ZeroCouponInflationSwap

ZeroCouponInflationSwap объект прибора

Описание

Создайте и оцените ZeroCouponInflationSwap объект инструмента, использующий этот рабочий процесс:

Использовать fininstrument для создания ZeroCouponInflationSwap объект прибора.
Использование ratecurve для определения модели процентной ставки для ZeroCouponInflationSwap прибора.
Использование inflationcurve для определения модели кривой инфляции.
Использовать finpricer для задания Inflation метод ценообразования.
Использовать inflationCashflows для вычисления денежных потоков для ZeroCouponInflationSwap прибора.

Дополнительные сведения об этом рабочем процессе см. в разделе Запуске с рабочими процессами с использованием объектной среды для ценообразования финансовых инструментов.

Для получения дополнительной информации о доступных моделях и методах ценообразования для ZeroCouponInflationSwap инструмент, см. «Выбор инструментов», «Модели» и «Цены».

Создание

Синтаксис

ZCInflationSwap = fininstrument(InstrumentType,'Maturity',maturity_date,'Notional',notional_value,'FixedInflationRate',inflation_rate)

ZCInflationSwap = fininstrument(___,Name,Value)

Описание

пример

ZCInflationSwap = fininstrument(InstrumentType,'Maturity',maturity_date,'Notional',notional_value,'FixedInflationRate',inflation_rate) создает ZeroCouponInflationSwap объект путем определения InstrumentType и устанавливает свойства для необходимых аргументов пары "имя-значение" Maturity, Notional, и FixedInflationRate.

пример

ZCInflationSwap = fininstrument(___,Name,Value) устанавливает необязательные свойства с помощью пар "имя-значение" в дополнение к необходимым аргументам в предыдущем синтаксисе. Для примера, ZCInflationSwap = fininstrument("ZeroCouponInflationSwap", 'Maturity',Maturity,'Notional',Notional,'FixedInflationRate',FixedInflationRate,'StartDate',StartDate) создает ZeroCouponInflationSwap прибора. Можно задать несколько аргументы пары "имя-значение".

Входные параметры

расширить все

`InstrumentType` - Тип КИПиА
строка со значением `"ZeroCouponInflationSwap"` | вектор символов с `'ZeroCouponInflationSwap'` значений

Тип инструмента, заданный как строка со значением "ZeroCouponInflationSwap" или вектор символов со значением 'ZeroCouponInflationSwap'.

Типы данных: char | string

ZeroCouponInflationSwap Аргументы в виде пар имя-значение

Укажите требуемые и необязательные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name - имя аргумента и Value - соответствующее значение. Name должны находиться внутри кавычек. Можно задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке Name1,Value1,...,NameN,ValueN.

Пример:

ZCInflationSwap = fininstrument("ZeroCouponInflationSwap", 'Maturity',Maturity,'Notional',Notional,'FixedInflationRate',FixedInflationRate,'StartDate',StartDate)

Требуемая ZeroCouponInflationSwap Аргументы в виде пар имя-значение

расширить все

`'Maturity'` - Дата погашения свопа
datetime | серийный номер даты | символьный вектор даты | строка даты

Дата погашения свопа, заданная как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'Maturity' и скалярное значение datetime, серийный номер даты, вектор символов даты или строка даты.

Если вы используете вектор символов даты или строку даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что Maturity свойство сохранено как datetime.

Типы данных: char | double | string | datetime

`'Notional'` - Условная сумма
числовой

Номинальная сумма, заданная как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'Notional' и скалярным числом.

Типы данных: double

`'FixedInflationRate'` - Уровень инфляции
десятичное число

Уровень инфляции, заданный как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'FixedInflationRate' и скалярным десятичным числом.

Типы данных: double

Необязательные ZeroCouponInflationSwap Аргументы в виде пар имя-значение

расширить все

`'StartDate'` - Начинается обмен датой
`Settle` дата (по умолчанию) | datetime | серийный номер даты | вектор символов даты | строка даты

Дата начала свопа, заданная как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'StartDate' и скалярное значение datetime, серийный номер даты, вектор символов даты или строка даты. Если не указано, при ценообразовании ZeroCouponInflationSwap инструмент, Inflation pricer использует Settle дата DiscountCurve как StartDate.

Если вы используете вектор символов даты или строку даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что StartDate свойство сохранено как datetime.

Типы данных: char | double | string | datetime

`'Basis'` - базис подсчета дней для фиксированной стойки
`0` (фактический/фактический) (по умолчанию) | целое число от 0 на `13`

Базис отсчета дней для фиксированной ветви, заданный как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'Basis' и скаляр целое число для одного из следующих:

0 - факт/факт
1 - 30/360 (SIA)
2 - факт/360
3 - фактический/365
4 - 30/360 (PSA)
5 - 30/360 (ISDA)
6 - 30/360 (европейский)
7 - фактический/365 (японский)
8 - факт/факт (ICMA)
9 - факт/360 (ICMA)
10 - факт/365 (ICMA)
11 - 30/360E (ICMA)
12 - факт/365 (ISDA)
13 - BUS/252

Для получения дополнительной информации см. раздел Базиса.

Типы данных: double

`'Lag'` - Задержка индексации в месяцах
`3` (по умолчанию) | скалярным числом

Задержка индексации в месяцах, заданная как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'Lag' и скалярное числовое значение.

Типы данных: double

`'Name'` - Определяемое пользователем имя прибора
`" "` (по умолчанию) | строку | вектор символов

Определяемое пользователем имя инструмента, заданное как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'Name' и скалярную строку или вектор символов.

Типы данных: char | string

Свойства

расширить все

`Maturity` - Дата погашения свопа
datetime

Дата погашения свопа, возвращенная как datetime.

Типы данных: datetime

`Notional` - Условная сумма
числовой

Условная сумма, возвращенная в виде скалярного числа.

Типы данных: double

`FixedInflationRate` - Уровень инфляции
десятичное число

Уровень инфляции, возвращенный как скаляр десятичный.

Типы данных: double

`StartDate` - Начинается обмен датой
`Settle` дата (по умолчанию) | datetime

Начинается обмен датой, возвращается как datetime.

Типы данных: datetime

`Basis` - базис подсчета дней для фиксированной стойки
`0` (фактический/фактический) (по умолчанию) | целое число от 0 на `13`

Базис отсчета дней для фиксированной стойки, возвращенный как скалярное число.

Типы данных: double

`Lag` - Задержка индексации в месяцах
`3` (по умолчанию) | скалярным числом

Задержка индексации в месяцах, возвращается как скалярное число.

Типы данных: double

`Name` - Определяемое пользователем имя прибора
`" "` (по умолчанию) | строку

Определяемое пользователем имя инструмента, возвращаемое как строка.

Типы данных: string

Функции объекта

inflationCashflows Вычисление денежных потоков для ZeroCouponInflationSwap инструмент

Примеры

свернуть все

Цена Нулевой Купон Инфляция Своп Инструмент Использование `inflationcurve` и цены на инфляцию

Открыть Live Script

Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить ZeroCouponInflationSwap инструмент, когда вы используете inflationcurve объект и Inflation метод ценообразования.

Создание ratecurve Объект

Создайте ratecurve объект, использующий ratecurve.

Settle = datetime(2021,1,15);
Type = "zero";
ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]';
ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]';
ZeroDates = Settle + ZeroTimes;
ZeroCurve = ratecurve('zero',Settle,ZeroDates,ZeroRates)

ZeroCurve = 
  ratecurve with properties:

                 Type: "zero"
          Compounding: -1
                Basis: 0
                Dates: [10x1 datetime]
                Rates: [10x1 double]
               Settle: 15-Jan-2021
         InterpMethod: "linear"
    ShortExtrapMethod: "next"
     LongExtrapMethod: "previous"

Создание inflationcurve Объект

Создайте inflationcurve объект, использующий inflationcurve.

BaseDate = datetime(2020, 10, 1);
InflationTimes = [0 calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]';
InflationIndexValues = [100 102 103.5 105 106.8 108.2 111.3 120.1 130.4 150.2]';
InflationDates = BaseDate + InflationTimes;
myInflationCurve = inflationcurve(InflationDates,InflationIndexValues)

myInflationCurve = 
  inflationcurve with properties:

                    Basis: 0
                    Dates: [10x1 datetime]
     InflationIndexValues: [10x1 double]
    ForwardInflationRates: [9x1 double]
              Seasonality: [12x1 double]

Создание ZeroCouponInflationSwap Объект прибора

Использование fininstrument для создания ZeroCouponInflationSwap объект прибора.

StartDate = datetime(2021,1,1);
Maturity = datetime(2022,10,1);
FixedInflationRate = 0.015;
Notional = 2000;

ZCInflationSwap = fininstrument("ZeroCouponInflationSwap",'StartDate',StartDate,'Maturity',Maturity,'FixedInflationRate',FixedInflationRate,'Notional',Notional,'Name',"zero_coupon_inflation_swap_instrument")

ZCInflationSwap = 
  ZeroCouponInflationSwap with properties:

              Notional: 2000
    FixedInflationRate: 0.0150
                 Basis: 0
                   Lag: 3
             StartDate: 01-Jan-2021
              Maturity: 01-Oct-2022
                  Name: "zero_coupon_inflation_swap_instrument"

Создание Inflation Объект прейскуранта

Использование finpricer для создания Inflation и используйте объект pricer ratecurve объект со 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение" и inflationcurve объект со 'InflationCurve' аргумент пары "имя-значение".

outPricer = finpricer("Inflation",'DiscountCurve',ZeroCurve,'InflationCurve',myInflationCurve)

outPricer = 
  Inflation with properties:

     DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
    InflationCurve: [1x1 inflationcurve]

Ценовые ZeroCouponInflationSwap Инструмент

Использование price вычислить цену и чувствительность для ZeroCouponInflationSwap прибора.

[Price,outPR] = price(outPricer,ZCInflationSwap,"all")

Price = 9.5675

outPR = 
  priceresult with properties:

       Results: [1x1 table]
    PricerData: []

outPR.Results

ans=table
    Price 
    ______

    9.5675

Подробнее о

расширить все

Ноль Купона Инфляция Своп

zero coupon inflation swap - это вид производного платежа, в котором платеж по фиксированному курсу на условную сумму обменивается на платеж по курсу инфляции.

Алгоритмы

Для оценки свопа с индексацией нулевого купона (ZCIS) используйте кривую инфляции и номинальную кривую дисконтирования (подход без модели), где денежные потоки дисконтируются с помощью номинальной кривой дисконтирования.

$\begin{array}{l} Денежные потоки на срок t = T_{M} : \\ F i x e d L e g = N \times [(^{1 + k) M} - 1] \\ I n f l a t i o n L e g = N \times [\frac{I (T_{M})}{I_{0}} - 1] \end{array}$

где

N является условным обозначением ссылки на своп.
k - фиксированный уровень инфляции.
M - это количество лет для срока службы свопа.
I (_T M) - индекс инфляции на дату погашения с некоторой задержкой (для примера, трех месяцев).
I 0 - индекс инфляции на дату начала с некоторой задержкой (для примера, трех месяцев).

Ссылки

[1] Brody, D. C., Crosby, J. and Li, H. «Convexity Adjustments in Inflation-Linked Derivatives». Журнал «Риск». Ноябрь 2008, с. 124-129.

[2] Керкхоф, Дж. «Объяснение производных по инфляции: рынки, продукты и ценообразование». Количественное исследование фиксированного дохода, Lehman Brothers, июль 2005 года.

[3] Zhang, J. X. «Limited Price Indexation (LPI) Swap Valuation Ideas». Журнал Wilmott. № 57, январь 2012, с. 58-69.

Документация

ZeroCouponInflationSwap

Описание

Создание

Синтаксис

Описание

Входные параметры

`InstrumentType` - Тип КИПиА
строка со значением `"ZeroCouponInflationSwap"` | вектор символов с `'ZeroCouponInflationSwap'` значений

`'Maturity'` - Дата погашения свопа
datetime | серийный номер даты | символьный вектор даты | строка даты

`'Notional'` - Условная сумма
числовой

`'FixedInflationRate'` - Уровень инфляции
десятичное число

`'StartDate'` - Начинается обмен датой
`Settle` дата (по умолчанию) | datetime | серийный номер даты | вектор символов даты | строка даты

`'Basis'` - базис подсчета дней для фиксированной стойки
`0` (фактический/фактический) (по умолчанию) | целое число от 0 на `13`

`'Lag'` - Задержка индексации в месяцах
`3` (по умолчанию) | скалярным числом

`'Name'` - Определяемое пользователем имя прибора
`" "` (по умолчанию) | строку | вектор символов

Свойства

`Maturity` - Дата погашения свопа
datetime

`Notional` - Условная сумма
числовой

`FixedInflationRate` - Уровень инфляции
десятичное число

`StartDate` - Начинается обмен датой
`Settle` дата (по умолчанию) | datetime

`Basis` - базис подсчета дней для фиксированной стойки
`0` (фактический/фактический) (по умолчанию) | целое число от 0 на `13`

`Lag` - Задержка индексации в месяцах
`3` (по умолчанию) | скалярным числом

`Name` - Определяемое пользователем имя прибора
`" "` (по умолчанию) | строку

Функции объекта

Примеры

Цена Нулевой Купон Инфляция Своп Инструмент Использование `inflationcurve` и цены на инфляцию

Подробнее о

Ноль Купона Инфляция Своп

Алгоритмы

Ссылки

См. также

Функции

Темы

Документация по продукту Financial Instruments Toolbox

Поддержка

Документация

ZeroCouponInflationSwap

Описание

Создание

Синтаксис

Описание

Входные параметры

InstrumentType - Тип КИПиА строка со значением "ZeroCouponInflationSwap" | вектор символов с 'ZeroCouponInflationSwap' значений

'Maturity' - Дата погашения свопа datetime | серийный номер даты | символьный вектор даты | строка даты

'Notional' - Условная сумма числовой

'FixedInflationRate' - Уровень инфляции десятичное число

'StartDate' - Начинается обмен датой Settle дата (по умолчанию) | datetime | серийный номер даты | вектор символов даты | строка даты

'Basis' - базис подсчета дней для фиксированной стойки 0 (фактический/фактический) (по умолчанию) | целое число от 0 на 13

'Lag' - Задержка индексации в месяцах 3 (по умолчанию) | скалярным числом

'Name' - Определяемое пользователем имя прибора " " (по умолчанию) | строку | вектор символов

Свойства

Maturity - Дата погашения свопа datetime

Notional - Условная сумма числовой

FixedInflationRate - Уровень инфляции десятичное число

StartDate - Начинается обмен датой Settle дата (по умолчанию) | datetime

Basis - базис подсчета дней для фиксированной стойки 0 (фактический/фактический) (по умолчанию) | целое число от 0 на 13

Lag - Задержка индексации в месяцах 3 (по умолчанию) | скалярным числом

Name - Определяемое пользователем имя прибора " " (по умолчанию) | строку

Функции объекта

Примеры

Цена Нулевой Купон Инфляция Своп Инструмент Использование inflationcurve и цены на инфляцию

Подробнее о

Ноль Купона Инфляция Своп

Алгоритмы

Ссылки

См. также

Функции

Темы

Документация по продукту Financial Instruments Toolbox

Поддержка

`InstrumentType` - Тип КИПиА
строка со значением `"ZeroCouponInflationSwap"` | вектор символов с `'ZeroCouponInflationSwap'` значений

`'Maturity'` - Дата погашения свопа
datetime | серийный номер даты | символьный вектор даты | строка даты

`'Notional'` - Условная сумма
числовой

`'FixedInflationRate'` - Уровень инфляции
десятичное число

`'StartDate'` - Начинается обмен датой
`Settle` дата (по умолчанию) | datetime | серийный номер даты | вектор символов даты | строка даты

`'Basis'` - базис подсчета дней для фиксированной стойки
`0` (фактический/фактический) (по умолчанию) | целое число от 0 на `13`

`'Lag'` - Задержка индексации в месяцах
`3` (по умолчанию) | скалярным числом

`'Name'` - Определяемое пользователем имя прибора
`" "` (по умолчанию) | строку | вектор символов

`Maturity` - Дата погашения свопа
datetime

`Notional` - Условная сумма
числовой

`FixedInflationRate` - Уровень инфляции
десятичное число

`StartDate` - Начинается обмен датой
`Settle` дата (по умолчанию) | datetime

`Basis` - базис подсчета дней для фиксированной стойки
`0` (фактический/фактический) (по умолчанию) | целое число от 0 на `13`

`Lag` - Задержка индексации в месяцах
`3` (по умолчанию) | скалярным числом

`Name` - Определяемое пользователем имя прибора
`" "` (по умолчанию) | строку

Цена Нулевой Купон Инфляция Своп Инструмент Использование `inflationcurve` и цены на инфляцию