Ценовая облигация, опция из дерева процентных ставок Black-Derman-Toy
[ вычисляет цену для опции облигации из дерева процентных ставок Black-Derman-Toy.Price,PriceTree]
= optbndbybdt(BDTTree,OptSpec,Strike,ExerciseDates,AmericanOpt,CouponRate,Settle,Maturity)
[ добавляет необязательные аргументы.Price,PriceTree]
= optbndbybdt(___,Period,Basis,EndMonthRule,IssueDate,FirstCouponDate,LastCouponDate,StartDate,Face,Options)
Использование дерева процентных ставок BDT в deriv.mat файл, цена европейского вызова и положить опцию на 10% облигации с забастовкой 95. Дата выполнения опции - 01 января 2002 года. Дата погашения облигации - 01 января 2000 года, а дата погашения - 01 января 2003 года.
Загрузите файл deriv.mat, который обеспечивает BDTTree. The BDTTree структура содержит информацию о времени и форвардной ставке, необходимую для оценки облигации.
load deriv.mat;Использование optbondbybdt вычислить цену 'Call' опция.
[Price,PriceTree] = optbndbybdt(BDTTree,'Call',95,'01-Jan-2002',... 0,0.10,'01-Jan-2000','01-Jan-2003',1)
Price = 1.7657
PriceTree = struct with fields:
FinObj: 'BDTPriceTree'
tObs: [0 1 2 3 4]
PTree: {[1.7657] [3.1458 0.7387] [5.2187 1.6890 0] [0 0 0 0] [0 0 0 0]}
ExTree: {[0] [0 0] [1 1 0] [0 0 0 0] [0 0 0 0]}
Теперь используйте optbndbybdt для вычисления цены 'Put' опция на ту же связь.
[Price,PriceTree] = optbndbybdt(BDTTree,'Put',95,'01-Jan-2002',... 0,0.10,'01-Jan-2000','01-Jan-2003',1)
Price = 0.5740
PriceTree = struct with fields:
FinObj: 'BDTPriceTree'
tObs: [0 1 2 3 4]
PTree: {[0.5740] [0 1.2628] [0 0 2.8871] [0 0 0 0] [0 0 0 0]}
ExTree: {[0] [0 0] [0 0 1] [0 0 0 0] [0 0 0 0]}
The PriceTree.ExTree выход для 'Call' и 'Put' опция содержит массивы индикаторов упражнений. Каждый элемент массива ячеек является массивом, содержащим 1где используется опция и 0там, где нет.
BDTTree - Древовидная структура процентной ставкиДревовидная структура процентной ставки, заданная при помощи bdttree.
Типы данных: struct
OptSpec - Определение опции 'call' или 'put' | массив ячеек векторов символов со значениями 'call' или 'put'Определение опции, заданное как NINST-by- 1 массив ячеек из векторов символов.
Типы данных: char
Strike - Значения цены опционной забастовкиОпции цены значения, заданные как NINST-by- 1 или NINST-by- NSTRIKES в зависимости от типа опции:
Европейская опция - NINST-by- 1 вектор значений цены доставки.
Бермудская опция - NINST по количеству ударов (NSTRIKES) матрица значений цены доставки. Каждая строка является расписанием для одной опции. Если опция имеет меньше NSTRIKES возможности упражнений, конец строки заполнен NaNс.
Американская опция - NINST-by- 1 вектор значений цены доставки для каждой опции.
Типы данных: double
ExerciseDates - Даты опционных упражненийОпции даты упражнений, заданные как NINST-by- 1, NINST-by- 2, или NINST-by- NSTRIKES использование серийных номеров дат или векторов символов дат в зависимости от типа опции:
Для европейской опции используйте NINST-by- 1 вектор дат. Для европейской опции существует только один ExerciseDates на дату истечения срока действия опции.
Для опции Бермудских островов используйте NINST-by- NSTRIKES вектор дат.
Для американской опции используйте NINST-by- 2 вектор контуров дат упражнения. Опция может быть использована в любую дату между или включая пару дат в этой строке. Если только один не - NaN указана дата, или если ExerciseDates является NINST-by- 1 вектор, опция может быть реализована между ValuationDate дерева запасов и одной перечисленной ExerciseDates.
Типы данных: double | char
AmericanOpt - Тип опции0 Европейский/Бермудские острова (по умолчанию) | целое число со значениями 0 или 1(Необязательно) Тип опции, заданный как NINST-by- 1 положительные целочисленные флаги со значениями:
0 - Европейский/Бермудские острова
1 - Американский
Типы данных: double
CouponRate - Ставка купона по облигациям Ставка купона на облигацию, заданная как NINST-by- 1 десятичный годовой темп или NINST-by- 1 массив ячеек, где каждый элемент является NumDates-by- 2 массив ячеек. Первый столбец NumDates-by- 2 массив ячеек является датами, и второй столбец связан скоростями. Дата указывает на последний день действия ставки купона.
Типы данных: double | cell
Settle - Дата расчетаДата расчета для опции облигации, заданная как NINST-by- 1 вектор серийных номеров дат или векторов символов дат.
Примечание
The Settle дата для каждой облигации устанавливается в ValuationDate дерева BDT. Аргумент в пользу Settle игнорируется.
Типы данных: double | char
Maturity - Дата погашенияДата зрелости, заданная как NINST-by- 1 вектор серийных номеров дат или векторов символов дат.
Типы данных: double | char
Period - Купоны в год2 в год (по умолчанию) | вектор(Необязательно) Купоны в год в виде NINST-by- 1 вектор.
Типы данных: double
Basis - базис подсчета дней0 (фактический/фактический) (по умолчанию) | целое число от 013(Необязательно) Базис подсчета дней, заданный как NINST-by- 1 вектор целых чисел.
0 = факт/факт
1 = 30/360 (SIA)
2 = факт/360
3 = факт/365
4 = 30/360 (PSA)
5 = 30/360 (ISDA)
6 = 30/360 (европейский)
7 = факт/365 (японский)
8 = факт/факт (ICMA)
9 = факт/360 (ICMA)
10 = факт/365 (ICMA)
11 = 30/360E (ICMA)
12 = факт/365 (ISDA)
13 = BUS/252
Для получения дополнительной информации см. раздел Базиса.
Типы данных: double
EndMonthRule - Флаг правила в конце месяца1 (в действии) (по умолчанию) | неотрицательное целое число со значениями 01(Необязательно) Флаг правила конца месяца задается как неотрицательное целое число с использованием NINST-by- 1 вектор. Это правило применяется только тогда, когда Maturity - дата окончания месяца для месяца, имеющего 30 или менее дней.
0 = Игнорируйте правило, означающее, что дата выплаты купона по облигации всегда совпадает с числовым днем месяца.
1 = Установите правило, означающее, что дата выплаты купона по облигации всегда является последним фактическим днем месяца.
Типы данных: double
IssueDate - Дата выпуска облигаций(Необязательно) Дата выпуска облигации, заданная как NINST-by- 1 вектор с использованием серийных номеров дат или векторов символов дат.
Типы данных: double | char
FirstCouponDate - Нерегулярная дата первого купона(Необязательно) Нерегулярная дата первого купона, заданная как NINST-by- 1 вектор с использованием последовательных номеров дат или векторов символов дат.
Когда FirstCouponDate и LastCouponDate оба заданы, FirstCouponDate имеет приоритет при определении структуры купонного платежа. Если вы не задаете FirstCouponDateДаты платежа денежного потока определяются из других входов.
Типы данных: double | char
LastCouponDate - Нерегулярная дата последнего купона(Необязательно) Нерегулярная дата последнего купона, заданная как NINST-by- 1 вектор с использованием серийных номеров дат или векторов символов дат.
При отсутствии заданного FirstCouponDate, a заданное LastCouponDate определяет купонную структуру облигации. Купонная структура облигации усечена в LastCouponDate, независимо от того, где он падает, и сопровождается только датой движения денежных средств по облигации со сроком погашения. Если вы не задаете LastCouponDateДаты платежа денежного потока определяются из других входов.
Типы данных: char | double
StartDate - Форвардная дата начала платежей(Необязательно) Дата начала платежей (дата, с которой рассматривается денежный поток облигации), заданная как NINST-by- 1 вектор с использованием серийных номеров дат или векторов символов дат.
Если вы не задаете StartDate, дата начала вступления в силу является Settle дата.
Типы данных: char | double
Face - Номинал100 (по умолчанию) | неотрицательное значение | массив ячеек неотрицательных значений(Необязательно) Грань или номинал, заданные как NINST-by- 1 вектор.
Типы данных: double
Options - Опции ценообразования производных инструментов(Необязательно) Опции ценообразования производных, заданные как структура, созданная с derivset.
Типы данных: struct
Price - Ожидаемые цены опции на облигации в то время 0Ожидаемая цена опции на облигацию в то время 0, возвращается как NINST-by- 1 матрица.
PriceTree - Структура, содержащая деревья векторов цен на приборы и начисленные проценты для каждого узлаСтруктура, содержащая деревья векторов цен приборов и накопленных процентов, и вектор времени наблюдения для каждого узла. Значения:
PriceTree.PTree содержит чистые цены.
PriceTree.tObs содержит время наблюдения.
PriceTree.ExTree содержит массивы индикаторов упражнений. Каждый элемент массива ячеек является массивом, содержащим 1где используется опция и 0там, где нет.
bond option предоставляет держателю право продать облигацию обратно эмитенту (put) или погасить облигацию у его текущего владельца (call) по определенной цене и в определенную дату.
Financial Instruments Toolbox™ поддерживает три типа опционов put и call по облигациям:
Американский вариант: Опция, которую вы используете в любое время до истечения срока ее действия.
Европейский вариант: Опция, которую вы выполняете только на дату ее истечения.
Бермудская опция: Опция напоминает гибрид американских и европейских опций. Ее можно выполнять только в заранее определенные даты, обычно ежемесячно.
Для получения дополнительной информации см. раздел Опции облигаций.
У вас есть измененная версия этого примера. Вы хотите открыть этот пример с вашими правками?
1. Если смысл перевода понятен, то лучше оставьте как есть и не придирайтесь к словам, синонимам и тому подобному. О вкусах не спорим.
2. Не дополняйте перевод комментариями “от себя”. В исправлении не должно появляться дополнительных смыслов и комментариев, отсутствующих в оригинале. Такие правки не получится интегрировать в алгоритме автоматического перевода.
3. Сохраняйте структуру оригинального текста - например, не разбивайте одно предложение на два.
4. Не имеет смысла однотипное исправление перевода какого-то термина во всех предложениях. Исправляйте только в одном месте. Когда Вашу правку одобрят, это исправление будет алгоритмически распространено и на другие части документации.
5. По иным вопросам, например если надо исправить заблокированное для перевода слово, обратитесь к редакторам через форму технической поддержки.