Графическое изображение чувствительности опции

Этот пример создает трехмерный график, показывающий, как гамма изменяется относительно цены для опции Black-Scholes.

Напомним, что гамма является второй производной от цены опции относительно базовой цены обеспечения. График в этом примере показывает трехмерную поверхность, значение z которой является гаммой опции, так как изменяются цена (ось X) и время (ось Y). График добавляет еще четвертую размерность, показывая дельту опции (первую производную от цены опциона к цене обеспечения) в качестве цвета поверхности. Сначала установите ценовую область значений опций и установите временную область значений в один год, разделенный на полмесяцы и выраженный как доли года.

Range = 10:70;
Span = length(Range);
j = 1:0.5:12;
Newj = j(ones(Span,1),:)'/12;

Для каждого временного периода создайте вектор цен от 10 до 70 и создайте матрицу всех таковых.

JSpan = ones(length(j),1);
NewRange = Range(JSpan,:);
Pad = ones(size(Newj));

Вычислите чувствительность гаммы и дельты (греки) с помощью blsgamma и blsdelta функций. Гамма является вторым производным от опции относительно цены акции, а дельта является первым производным от цены опции относительно цены акции. Цена исполнения составляет $40, процентная ставка без риска - 10%, а волатильность - 0,35 для всех цен и периодов.

ZVal = blsgamma(NewRange, 40*Pad, 0.1*Pad, Newj, 0.35*Pad);
Color = blsdelta(NewRange, 40*Pad, 0.1*Pad, Newj, 0.35*Pad);

Отобразите греков как функцию от цены и времени. Гамма является осью Z; delta - цвет.

mesh(Range, j, ZVal, Color);
xlabel('Stock Price ($)');
ylabel('Time (months)');
zlabel('Gamma');
title('Call Option Price Sensitivity');
axis([10 70  1 12  -inf inf]);
view(-40, 50);
colorbar('horiz');

См. также

blsdelta | blsgamma | blsprice | blsvega | bndconvy | bnddury | bndkrdur | bndprice | corr2cov | portopt | zbtprice | zero2disc | zero2fwd

Похожие темы

• Графическое изображение чувствительности портфеля опций
• Ценообразование и анализ производных по капиталу
• Гречески-нейтральные портфели европейских фондовых опций
• Чувствительность цен на облигации к процентным ставкам
• Портфель облигаций для длительности хеджирования и выпуклости
• Цены облигаций и кривая выражения, параллельные сдвиги
• Цены облигаций и кривая выражения непараллельные сдвиги
• Анализ структуры терминов и процентные свопы