Опцион на ценовые облигации из дерева процентных ставок Black-Derman-Toy
[ вычисляет цену опциона на облигации из дерева процентных ставок Black-Derman-Toy.Price,PriceTree] = optbndbybdt(BDTTree,OptSpec,Strike,ExerciseDates,AmericanOpt,CouponRate,Settle,Maturity)
[ добавляет необязательные аргументы.Price,PriceTree] = optbndbybdt(___,Period,Basis,EndMonthRule,IssueDate,FirstCouponDate,LastCouponDate,StartDate,Face,Options)
Использование дерева процентных ставок BDT в deriv.mat файл, цена европейского колла и опцион на 10% облигацию со страйком 95. Дата выполнения опциона - 01 января 2002 года. Датой погашения облигации является 01 января 2000 года, а датой погашения - 01 января 2003 года.
Загрузить файл deriv.mat, что обеспечивает BDTTree. BDTTree структура содержит информацию о времени и форвардной ставке, необходимую для оценки облигации.
load deriv.mat;Использовать optbondbybdt для расчета цены 'Call' вариант.
[Price,PriceTree] = optbndbybdt(BDTTree,'Call',95,'01-Jan-2002',... 0,0.10,'01-Jan-2000','01-Jan-2003',1)
Price = 1.7657
PriceTree = struct with fields:
FinObj: 'BDTPriceTree'
tObs: [0 1 2 3 4]
PTree: {[1.7657] [3.1458 0.7387] [5.2187 1.6890 0] [0 0 0 0] [0 0 0 0]}
ExTree: {[0] [0 0] [1 1 0] [0 0 0 0] [0 0 0 0]}
Теперь используйте optbndbybdt для вычисления цены 'Put' опцион на ту же облигацию.
[Price,PriceTree] = optbndbybdt(BDTTree,'Put',95,'01-Jan-2002',... 0,0.10,'01-Jan-2000','01-Jan-2003',1)
Price = 0.5740
PriceTree = struct with fields:
FinObj: 'BDTPriceTree'
tObs: [0 1 2 3 4]
PTree: {[0.5740] [0 1.2628] [0 0 2.8871] [0 0 0 0] [0 0 0 0]}
ExTree: {[0] [0 0] [0 0 1] [0 0 0 0] [0 0 0 0]}
PriceTree.ExTree выходные данные для 'Call' и 'Put' содержит массивы индикаторов упражнений. Каждый элемент массива ячеек является массивом, содержащим 1где используется опцион и 0Там, где его нет.
BDTTree - Древовидная структура процентных ставокДревовидная структура процентных ставок, определенная с помощью bdttree.
Типы данных: struct
OptSpec - Определение опциона 'call' или 'put' | массив ячеек символьных векторов со значениями 'call' или 'put'Определение опции, указанной как NINSTоколо-1 клеточный массив символьных векторов.
Типы данных: char
Strike - Значения цены страйка опционаЦена страйка опциона, указанная как NINSTоколо-1 или NINSTоколо-NSTRIKES в зависимости от типа опции:
Европейский вариант - NINSTоколо-1 вектор значений цены страйка.
Вариант на Бермудских островах - NINST по количеству ударов (NSTRIKES) матрица значений цены страйка. Каждая строка является расписанием для одного варианта. Если параметр имеет менее NSTRIKES возможности упражнений, конец строки дополнен NaNs.
Американский вариант - NINSTоколо-1 вектор значений цены страйка для каждого варианта.
Типы данных: double
ExerciseDates - Даты опционных упражненийДаты исполнения опциона, указанные как NINSTоколо-1, NINSTоколо-2, или NINSTоколо-NSTRIKES использование серийных номеров дат или векторов символов дат в зависимости от типа опции:
Для европейского варианта используйте NINSTоколо-1 вектор дат. Для европейского варианта есть только один ExerciseDates на дату истечения срока действия опциона.
Для варианта на Бермудских островах используйте NINSTоколо-NSTRIKES вектор дат.
Для американского варианта используйте NINSTоколо-2 вектор границ даты упражнения. Опцион может быть реализован на любую дату между или включая пару дат в этой строке. Если только один не -NaN дата указана, или если ExerciseDates является NINSTоколо-1 вектор, вариант может быть реализован между ValuationDate дерева акций и отдельного списка ExerciseDates.
Типы данных: double | char
AmericanOpt - Тип опции0 Европейский/Бермудские острова (по умолчанию) | целое число со значениями 0 или 1(Необязательно) Тип опции, указанный как NINSTоколо-1 положительные целочисленные флаги со значениями:
0 - Европейский/Бермудские острова
1 - американский
Типы данных: double
CouponRate - Ставка купона по облигациям Ставка купонного вознаграждения по облигациям, указанная как NINSTоколо-1 десятичная годовая ставка или NINSTоколо-1 массив ячеек, где каждый элемент является NumDatesоколо-2 массив ячеек. Первый столбец NumDatesоколо-2 массив ячеек - даты, а второй столбец - связанные скорости. Дата указывает последний день, когда действительна ставка купона.
Типы данных: double | cell
Settle - Дата расчетаДата расчета для опциона на облигацию, указанная как NINSTоколо-1 вектор серийных номеров дат или векторы символов дат.
Примечание
Settle для каждой облигации устанавливается дата ValuationDate дерева BDT. Аргумент облигации Settle игнорируется.
Типы данных: double | char
Maturity - Дата погашенияДата погашения, указанная как NINSTоколо-1 вектор серийных номеров дат или векторы символов дат.
Типы данных: double | char
Period - Купоны в год2 в год (по умолчанию) | вектор(Необязательно) Купоны в год, указанные как NINSTоколо-1 вектор.
Типы данных: double
Basis - Количество дней0 (факт/факт) (по умолчанию) | целое число от 0 кому 13(Необязательно) База подсчета дней, указанная как NINSTоколо-1 вектор целых чисел.
0 = факт/факт
1 = 30/360 (SIA)
2 = фактически/360
3 = факт/365
4 = 30/360 (PSA)
5 = 30/360 (ISDA)
6 = 30/360 (европейский)
7 = факт/365 (японский)
8 = факт/факт (ICMA)
9 = факт/360 (ICMA)
10 = факт/365 (ICMA)
11 = 30/360E (ICMA)
12 = факт/365 (ISDA)
13 = BUS/252
Дополнительные сведения см. в разделе Базис.
Типы данных: double
EndMonthRule - Флаг правила на конец месяца1 (в действии) (по умолчанию) | неотрицательное целое число со значениями 0 или 1(Необязательно) Флаг правила конца месяца задается как неотрицательное целое число с помощью NINSTоколо-1 вектор. Это правило применяется только в том случае, если Maturity - дата окончания месяца, имеющая 30 или менее дней.
0 = Игнорировать правило, означающее, что дата выплаты бонусного купона всегда совпадает с числовым днем месяца.
1 = Установить правило, означающее, что дата выплаты бонусного купона всегда является последним фактическим днем месяца.
Типы данных: double
IssueDate - Дата выпуска облигаций(Необязательно) Дата выпуска облигаций, указанная как NINSTоколо-1 вектор с использованием серийных номеров дат или векторов символов даты.
Типы данных: double | char
FirstCouponDate - нерегулярная дата первого купона(Необязательно) Нерегулярная дата первого купона, указанная как NINSTоколо-1 вектор с использованием векторов даты или символов даты.
Когда FirstCouponDate и LastCouponDate оба указаны, FirstCouponDate имеет приоритет при определении структуры купонных выплат. Если не указать FirstCouponDateдаты оплаты денежного потока определяются из других входных данных.
Типы данных: double | char
LastCouponDate - нерегулярная дата последнего купона(Необязательно) Нерегулярная дата последнего купона, указанная как NINSTоколо-1 вектор с использованием серийных номеров дат или векторов символов даты.
При отсутствии указанного FirstCouponDate, указанный LastCouponDate определяет структуру купона облигации. Купонная структура облигации усечена в LastCouponDateнезависимо от того, куда она попадает, и следует только дата денежного потока погашения облигации. Если не указать LastCouponDateдаты оплаты денежного потока определяются из других входных данных.
Типы данных: char | double
StartDate - Форвардная дата начала платежей(Необязательно) Форвардная начальная дата выплат (дата, с которой рассматривается денежный поток облигаций), указанная как NINSTоколо-1 вектор с использованием серийных номеров дат или векторов символов даты.
Если не указать StartDate, дата начала действия - Settle дата.
Типы данных: char | double
Face - Номинал100 (по умолчанию) | неотрицательное значение | массив ячеек неотрицательных значений(Необязательно) Номинальная или номинальная стоимость, указанная какNINSTоколо-1 вектор.
Типы данных: double
Options - Варианты ценообразования деривативов(Необязательно) Опции ценообразования деривативов, указанные как структура, созданная с помощью derivset.
Типы данных: struct
Price - Ожидаемые цены опциона на облигации на момент времени 0Ожидаемая цена опциона на облигации в момент времени 0, возвращено как NINSTоколо-1 матрица.
PriceTree - Структура, содержащая деревья векторов цен на инструменты и начисленные проценты для каждого узлаСтруктура, содержащая деревья векторов цен на инструменты и начисленных процентов, и вектор времени наблюдения для каждого узла. Значения:
PriceTree.PTree содержит чистые цены.
PriceTree.tObs содержит время наблюдения.
PriceTree.ExTree содержит массивы индикаторов упражнений. Каждый элемент массива ячеек является массивом, содержащим 1где используется опцион и 0Там, где его нет.
Опцион на облигацию дает держателю право продать облигацию эмитенту (пут) или выкупить облигацию у его текущего владельца (колл) по определенной цене и на определенную дату.
Financial Instruments Toolbox™ поддерживает три типа опционов пут и колл по облигациям:
Американский вариант: Вариант, которым вы пользуетесь в любое время до истечения срока его действия.
Европейский вариант: Вариант, которым вы пользуетесь только на дату его истечения.
Выбор Бермуд: выбор Бермуд напоминает гибрид американских и европейских вариантов. Его можно выполнять только на заранее определенные даты, обычно ежемесячно.
Дополнительные сведения см. в разделе Опционы на облигации.
Имеется измененная версия этого примера. Открыть этот пример с помощью изменений?
1. Если смысл перевода понятен, то лучше оставьте как есть и не придирайтесь к словам, синонимам и тому подобному. О вкусах не спорим.
2. Не дополняйте перевод комментариями “от себя”. В исправлении не должно появляться дополнительных смыслов и комментариев, отсутствующих в оригинале. Такие правки не получится интегрировать в алгоритме автоматического перевода.
3. Сохраняйте структуру оригинального текста - например, не разбивайте одно предложение на два.
4. Не имеет смысла однотипное исправление перевода какого-то термина во всех предложениях. Исправляйте только в одном месте. Когда Вашу правку одобрят, это исправление будет алгоритмически распространено и на другие части документации.
5. По иным вопросам, например если надо исправить заблокированное для перевода слово, обратитесь к редакторам через форму технической поддержки.