Сгенерируйте модель VAR Импульсных характеристик
Этот пример показывает, как сгенерировать импульсные характеристики шока процентной ставки на реальный валовой внутренний продукт (ВВП) США с помощью armairf.
Загрузите Data_USEconModel набор данных. Этот пример использует два квартальных временных рядов: логарифм реального ВВП и реальный трехмесячный тариф T-векселя, оба по-разному являются приблизительно стационарными. Предположим, что вектор авторегрессии, содержащая первые четыре последовательных лага (VAR (4)), подходит для описания временных рядов.
load Data_USEconModel DEF = log(DataTable.CPIAUCSL); GDP = log(DataTable.GDP); rGDP = diff(GDP - DEF); % Real GDP is GDP - DEF TB3 = 0.01*DataTable.TB3MS; dDEF = 4*diff(DEF); % Scaling rTB3 = TB3(2:end) - dDEF; % Real interest is deflated Y = [rGDP,rTB3];
Подбор модели VAR (4) к данным.
Mdl = varm(2,4);
Mdl.SeriesNames = {'Transformed real GDP','Transformed real 3-mo T-bill rate'};
EstMdl = estimate(Mdl,Y);Вычислите и постройте график ортогональных импульсных характеристик в одном armairf вызов путем дополнительного возврата указателя на нанесенные на график графические объекты (второй выход). Укажите предполагаемую ковариационную матрицу инноваций.
[YIRF,h] = armairf(EstMdl.AR,{},'InnovCov',EstMdl.Covariance);
YIRF массив импульсных характеристик 15 на 2 на 2. Каждая строка соответствует времени в прогнозном горизонте (0,..., 14), столбце j соответствует удару переменной Y (:,j) в момент времени 0 и страница k содержит импульсные характеристики переменной Y(:,k).
Получите дефляцию серии импульсной характеристики ВВП, возникшую в результате шока для серии процентных ставок, отменив масштабирование серии импульсной характеристики реального ВВП.
defGDPImp = ret2price(YIRF(:,2,1));
Постройте график ряда импульсных характеристик дефлированного ВВП по исходной шкале.
figure; numobs = size(defGDPImp,1); plot(0:numobs - 1,defGDPImp); title('Impact of Shock to Interest Rate on Deflated GDP') ylabel('Deflated GDP'); xlabel('Time');
График показывает, что повышенная процентная ставка связана с небольшим падением ряда дефляционных ВВП на короткое время. Затем реальный ВВП снова начинает подниматься, достигнув прежнего уровня примерно за три года.