Отношение Шарпа является отношением избыточного возврата актива, разделенного на стандартное отклонение актива возвратов. Отношение Шарпа имеет форму:
(Mean − Riskless) / Sigma
Здесь Mean
среднее значение актива, возвращается, Riskless
возврат безрискового актива и Sigma
стандартное отклонение актива, возвращается. Более высокое отношение Шарпа лучше, чем более низкое отношение Шарпа. Отрицательное отношение Шарпа указывает на “антинавык”, поскольку эффективность безрискового актива выше. Для получения дополнительной информации смотрите sharpe
.
Чтобы вычислить отношение Шарпа, средний возврат наличного актива используется в качестве возврата для безрискового актива. Таким образом, учитывая актив возвращают данные, и безрисковый актив возвращаются, отношение Шарпа вычисляется с
load FundMarketCash
Returns = tick2ret(TestData);
Riskless = mean(Returns(:,3))
Sharpe = sharpe(Returns, Riskless)
который дает следующий результат:
Riskless = 0.0017 Sharpe = 0.0886 0.0315 0
Отношение Шарпа фонда в качестве примера значительно выше, чем отношение Шарпа рынка. Как продемонстрирован с portalpha
, это переводит в сильную доходность с учетом риска. Начиная с Cash
актив совпадает с Riskless
, это целесообразно, что его отношение Шарпа 0. Отношение Шарпа было вычислено со средним значением наличных денег, возвращается. Это может также быть вычислено с наличным рядом возврата, как введено для безрискового актива
Sharpe = sharpe(Returns, Returns(:,3))
который дает следующий результат:
Sharpe = 0.0886 0.0315 0
При использовании Portfolio
объект, можно использовать estimateMaxSharpeRatio
функционируйте, чтобы оценить эффективный портфель, который максимизирует отношение Шарпа. Для получения дополнительной информации смотрите Эффективный портфель, Который Максимизирует Отношение Шарпа.
sharpe
| inforatio
| portalpha
| lpm
| elpm
| maxdrawdown
| emaxdrawdown
| ret2tick
| tick2ret
| Portfolio