Существует два способа посмотреть на задачу оптимизации портфеля, которая зависит от того, что вы пытаетесь сделать. Одна цель состоит в том, чтобы оценить, что эффективные портфели и другой должны оценить границы эффективности. Этот раздел фокусируется на бывших Границах эффективности цели и Оценки для особого внимания Объекта PortfolioCVaR на последней цели. Для получения информации о рабочем процессе при использовании объектов PortfolioCVaR смотрите Рабочий процесс Объекта PortfolioCVaR.
Самый основной способ получить оптимальные портфели состоит в том, чтобы получить точки в целой области значений границы эффективности. Учитывая задачу оптимизации портфеля в объекте PortfolioCVaR, функция estimateFrontier вычисляет эффективные портфели, расположенные с интервалами равномерно согласно прокси возврата от минимума до максимальных эффективных портфелей возврата. Количеством оцененных портфелей управляет скрытое свойство defaultNumPorts, которое установлено в 10. Различное значение для количества оцененных портфелей задано, как введено к estimateFrontier. Этот пример показывает количество по умолчанию эффективных портфелей в целой области значений границы эффективности:
m = [ 0.05; 0.1; 0.12; 0.18 ];
C = [ 0.0064 0.00408 0.00192 0;
0.00408 0.0289 0.0204 0.0119;
0.00192 0.0204 0.0576 0.0336;
0 0.0119 0.0336 0.1225 ];
m = m/12;
C = C/12;
AssetScenarios = mvnrnd(m, C, 20000);
p = PortfolioCVaR;
p = setScenarios(p, AssetScenarios);
p = setDefaultConstraints(p);
p = setProbabilityLevel(p, 0.95);
pwgt = estimateFrontier(p);
disp(pwgt);Columns 1 through 8
0.8670 0.7046 0.5421 0.3825 0.2236 0.0570 0.0000 0.0000
0.0413 0.1193 0.1963 0.2667 0.3392 0.4159 0.3392 0.1753
0.0488 0.0640 0.0811 0.1012 0.1169 0.1427 0.1568 0.1754
0.0429 0.1120 0.1806 0.2496 0.3203 0.3844 0.5040 0.6493
Columns 9 through 10
0.0000 0.0000
0.0230 0.0000
0.1777 0.0000
0.7993 1.0000 pwgt = estimateFrontier(p, 4); disp(pwgt);
0.8670 0.3825 0.0000 0.0000 0.0413 0.2667 0.3392 0.0000 0.0488 0.1012 0.1568 0.0000 0.0429 0.2496 0.5040 1.0000
Начиная с начального портфеля, estimateFrontier также возвращает покупки и продажи, чтобы добраться от вашего начального портфеля до каждого эффективного портфеля на границе эффективности. Например, учитывая начальный портфель в pwgt0, можно получить покупки и продажи:
pwgt0 = [ 0.3; 0.3; 0.2; 0.1 ]; p = setInitPort(p, pwgt0); [pwgt, pbuy, psell] = estimateFrontier(p); display(pwgt); display(pbuy); display(psell);
pwgt =
Columns 1 through 8
0.8670 0.7046 0.5421 0.3825 0.2236 0.0570 0.0000 0.0000
0.0413 0.1193 0.1963 0.2667 0.3392 0.4159 0.3392 0.1753
0.0488 0.0640 0.0811 0.1012 0.1169 0.1427 0.1568 0.1754
0.0429 0.1120 0.1806 0.2496 0.3203 0.3844 0.5040 0.6493
Columns 9 through 10
0.0000 0.0000
0.0230 0.0000
0.1777 0.0000
0.7993 1.0000
pbuy =
Columns 1 through 8
0.5670 0.4046 0.2421 0.0825 0 0 0 0
0 0 0 0 0.0392 0.1159 0.0392 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0.0120 0.0806 0.1496 0.2203 0.2844 0.4040 0.5493
Columns 9 through 10
0 0
0 0
0 0
0.6993 0.9000
psell =
Columns 1 through 8
0 0 0 0 0.0764 0.2430 0.3000 0.3000
0.2587 0.1807 0.1037 0.0333 0 0 0 0.1247
0.1512 0.1360 0.1189 0.0988 0.0831 0.0573 0.0432 0.0246
0.0571 0 0 0 0 0 0 0
Columns 9 through 10
0.3000 0.3000
0.2770 0.3000
0.0223 0.2000
0 00. PortfolioCVaR | estimateFrontier | estimateFrontierByReturn | estimateFrontierByRisk | estimateFrontierByRisk | estimateFrontierLimits | estimatePortReturn | estimatePortRisk | setSolver