объекта дерева «корпус-белый» с помощью hwvolspec, hwtimespec, и hwtree.
HWVolSpec = hwvolspec(Settle, TreeDates, Vol,TreeDates, Alpha); HWTimeSpec = hwtimespec(Settle, TreeDates, 1); HWTree = hwtree(HWVolSpec, RateSpec, HWTimeSpec); OldPrice = optembndbyhw(HWTree,CouponRate,Settle,Maturity,'call',Strike,ExerciseDates,'Period',Period)
Цена облигации со встроенными опционами с использованием дерева процентных ставок Hull-White с optembndbyhw.
OldPrice = optembndbyhw(HWTree,CouponRate,Settle,Maturity,'call',Strike,ExerciseDates,'Period',Period)
OldPrice = 109.4814
В отличие от этого, в потоке операций на основе объектов панели инструментов финансовых инструментов расчет цены на инструмент выполняется с использованием инструментов, моделей и ценовых объектов:
Создание OptionEmbeddedFixedBond прибор с использованием OptionEmbeddedFixedBond.
% Zero Data Settle = datetime(2018,9,15); Type = "zero"; ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]'; ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]'; ZeroDates = Settle + ZeroTimes; Compounding = -1; Basis = 1; % Instrument parameters Maturity = datetime(2024,9,15); CouponRate = 0.035; Strike = 100; ExerciseDates = datetime(2022,9,15); CallSchedule = timetable(ExerciseDates,Strike,'VariableNames',{'Strike Schedule'}); Period = 1; % HW Parameters Vol = 0.01; Alpha = 0.1; TreeDates = Settle + calyears(1:10); CallableBond = fininstrument("OptionEmbeddedFixedBond", "Maturity",Maturity,... 'CouponRate',CouponRate,'Period',Period, ... 'CallSchedule',CallSchedule,'Name',"CallableBond",'Basis',Basis);
Создать ratecurve объект с использованием ratecurve.
myRC = ratecurve('zero',Settle,ZeroDates,ZeroRates,'Basis',Basis);
Создать HullWhite объект модели с использованием HullWhite.
HWModel = finmodel("HullWhite","Alpha",Alpha,"Sigma",Vol);
Создание IRTree ценовой объект с использованием IRTree.
HWPricer = finpricer("IRTree",'Model',HWModel,'DiscountCurve',myRC,'TreeDates',TreeDates');
Цена облигационного инструмента с использованием price.
NewPrice = price(HWPricer, CallableBond)
NewPrice = 109.4814
Примечание
Функциональные и объектные потоки операций могут возвращать различные цены инструментов, даже если используются одни и те же данные. Разница заключается в том, что существующие функции инструментария финансовых инструментов используются внутри системы. datetime и использование объектной инфраструктуры yearfrac для обработки даты.
Для получения информации о сопоставлении расчета цен инструментов на основе функций и расчета цен инструментов на основе объектов см.: