Exponenta Banner

Работа с 'Conditional' BoundType, MinNumAssets, и MaxNumAssets Ограничения с использованием объектов PortfolioMAD

Когда любой, или любая комбинация 'Conditional' BoundType, MinNumAssets, или MaxNumAssets ограничения активны, задача портфеля сформулирована путем добавления NumAssets двоичные переменные, где 0 указывает на отсутствие инвестиций, и 1 инвестируется. Для примера, чтобы объяснить 'Conditional' BoundType и MinNumAssets и MaxNumAssets ограничения, предположим, что ваш портфель имеет вселенную из 100 активов, которые вы хотите инвестировать:

  • 'Conditional' BoundType (также известные как полунепрерывные ограничения), заданные как setBounds, часто используется в ситуациях, когда вы не хотите инвестировать небольшие значения. Стандартным примером является задача оптимизации портфеля, в которой многие небольшие распределения не привлекательны из-за транзакционных издержек. Вместо этого вы предпочитаете меньше инструментов в портфеле с большими распределениями. С этой ситуацией можно справиться с помощью 'Conditional' BoundType ограничения для PortfolioMAD объект.

    Например, вес, который вы вкладываете в каждый актив, либо 0 или между [0.01, 0.5]. Обычно полунепрерывная переменная, x является непрерывной переменной между границами [lb, ub], который также может принять значение 0, где lb > 0, lb ≤ ub. Применение этого к оптимизации портфеля требует, чтобы избегались очень маленькие или большие позиции, то есть значения, которые падают в (0, lb) или более ub.

  • MinNumAssets и MaxNumAssets (также известные как ограничения кардинальности), заданные как setMinMaxNumAssets, ограничьте количество активов в PortfolioMAD объект. Например, если в портфеле 100 активов и необходимо, чтобы количество активов, распределенных в портфеле, составляло от 40 до 60. Использование MinNumAssets и MaxNumAssets можно ограничить количество активов в оптимизированном портфеле, что позволяет ограничить транзакционные и операционные издержки или создать портфель отслеживания индексов.

Настройка 'Conditional' BoundType Ограничения с использованием setBounds Функция

Использовать setBounds с 'conditional' BoundType установить xi = 0 или 0.02 < = xi < = 0.5 для всех i = 1... NumAssets:

p = PortfolioMAD;
p = setBounds(p, 0.02, 0.5,'BoundType', 'Conditional', 'NumAssets', 3)  
p = 
  Portfolio with properties:

          BuyCost: []
         SellCost: []
     RiskFreeRate: []
        AssetMean: []
       AssetCovar: []
    TrackingError: []
     TrackingPort: []
         Turnover: []
      BuyTurnover: []
     SellTurnover: []
             Name: []
        NumAssets: 3
        AssetList: []
         InitPort: []
      AInequality: []
      bInequality: []
        AEquality: []
        bEquality: []
       LowerBound: [3×1 double]
       UpperBound: [3×1 double]
      LowerBudget: []
      UpperBudget: []
      GroupMatrix: []
       LowerGroup: []
       UpperGroup: []
           GroupA: []
           GroupB: []
       LowerRatio: []
       UpperRatio: []
        BoundType: [3×1 categorical]
     MinNumAssets: []
     MaxNumAssets: []

Установка пределов на количество вложенных активов с использованием setMinMaxNumAssets Функция

Можно также задать MinNumAssets и MaxNumAssets свойства для определения предела на количество вложенных активов с помощью setMinMaxNumAssets. Для примера путем установки MinNumAssets= MaxNumAssets= 2в портфель вкладываются только два из трех активов.

p = PortfolioMAD;
p = setBounds(p, 0.02, 0.5,'BoundType', 'Conditional', 'NumAssets', 3)  
p = setMinMaxNumAssets(p, 2, 2)
 p = 

  PortfolioMAD with properties:

         BuyCost: []
        SellCost: []
    RiskFreeRate: []
        Turnover: []
     BuyTurnover: []
    SellTurnover: []
    NumScenarios: []
            Name: []
       NumAssets: 3
       AssetList: []
        InitPort: []
     AInequality: []
     bInequality: []
       AEquality: []
       bEquality: []
      LowerBound: [3×1 double]
      UpperBound: [3×1 double]
     LowerBudget: []
     UpperBudget: []
     GroupMatrix: []
      LowerGroup: []
      UpperGroup: []
          GroupA: []
          GroupB: []
      LowerRatio: []
      UpperRatio: []
    MinNumAssets: 2
    MaxNumAssets: 2
       BoundType: [3×1 categorical]

См. также

| | | | | | | | | | |

Похожие примеры

Подробнее о

Financial Toolbox

Поддержка