fitNelsonSiegel

Подгонка функции Нельсона-Зигеля к данным о рынке облигаций

fitNelsonSiegel для IRFunctionCurve не рекомендуется. Использовать fitNelsonSiegel с parametercurve вместо этого объект. Для получения дополнительной информации см. fitNelsonSiegel.

Класс

@IRFunctionCurve

Синтаксис

CurveObj = IRFunctionCurve.fitNelsonSiegel(Type,Settle,Instruments)
CurveObj = IRFunctionCurve.fitNelsonSiegel(Type,Settle,Instruments,Name,Value)

Аргументы

`Type`	Тип кривой процентной ставки для облигации: `zero` или `forward`.
`Settle`	Скаляр для `Settle` дата кривой.
`Instruments`	`N`-by- `4` матрица данных для `Instruments` где первый столбец `Settle` дата, второй столбец `Maturity`, третий столбец - чистая цена, а четвертый столбец - `CouponRate` за связь.
`Compounding`	(Необязательно) Скаляр, который устанавливает частоту компаундирования в год для `IRFunctionCurve` объект: `-1` = Непрерывное компаундирование
`Basis`	( Необязательный ) базис подсчета дней для кривой процентной ставки. Скаляр целых чисел. 0 = факт/факт (по умолчанию) 1 = 30/360 (SIA) 2 = факт/360 3 = факт/365 4 = 30/360 (BMA) 5 = 30/360 (ISDA) 6 = 30/360 (европейский) 7 = факт/365 (японский) 8 = факт/факт (ICMA) 9 = факт/360 (ICMA) 10 = факт/365 (ICMA) 11 = 30/360E (ICMA) 12 = факт/365 (ISDA) 13 = BUS/252 Для получения дополнительной информации см. раздел Базиса.
`IRFitOptions`	(Необязательно) Объект, созданный из `IRFitOptions`. При использовании `IRFitOption`, значение по умолчанию `FitType` является `DurationWeightedPrice`. Взвешенная цена длительности относится к форме целевой функции, которая должна быть минимизирована, чтобы найти оптимальные параметры Нельсона-Зигеля. В частности, эта целевая функция минимизирует использование следующих трех алгоритмов: Различие между наблюдаемым и предсказанным моделью выражениями для каждой связи, `ObsY_`i – `PredY_`i Различие между наблюдаемыми и прогнозируемыми моделью ценами для каждой облигации, `ObsP_`i – `PredP_`i Различие между наблюдаемыми и прогнозируемыми моделью ценами, взвешенная обратной длительностью каждой облигации (`ObsP_`i – `PredP_`i) / `D_`i. Взвешивание цены по обратной длительности преобразует ошибки ценообразования в ошибки подгонки выражения в первое приближение.

Параметры КИПиА

Для каждого Instrument облигацийможно задать следующие дополнительные параметры инструмента в виде пар "имя-значение". Для примера, InstrumentBasis различает Basis связующего инструмента значение от Basis кривой значение.

`InstrumentPeriod`	(Необязательно) Купоны в год облигации. Вектор из целых чисел. Допустимые значения `0`, `1`, `2` (по умолчанию), `3`, `4`, `6`, и `12`.
`InstrumentBasis`	( Необязательный ) базис отсчета дня облигации. Вектор из целых чисел. 0 = факт/факт (по умолчанию) 1 = 30/360 (SIA) 2 = факт/360 3 = факт/365 4 = 30/360 (BMA) 5 = 30/360 (ISDA) 6 = 30/360 (европейский) 7 = факт/365 (японский) 8 = факт/факт (ICMA) 9 = факт/360 (ICMA) 10 = факт/365 (ICMA) 11 = 30/360E (ICMA) 12 = факт/365 (ISDA) 13 = BUS/252 Для получения дополнительной информации см. раздел Базиса.
`InstrumentEndMonthRule`	(Необязательно) Правило конца месяца. Вектор. Это правило применяется только тогда, когда `Maturity` - дата окончания месяца для месяца, имеющего 30 или менее дней. `0` = игнорировать правило, означающее, что дата купонного платежа облигации всегда совпадает с числовым днем месяца. `1` = установите правило (по умолчанию), означающее, что дата купонного платежа облигации всегда является последним фактическим днем месяца.
`InstrumentIssueDate`	(Необязательно) Дата выпуска инструмента.
`InstrumentFirstCouponDate`	(Необязательно) Дата, когда облигация производит свой первый купонный платеж; используется, когда облигация имеет нерегулярный первый купонный период. Когда `FirstCouponDate` и `LastCouponDate` оба заданы, `FirstCouponDate` имеет приоритет при определении структуры купонного платежа. Если вы не задаете `FirstCouponDate`Даты платежа денежного потока определяются из других входов.
`InstrumentLastCouponDate`	(Необязательно) Дата последнего купона облигации до даты погашения; используется, когда облигация имеет нерегулярный последний купонный период. При отсутствии заданного `FirstCouponDate`, a заданное `LastCouponDate` определяет купонную структуру облигации. Купонная структура облигации усечена в `LastCouponDate`, независимо от того, где он падает, и сопровождается только датой движения денежных средств по облигации со сроком погашения. Если вы не задаете `LastCouponDate`Даты платежа денежного потока определяются из других входов.
`InstrumentFace`	(Необязательно) Грань или номинал. По умолчанию = `100`.

Примечание

При использовании Instrument Пары "имя-значение" можно задать простой для связи путем определения InstrumentPeriod значение как 0. Если InstrumentBasis и InstrumentPeriod не заданы для облигации, используются следующие значения по умолчанию: Basis является 0 (действие/действие) и Period является 2.

Описание

CurveObj = IRFunctionCurve.fitNelsonSiegel(Type, Settle, Instruments,Name,Value) подбирает функцию Нельсона-Зигеля к рыночным данным для облигации. Необходимо ввести необязательные аргументы для Basis, Compounding, и IRFitOptions как разделенные запятыми пары Name, Value аргументы. Name - имя аргумента и Value - соответствующее значение. Name должны находиться внутри кавычек. Можно задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке Name1, Value1..., NameN, ValueN.

После создания модели Нельсона-Сигеля можно просмотреть параметры модели Нельсона-Сигеля используя:

CurveObj.Parameters

где порядок параметров [Beta0,Beta1,Beta2,tau1].

Примеры

свернуть все

Используйте функцию Нельсона-Сигеля для подгонки данных рынка облигаций

Открыть Live Script

В этом примере показано, как использовать функцию Нельсона-Сигела для подгонки данных рынка облигаций.

Settle = repmat(datenum('30-Apr-2008'),[6 1]);
Maturity = [datenum('07-Mar-2009');datenum('07-Mar-2011');...
datenum('07-Mar-2013');datenum('07-Sep-2016');...
datenum('07-Mar-2025');datenum('07-Mar-2036')];

CleanPrice = [100.1;100.1;100.8;96.6;103.3;96.3];
CouponRate = [0.0400;0.0425;0.0450;0.0400;0.0500;0.0425];
Instruments = [Settle Maturity CleanPrice CouponRate];
PlottingPoints = datenum('07-Mar-2009'):180:datenum('07-Mar-2036');
Yield = bndyield(CleanPrice,CouponRate,Settle,Maturity);

NSModel = IRFunctionCurve.fitNelsonSiegel('Zero',datenum('30-Apr-2008'),Instruments);

NSModel.Parameters

ans = 1×4

    4.6617   -1.0227   -0.3484    1.2386

% create the plot
plot(PlottingPoints, getParYields(NSModel, PlottingPoints),'r')
hold on
scatter(Maturity,Yield,'black')
datetick('x')

Figure contains an axes. The axes contains 2 objects of type line, scatter.

Алгоритмы

Модель Нельсона-Сигеля предполагает, что мгновенная прямая кривая может быть смоделирована следующим образом:

$f = β_{0} + β_{1} e^{\frac{- m}{τ}} + β_{2} \frac{m}{τ} e^{\frac{- m}{τ}}$

Это может быть интегрировано, чтобы вывести уравнение для нулевой кривой (см. [6] для получения дополнительной информации о уравнениях и производной):

Для получения дополнительной информации см. раздел [1].

Ссылки

[1] Nelson, C.R., Siegel, A.F. «Parsimonious modeling of выражения curves». Журнал бизнеса. Том 60, 1987, стр. 473-89.

[2] Свенссон, L.E.O. Оценка и интерпретация форвардных процентных ставок: Швеция 1992-4. Международный валютный фонд, рабочий документ МВФ, 1994/114 год.

[3] Фишер, М., Нычка, Д., Зервос, Д. «Подбор кривой срочной структуры процентных ставок с сглаживанием сплайнов». Совет управляющих Федеральной резервной системы, рабочий документ Федерального резервного совета 1995-1.

[4] Anderson, N., Sleath, J «. Новые оценки реальных и номинальных кривых выражения Великобритании». Ежеквартальный бюллетень Банка Англии, ноябрь 1999, стр. 384-92.

[5] Вагонер, Д. «Методы сплайна для извлечения кривых процентной ставки из цен купонных облигаций». Рабочий документ Федерального резервного совета 1997-10.

[6] «Кривые выражения с нулевым купоном: техническая документация». Документы БИС № 25, октябрь 2005 года.

[7] Bolder, D.J., Gusba, S. «Exponentials, Polynomials and Fourier Series: More Yield Curve Modeling at the Bank of Canada». Рабочие документы 2002-29, Банк Канады.

[8] Bolder, D.J., Streliski, D. «Yield Curve Modeling at the Bank of Canada». Технические отчеты 84, 1999, Банк Канады.

Документация

fitNelsonSiegel

Класс

Синтаксис

Аргументы

Параметры КИПиА

Описание

Примеры

Используйте функцию Нельсона-Сигеля для подгонки данных рынка облигаций

Алгоритмы

Ссылки

См. также

Темы

Внешние веб-сайты

Документация по продукту Financial Instruments Toolbox

Поддержка