О чувствительности можно сообщить или как долларовые изменения цен или как изменения цен процента. Дельта, гамма и vega чувствительность, которую вычисляет тулбокс, являются долларовой чувствительностью.
Функции crrsens
, eqpsens
, ittsens
, и sttsens
вычислите дельту, гамму и vega чувствительность инструментов с помощью дерева запаса. Они также опционально возвращают расчетную цену за каждый инструмент. Функции чувствительности требуют тех же двух входных параметров, используемых функциями оценки (CRRTree
и CRRInstSet
для CRR, EQPTree
и EQPInstSet
для EQP, ITTTree
и ITTInstSet
для ITT и STTTree
и STTInstSet
для STT).
Как с инструментальными функциями оценки, дополнительный входной параметр Options
также позволен. Вы включали бы этот аргумент, если вы хотите, чтобы функция чувствительности сгенерировала цену за барьерный опцион как одни из его выходных параметров и хотела управлять методом что использование тулбокса, чтобы выполнить операцию оценки. Смотрите Структуру опций Оценки или derivset
функция для получения дополнительной информации.
Для зависимых от предшествующего пути развития опций (lookback и азиат), дельта и гамма вычисляются конечными разностями в вызовах crrprice
, eqpprice
, ittprice
, и sttprice
. Для других опций (фондовый опцион, барьер и составной объект), дельта и гамма вычисляются из CRR, EQP, ITT, и деревьев STT и соответствующего дерева цены опции. (См. Chriss, Нила, Блэка-Шоулза и Вне, стр 308–312.)
Синтаксис вызова для функции чувствительности:
[Delta, Gamma, Vega, Price] = crrsens(CRRTree, InstSet, Options)
Используя данные в качестве примера в deriv.mat
, вычислите чувствительность инструментов.
load deriv.mat
[Delta, Gamma, Vega, Price] = crrsens(CRRTree, CRRInstSet);
Можно удобно исследовать чувствительность и цены путем расположения их в одну матрицу.
format bank
All = [Delta, Gamma, Vega, Price]
All = 0.59 0.04 53.45 8.29 -0.31 0.03 67.00 2.50 0.69 0.03 67.00 12.13 -0.12 -0.01 -98.08 3.32 -0.40 -45926.32 88.18 7.60 -0.42 -112143.15 119.19 11.78 0.60 45926.32 49.21 4.18 0.82 112143.15 41.71 3.42
Как с ценами, каждая строка векторов чувствительности соответствует столь же индексируемому инструменту в CRRInstSet
. Чтобы просмотреть чувствительность на доллар, разделите каждую долларовую чувствительность на соответствующую инструментальную цену.
All = [Delta ./ Price, Gamma ./ Price, Vega ./ Price, Price]
All = 0.07 0.00 6.45 8.29 -0.12 0.01 26.78 2.50 0.06 0.00 5.53 12.13 -0.04 -0.00 -29.51 3.32 -0.05 -6041.77 11.60 7.60 -0.04 -9522.02 10.12 11.78 0.14 10987.98 11.77 4.18 0.24 32771.92 12.19 3.42
Синтаксис вызова для функции чувствительности:
[Delta, Gamma, Vega, Price] = ittsens(ITTTree, ITTInstSet, Options)
Используя данные в качестве примера в deriv.mat
, вычислите чувствительность инструментов.
load deriv.mat
warning('off', 'fininst:itttree:Extrapolation'); [Delta, Gamma, Vega, Price] = ittsens(ITTTree, ITTInstSet);
Можно удобно исследовать чувствительность и цены путем расположения их в одну матрицу.
format bank
All = [Delta, Gamma, Vega, Price]
All = 0.24 0.03 19.35 1.65 -0.43 0.02 49.69 10.68 0.35 0.04 12.29 2.41 -0.07 0.00 6.73 3.23 0.63 142945.66 38.90 0.54 0.60 22703.21 68.92 6.18 0.32 -142945.66 18.48 3.21 0.67 -22703.21 17.75 6.61
Как с ценами, каждая строка векторов чувствительности соответствует столь же индексируемому инструменту в ITTInstSet
.
Примечание
В этом примере предупреждения экстраполяции выключены прежде, чем вычислить чувствительность, чтобы не выводить много предупреждений на Командном окне, когда чувствительность вычисляется.
Если предупреждения экстраполяции включены
warning('on', 'fininst:itttree:Extrapolation');
ittsens
повторно выполняется, прокрутка предупреждений экстраполяции, когда команда выполняется:[Delta, Gamma, Vega, Price] = ittsens(ITTTree, ITTInstSet)
Warning: The option set specified in StockOptSpec was too narrow for the generated tree. This made extrapolation necessary. Below is a list of the options that were outside of the range of those specified in StockOptSpec. Option Type: 'call' Maturity: 01-Jan-2007 Strike=67.2897 Option Type: 'put' Maturity: 01-Jan-2007 Strike=37.1528 Option Type: 'put' Maturity: 01-Jan-2008 Strike=27.6066 Option Type: 'put' Maturity: 31-Dec-2008 Strike=20.5132 Option Type: 'call' Maturity: 01-Jan-2010 Strike=164.0157 Option Type: 'put' Maturity: 01-Jan-2010 Strike=15.2424 > In itttree>InterpOptPrices (line 680) In itttree (line 285) In stocktreesens>stocktreevega (line 193) In stocktreesens (line 94) In ittsens (line 79) Delta = 0.24 -0.43 0.35 -0.07 0.63 0.60 0.32 0.67 Gamma = 0.03 0.02 0.04 0.00 142945.66 22703.21 -142945.66 -22703.21 Vega = 19.35 49.69 12.29 6.73 38.90 68.92 18.48 17.75 Price = 1.65 10.68 2.41 3.23 0.54 6.18 3.21 6.61
Эти предупреждения являются последствием необходимости экстраполировать, чтобы найти цену опции древовидных узлов. В этом примере набор входных опций был слишком узким для сдвига в древовидных узлах, введенных воздействием, используемым, чтобы вычислить чувствительность. Как следствие экстраполяция для некоторых узлов была необходима. Начиная с входных данных довольно близко экстраполируемые данные, ошибка, введенная экстраполяцией, является довольно низкой.
Синтаксис вызова для функции чувствительности:
[Delta, Gamma, Vega, Price] = sttsens(STTTree, InstSet, Name, Value)
Используя данные в качестве примера в deriv.mat
, вычислите чувствительность инструментов.
load deriv.mat
[Delta, Gamma, Vega, Price] = sttsens(STTTree, STTInstSet);
Можно удобно исследовать чувствительность и цены путем расположения их в одну матрицу.
format bank
All = [Delta, Gamma, Vega, Price]
All = 0.53 0.02 52.90 4.50 -0.09 0.00 42.44 3.06 0.47 0.03 25.98 3.80 -0.06 0.00 -9.53 1.71 0.23 -186495.25 70.38 11.73 0.33 -191186.43 92.92 12.91 0.57 186495.25 25.81 1.69 0.66 191186.43 37.88 2.62
asianbycrr
| asianbyeqp
| asianbyitt
| asianbystt
| barrierbycrr
| barrierbyeqp
| barrierbyitt
| barrierbystt
| compoundbycrr
| compoundbyeqp
| compoundbyitt
| compoundbystt
| crrprice
| crrsens
| crrtimespec
| crrtree
| eqpprice
| eqpsens
| eqptimespec
| eqptree
| instasian
| instbarrier
| instcompound
| instlookback
| instoptstock
| ittprice
| ittsens
| itttimespec
| itttree
| lookbackbycrr
| lookbackbyeqp
| lookbackbyitt
| lookbackbystt
| lrtimespec
| lrtree
| optstockbycrr
| optstockbyeqp
| optstockbyitt
| optstockbylr
| optstockbystt
| optstocksensbylr
| stockspec
| sttprice
| sttsens
| treepath
| trintreepath