Exponenta Banner

Работа с 'Conditional' BoundType, MinNumAssets, и MaxNumAssets Ограничения с использованием объектов PortfolioCVaR

Когда любой, или любая комбинация 'Conditional' BoundType, MinNumAssets, или MaxNumAssets ограничения активны, задача портфеля сформулирована путем добавления NumAssets двоичные переменные, где 0 указывает на отсутствие инвестиций, и 1 инвестируется. Для примера, чтобы объяснить 'Conditional' BoundType и MinNumAssets и MaxNumAssets ограничения, предположим, что ваш портфель имеет вселенную из 100 активов, которые вы хотите инвестировать:

  • 'Conditional' BoundType (также известные как полунепрерывные ограничения), заданные как setBounds, часто используется в ситуациях, когда вы не хотите инвестировать небольшие значения. Стандартным примером является задача оптимизации портфеля, в которой многие небольшие распределения не привлекательны из-за транзакционных издержек. Вместо этого вы предпочитаете меньше инструментов в портфеле с большими распределениями. С этой ситуацией можно справиться с помощью 'Conditional' BoundType ограничения для PortfolioCVaR объект.

    Например, вес, который вы вкладываете в каждый актив, либо 0 или между [0.01, 0.5]. Обычно полунепрерывная переменная, x является непрерывной переменной между границами [lb, ub], который также может принять значение 0, где lb > 0, lb ≤ ub. Применение этого к оптимизации портфеля требует, чтобы избегались очень маленькие или большие позиции, то есть значения, которые падают в (0, lb) или более ub.

  • MinNumAssets и MaxNumAssets (также известные как ограничения кардинальности), заданные как setMinMaxNumAssets, ограничьте количество активов в PortfolioCVaR объект. Например, если в портфеле 100 активов и необходимо, чтобы количество активов, распределенных в портфеле, составляло от 40 до 60. Использование MinNumAssets и MaxNumAssets можно ограничить количество активов в оптимизированном портфеле, что позволяет ограничить транзакционные и операционные издержки или создать портфель отслеживания индексов.

Настройка 'Conditional' BoundType Ограничения с использованием setBounds Функция

Использовать setBounds с 'conditional' BoundType установить xi = 0 или 0.02 < = xi < = 0.5 для всех i = 1... NumAssets:

p = PortfolioCVaR;
p = setBounds(p, 0.02, 0.5,'BoundType', 'Conditional', 'NumAssets', 3)
p = 

  PortfolioCVaR with properties:

             BuyCost: []
            SellCost: []
        RiskFreeRate: []
    ProbabilityLevel: []
            Turnover: []
         BuyTurnover: []
        SellTurnover: []
        NumScenarios: []
                Name: []
           NumAssets: 3
           AssetList: []
            InitPort: []
         AInequality: []
         bInequality: []
           AEquality: []
           bEquality: []
          LowerBound: [3×1 double]
          UpperBound: [3×1 double]
         LowerBudget: []
         UpperBudget: []
         GroupMatrix: []
          LowerGroup: []
          UpperGroup: []
              GroupA: []
              GroupB: []
          LowerRatio: []
          UpperRatio: []
        MinNumAssets: []
        MaxNumAssets: []
           BoundType: [3×1 categorical]

Установка пределов на количество вложенных активов с использованием setMinMaxNumAssets Функция

Можно также задать MinNumAssets и MaxNumAssets свойства для определения предела на количество вложенных активов с помощью setMinMaxNumAssets. Для примера путем установки MinNumAssets= MaxNumAssets= 2в портфель вкладываются только два из трех активов.

p = PortfolioCVaR;
p = setBounds(p, 0.02, 0.5,'BoundType', 'Conditional', 'NumAssets', 3)
p = setMinMaxNumAssets(p, 2, 2) 
 p = 

  PortfolioCVaR with properties:

             BuyCost: []
            SellCost: []
        RiskFreeRate: []
    ProbabilityLevel: []
            Turnover: []
         BuyTurnover: []
        SellTurnover: []
        NumScenarios: []
                Name: []
           NumAssets: 3
           AssetList: []
            InitPort: []
         AInequality: []
         bInequality: []
           AEquality: []
           bEquality: []
          LowerBound: [3×1 double]
          UpperBound: [3×1 double]
         LowerBudget: []
         UpperBudget: []
         GroupMatrix: []
          LowerGroup: []
          UpperGroup: []
              GroupA: []
              GroupB: []
          LowerRatio: []
          UpperRatio: []
        MinNumAssets: 2
        MaxNumAssets: 2
           BoundType: [3×1 categorical]

См. также

| | | | | | | | | | |

Похожие примеры

Подробнее о

Внешние веб-сайты

Financial Toolbox

Поддержка