floorbycir

Инструмент ценового минимума из дерева процентных ставок Кокс-Ингерсолл-Росс

Свернуть все на странице

Синтаксис

[Price,PriceTree] = floorbycir(CIRTree,Strike,Settle,Maturity)
[Price,PriceTree] = floorbycir(___,Name,Value)

Описание

пример

[Price,PriceTree] = floorbycir(CIRTree,Strike,Settle,Maturity) вычисляет цену напольного инструмента из дерева процентных ставок Кокса-Ингерсолла-Росса (CIR). floorbycir вычисляет цены на ванильные полы и амортизацию полов с помощью модели CIR++ с помощью подхода Навалка-Беляева (NB).

пример

[Price,PriceTree] = floorbycir(___,Name,Value) добавляет дополнительные аргументы пары "имя-значение".

Примеры

свернуть все

Открыть Live Script

Определите Strike для пола.

Strike = 0.02;

Создайте RateSpec использование intenvset функция. 

Rates = [0.035; 0.042147; 0.047345; 0.052707]; 
Dates = {'Jan-1-2017'; 'Jan-1-2018'; 'Jan-1-2019'; 'Jan-1-2020'; 'Jan-1-2021'}; 
ValuationDate = 'Jan-1-2017'; 
EndDates = Dates(2:end)'; 
Compounding = 1; 
RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate, 'StartDates', ValuationDate, 'EndDates',EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding);

Создайте CIR дерево.

NumPeriods = length(EndDates); 
Alpha = 0.03; 
Theta = 0.02;  
Sigma = 0.1;   
Settle = '01-Jan-2017'; 
Maturity = '01-Jan-2021'; 
CIRTimeSpec = cirtimespec(ValuationDate, Maturity, NumPeriods); 
CIRVolSpec = cirvolspec(Sigma, Alpha, Theta); 

CIRT = cirtree(CIRVolSpec, RateSpec, CIRTimeSpec)
CIRT = struct with fields:
      FinObj: 'CIRFwdTree'
     VolSpec: [1x1 struct]
    TimeSpec: [1x1 struct]
    RateSpec: [1x1 struct]
        tObs: [0 1 2 3]
        dObs: [736696 737061 737426 737791]
     FwdTree: {[1.0350]  [1.0790 1.0500 1.0298]  [1x5 double]  [1x7 double]}
     Connect: {[3x1 double]  [3x3 double]  [3x5 double]}
       Probs: {[3x1 double]  [3x3 double]  [3x5 double]}

Цена 2% этаж.

[Price,PriceTree] = floorbycir(CIRT,Strike,Settle,Maturity) 
Price = 1.4211e-14

PriceTree = struct with fields:
     FinObj: 'CIRPriceTree'
       tObs: [0 1 2 3 4]
      PTree: {1x5 cell}
    Connect: {[3x1 double]  [3x3 double]  [3x5 double]}
      Probs: {[3x1 double]  [3x3 double]  [3x5 double]}

Входные параметры

свернуть все

Древовидная структура процентной ставки, заданная при помощи cirtree.

Типы данных: struct

Скорость, с которой осуществляется прописная буква, задается как NINST-by- 1 вектор десятичных значений.

Типы данных: double

Дата расчета этажа, заданная как NINST-by- 1 вектор серийных номеров дат, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime. The Settle дата для каждого этажа установлена на ValuationDate дерева CIR. Аргумент в пользу Settle игнорируется.

Типы данных: double | char | cell | datetime

Дата зрелости этажа, заданная как NINST-by- 1 вектор серийных номеров дат, векторов символов даты, строковых массивов или массивов datetime.

Типы данных: double | char | cell | datetime

Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте необязательные разделенные разделенными запятой парами Name,Value аргументы. Name - имя аргумента и Value - соответствующее значение. Name должны находиться внутри кавычек. Можно задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке Name1,Value1,...,NameN,ValueN.

Пример: [Price,PriceTree] = floorbycir(CIRTree,CouponRate,Settle,Maturity,'Basis',3)

Сбросьте частотный платеж в год, заданный как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'FloorReset' и a NINST-by- 1 вектор.

Типы данных: double

Базис отсчета дней, представляющий базис, используемый при аннуализации входной скорости передачи, заданный как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'Basis' и a NINST-by- 1 вектор целых чисел.

  • 0 = факт/факт

  • 1 = 30/360 (SIA)

  • 2 = факт/360

  • 3 = факт/365

  • 4 = 30/360 (PSA)

  • 5 = 30/360 (ISDA)

  • 6 = 30/360 (европейский)

  • 7 = факт/365 (японский)

  • 8 = факт/факт (ICMA)

  • 9 = факт/360 (ICMA)

  • 10 = факт/365 (ICMA)

  • 11 = 30/360E (ICMA)

  • 12 = факт/365 (ISDA)

  • 13 = BUS/252

Для получения дополнительной информации см. раздел Базиса.

Типы данных: double

Условная основная сумма, заданная как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'Principal' и a NINST-by- 1 условных основных сумм, или NINST-by- 1 массив ячеек.

Для NINST-by- 1 массив ячеек, каждый элемент является NumDates-by- 2 массив ячеек, где первый столбец - даты, а второй - связанная основная сумма. Дата указывает на последний день действия основного значения.

Использование Principal для прохождения расписания, чтобы вычислить цену для амортизирующего пола.

Типы данных: double | cell

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемая цена пола в момент 0, возвращается как NINST-by- 1 вектор.

Древовидная структура со значениями пола в каждом узле, возвращаемая как MATLAB® структура деревьев, содержащих векторы цен на приборы и вектор времени наблюдения для каждого узла:

  • PriceTree.PTree содержит цены этажа.

  • PriceTree.tObs содержит время наблюдения.

  • PriceTree.Connect содержит векторы связности. Каждый элемент массива ячеек описывает, как узлы на этом уровне соединяются с следующим. Для заданного уровня дерева существуют NumNodes элементы в векторе, и они содержат индекс узла на следующем уровне, с которым соединяется средняя ветвь. Вычитание 1 из этого значения указывает, где соединяется восходящая ветвь, и добавление 1 указывает, где соединяется нисходящая ветвь.

  • PriceTree.Probs содержит массивы вероятностей. Каждый элемент массива ячеек содержит вероятности перехода вверх, посередине и вниз для каждого узла уровня.

Подробнее о

свернуть все

Пол

floor является договором, который включает гарантию, устанавливающую минимальную процентную ставку, которая должна быть получена держателем, на основе плавающей процентной ставки в противном случае.

Выплата за этаж:

max(FloorRate−CurrentRate,0)

Ссылки

[1] Кокс, Дж., Ингерсолл, Дж., и С. Росс. «Теория срочной структуры процентных ставок». Эконометрика. Том 53, 1985.

[2] Бриго, Д. и Ф. Меркурио. Модели процентных ставок - теория и практика. Springer Finance, 2006.

[3] Хирса, А. Вычислительные методы в финансах. CRC Press, 2012.

[4] Навалка, С., Сото, Г., и Н. Беляева. Динамическое моделирование структуры термина. Уайли, 2007.

[5] Нельсон, Д. и К. Рамасвами. Простые биномиальные процессы как диффузионные приближения в финансовых моделях. Обзор финансовых исследований. Vol 3. 1990, стр 393–430.

См. также

| | | | | | | | | | | | |

Темы

Введенный в R2018a

Документация по продукту Financial Instruments Toolbox

Поддержка

Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте