оценка

Подходящая модель векторного исправления ошибок (VEC) к данным

Синтаксис

EstMdl = estimate(Mdl,Y)

EstMdl = estimate(Mdl,Y,Name,Value)

[EstMdl,EstSE]
= estimate(___)

[EstMdl,EstSE,logL,E]
= estimate(___)

Описание

пример

EstMdl = estimate(Mdl,Y) возвращает полностью заданную модель VEC (p - 1). Эта модель хранит предполагаемые значения параметров, следующие из подбора кривой модели VEC (p - 1) Mdl к наблюдаемой многомерной серии Y ответа с помощью наибольшего правдоподобия.

пример

EstMdl = estimate(Mdl,Y,Name,Value) дополнительные опции использования заданы одним или несколькими аргументами пары "имя-значение". Например, 'Model',"H1*",'X',X задает H1* форма Йохансена детерминированных условий и X как внешние данные о предикторе для компонента регрессии.

пример

[EstMdl,EstSE] = estimate(___) возвращает предполагаемые, асимптотические стандартные погрешности предполагаемых параметров с помощью любого входного параметра в предыдущих синтаксисах.

пример

[EstMdl,EstSE,logL,E] = estimate(___) возвращает оптимизированное loglikelihood значение целевой функции (logL) и многомерные невязки (E).

Примеры

свернуть все

Оцените модель VEC

Скрипт Open Live Script

Рассмотрите модель VEC для следующих семи макроэкономических рядов, и затем соответствуйте модели к данным.

Валовой внутренний продукт (ВВП)
GDP неявный ценовой дефлятор
Заплаченная компенсация сотрудников
Несельскохозяйственные часы делового сектора всех людей
Эффективная ставка по федеральным фондам
Частные потребительские расходы
Грубые частные внутренние инвестиции

Предположим, что cointegrating ранг 4 и один срок короткого промежутка времени является соответствующим, то есть, рассмотрите модель VEC(1).

Загрузите набор данных Data_USEconVECModel.

load Data_USEconVECModel

Для получения дополнительной информации о наборе данных и переменных, введите Description в командной строке.

Определите, должны ли данные быть предварительно обработаны путем графического вывода ряда на отдельных графиках.

figure;
subplot(2,2,1)
plot(FRED.Time,FRED.GDP);
title('Gross Domestic Product');
ylabel('Index');
xlabel('Date');
subplot(2,2,2)
plot(FRED.Time,FRED.GDPDEF);
title('GDP Deflator');
ylabel('Index');
xlabel('Date');
subplot(2,2,3)
plot(FRED.Time,FRED.COE);
title('Paid Compensation of Employees');
ylabel('Billions of $');
xlabel('Date');
subplot(2,2,4)
plot(FRED.Time,FRED.HOANBS);
title('Nonfarm Business Sector Hours');
ylabel('Index');
xlabel('Date');

figure;
subplot(2,2,1)
plot(FRED.Time,FRED.FEDFUNDS);
title('Federal Funds Rate');
ylabel('Percent');
xlabel('Date');
subplot(2,2,2)
plot(FRED.Time,FRED.PCEC);
title('Consumption Expenditures');
ylabel('Billions of $');
xlabel('Date');
subplot(2,2,3)
plot(FRED.Time,FRED.GPDI);
title('Gross Private Domestic Investment');
ylabel('Billions of $');
xlabel('Date');

Стабилизируйте весь ряд, кроме ставки по федеральным фондам, путем применяния логарифмического преобразования. Масштабируйте получившийся ряд 100 так, чтобы все ряды были в той же шкале.

FRED.GDP = 100*log(FRED.GDP);      
FRED.GDPDEF = 100*log(FRED.GDPDEF);
FRED.COE = 100*log(FRED.COE);       
FRED.HOANBS = 100*log(FRED.HOANBS); 
FRED.PCEC = 100*log(FRED.PCEC);     
FRED.GPDI = 100*log(FRED.GPDI);

Создайте модель VEC(1) с помощью краткого синтаксиса. Задайте имена переменных.

Mdl = vecm(7,4,1);
Mdl.SeriesNames = FRED.Properties.VariableNames

Mdl = 
  vecm with properties:

             Description: "7-Dimensional Rank = 4 VEC(1) Model with Linear Time Trend"
             SeriesNames: "GDP"  "GDPDEF"  "COE"  ... and 4 more
               NumSeries: 7
                    Rank: 4
                       P: 2
                Constant: [7×1 vector of NaNs]
              Adjustment: [7×4 matrix of NaNs]
           Cointegration: [7×4 matrix of NaNs]
                  Impact: [7×7 matrix of NaNs]
   CointegrationConstant: [4×1 vector of NaNs]
      CointegrationTrend: [4×1 vector of NaNs]
                ShortRun: {7×7 matrix of NaNs} at lag [1]
                   Trend: [7×1 vector of NaNs]
                    Beta: [7×0 matrix]
              Covariance: [7×7 matrix of NaNs]

Mdl является объектом модели vecm. Все свойства, содержащие значения NaN, соответствуют параметрам, чтобы быть оцененными определенными данными.

Оцените модель с помощью целого набора данных и опций по умолчанию.

EstMdl = estimate(Mdl,FRED.Variables)

EstMdl = 
  vecm with properties:

             Description: "7-Dimensional Rank = 4 VEC(1) Model"
             SeriesNames: "GDP"  "GDPDEF"  "COE"  ... and 4 more
               NumSeries: 7
                    Rank: 4
                       P: 2
                Constant: [14.1329 8.77841 -7.20359 ... and 4 more]'
              Adjustment: [7×4 matrix]
           Cointegration: [7×4 matrix]
                  Impact: [7×7 matrix]
   CointegrationConstant: [-28.6082 109.555 -77.0912 ... and 1 more]'
      CointegrationTrend: [4×1 vector of zeros]
                ShortRun: {7×7 matrix} at lag [1]
                   Trend: [7×1 vector of zeros]
                    Beta: [7×0 matrix]
              Covariance: [7×7 matrix]

EstMdl является предполагаемым объектом модели vecm. Это полностью задано, потому что все параметры знали значения. По умолчанию estimate налагает ограничения формы модели H1 Йохансен VEC путем удаления cointegrating тренда и линейных условий тренда из модели. Исключение параметра из оценки эквивалентно внушительным ограничениям равенства, чтобы обнулить.

Отобразите краткое изложение от оценки.

results = summarize(EstMdl)

results = struct with fields:
               Description: "7-Dimensional Rank = 4 VEC(1) Model"
                     Model: "H1"
                SampleSize: 238
    NumEstimatedParameters: 112
             LogLikelihood: -1.4939e+03
                       AIC: 3.2118e+03
                       BIC: 3.6007e+03
                     Table: [133x4 table]
                Covariance: [7x7 double]
               Correlation: [7x7 double]

Поле Table results является таблицей оценок параметра и соответствующей статистики.

Задайте преддемонстрационные значения

Скрипт Open Live Script

Считайте модель и данные в Оценке Моделью VEC, и предположите, что выборка оценки запускается в Q1 1 980.

Загрузите набор данных Data_USEconVECModel и предварительно обработайте данные.

load Data_USEconVECModel
FRED.GDP = 100*log(FRED.GDP);      
FRED.GDPDEF = 100*log(FRED.GDPDEF);
FRED.COE = 100*log(FRED.COE);       
FRED.HOANBS = 100*log(FRED.HOANBS); 
FRED.PCEC = 100*log(FRED.PCEC);     
FRED.GPDI = 100*log(FRED.GPDI);

Идентифицируйте индекс, соответствующий запуску выборки оценки.

estIdx = FRED.Time(2:end) > '1979-12-31';

Создайте модель VEC(1) по умолчанию с помощью краткого синтаксиса. Примите, что соответствующий ранг коинтеграции равняется 4. Задайте имена переменных.

Mdl = vecm(7,4,1);
Mdl.SeriesNames = FRED.Properties.VariableNames;

Оцените модель с помощью выборки оценки. Задайте все наблюдения перед выборкой оценки как преддемонстрационные данные. Кроме того, задайте оценку формы Х Йохансена модели VEC, которая включает все детерминированные параметры.

Y0 = FRED{~estIdx,:};
EstMdl = estimate(Mdl,FRED{estIdx,:},'Y0',Y0,'Model',"H")

EstMdl = 
  vecm with properties:

             Description: "7-Dimensional Rank = 4 VEC(1) Model with Linear Time Trend"
             SeriesNames: "GDP"  "GDPDEF"  "COE"  ... and 4 more
               NumSeries: 7
                    Rank: 4
                       P: 2
                Constant: [17.5698 3.74759 -20.1998 ... and 4 more]'
              Adjustment: [7×4 matrix]
           Cointegration: [7×4 matrix]
                  Impact: [7×7 matrix]
   CointegrationConstant: [85.4825 -57.3569 -81.7344 ... and 1 more]'
      CointegrationTrend: [-0.0264185 -0.00275396 -0.0249583 ... and 1 more]'
                ShortRun: {7×7 matrix} at lag [1]
                   Trend: [0.000514564 -0.000291183 0.00179965 ... and 4 more]'
                    Beta: [7×0 matrix]
              Covariance: [7×7 matrix]

Поскольку порядок p модели VEC равняется 2, estimate использует только последние два наблюдения (строки) в Y0 как предварительная выборка.

Включайте внешние переменные прогноза

Скрипт Open Live Script

Считайте модель и данные в Оценке Моделью VEC.

Загрузите набор данных Data_USEconVECModel и предварительно обработайте данные.

load Data_USEconVECModel
FRED.GDP = 100*log(FRED.GDP);      
FRED.GDPDEF = 100*log(FRED.GDPDEF);
FRED.COE = 100*log(FRED.COE);       
FRED.HOANBS = 100*log(FRED.HOANBS); 
FRED.PCEC = 100*log(FRED.PCEC);     
FRED.GPDI = 100*log(FRED.GPDI);

Набор данных Data_Recessions содержит начало и окончание последовательных дат рецессий. Загрузите этот набор данных. Преобразуйте матрицу порядковых номеров даты к массиву datetime.

load Data_Recessions
dtrec = datetime(Recessions,'ConvertFrom','datenum');

Создайте фиктивную переменную, которая идентифицирует периоды, в которые США были в рецессии или хуже. А именно, переменной должен быть 1, если FRED.Time происходит во время рецессии и 0 в противном случае.

isin = @(x)(any(dtrec(:,1) <= x & x <= dtrec(:,2)));
isrecession = double(arrayfun(isin,FRED.Time));

Создайте модель VEC(1) с помощью краткого синтаксиса. Примите, что соответствующий ранг коинтеграции равняется 4. Вы не должны задавать присутствие компонента регрессии при создании модели. Задайте имена переменных.

Mdl = vecm(7,4,1);
Mdl.SeriesNames = FRED.Properties.VariableNames;

Оцените модель с помощью целой выборки. Задайте предиктор, идентифицирующий, было ли наблюдение измерено во время рецессии. Возвратите стандартные погрешности.

[EstMdl,EstSE] = estimate(Mdl,FRED.Variables,'X',isrecession);

Отобразите коэффициент регрессии для каждого уравнения и соответствующих стандартных погрешностей.

EstMdl.Beta

ans = 7×1

   -1.1975
   -0.0187
   -0.7530
   -0.7094
   -0.5932
   -0.6835
   -4.4839

EstSE.Beta

EstMdl.Beta и EstSE.Beta являются 7 1 векторами. Строки соответствуют переменным отклика в EstMdl.SeriesNames, и столбцы соответствуют предикторам.

Чтобы проверять, являются ли эффекты рецессий значительными, получите итоговую статистику из summarize, и затем отобразите результаты для Beta.

results = summarize(EstMdl);
isbeta = contains(results.Table.Properties.RowNames,'Beta');
betaresults = results.Table(isbeta,:)

betaresults=7×4 table
                   Value      StandardError    TStatistic      PValue  
                 _________    _____________    __________    __________

    Beta(1,1)      -1.1975       0.15469         -7.7411     9.8569e-15
    Beta(2,1)    -0.018738       0.05806        -0.32273         0.7469
    Beta(3,1)     -0.75305       0.15071         -4.9966     5.8341e-07
    Beta(4,1)     -0.70936       0.12776         -5.5521     2.8221e-08
    Beta(5,1)      -0.5932       0.24712         -2.4004       0.016377
    Beta(6,1)     -0.68353       0.13107         -5.2151      1.837e-07
    Beta(7,1)      -4.4839         0.715         -6.2712     3.5822e-10

whichsig = EstMdl.SeriesNames(betaresults.PValue < 0.05)

whichsig = 1x6 string array
    "GDP"    "COE"    "HOANBS"    "FEDFUNDS"    "PCEC"    "GPDI"

Все ряды кроме GDPDEF, кажется, имеют значительный эффект рецессий.

Входные параметры

свернуть все

Модель `Mdl` — VEC
Объект модели `vecm`

Модель VEC, содержащая неизвестные значения параметров, заданные как объект модели vecm, возвращенный vecm.

Элементы Non-NaN в свойствах Mdl (кроме Mdl.Covariance) указывают на ограничения равенства. Поэтому estimate содержит соответствующие параметры, зафиксированные по заданным значениям во время оценки.

`Y` Наблюдаемый многомерный ряд ответа
числовая матрица

Наблюдаемый многомерный ряд ответа, к которому estimate соответствует модели, заданной как numobs-by-numseries числовая матрица.

numobs является объемом выборки. numseries является количеством переменных отклика (Mdl.NumSeries).

Строки соответствуют наблюдениям, и последняя строка содержит последнее наблюдение.

Столбцы соответствуют отдельным переменным отклика.

Y представляет продолжение преддемонстрационного ряда ответа в Y0.

Типы данных: double

Аргументы в виде пар имя-значение

Укажите необязательные аргументы в виде пар ""имя, значение"", разделенных запятыми. Имя (Name) — это имя аргумента, а значение (Value) — соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: 'Model',"H1*",'Y0',Y0,'X',X включает только детерминированные условия в форму H1 модели VEC, использует матричный Y0 в качестве преддемонстрационных ответов, требуемых для оценки, и включает компонент линейной регрессии, состоявший из данных о предикторе в X.

`y0` Преддемонстрационные ответы
числовая матрица

Преддемонстрационные ответы, чтобы инициировать образцовую оценку, заданную как пара, разделенная запятой, состоящая из 'Y0' и numpreobs-by-numseries числовая матрица.

numpreobs является количеством преддемонстрационных наблюдений.

Строки соответствуют преддемонстрационным наблюдениям, и последняя строка содержит последнее наблюдение. Y0 должен иметь, по крайней мере, строки Mdl.P. Если вы предоставляете больше строк, чем необходимый, estimate использует последние наблюдения Mdl.P только.

Столбцы должны соответствовать ряду ответа в Y.

По умолчанию estimate использует Y(1:Mdl.P,:) в качестве преддемонстрационных наблюдений, и затем соответствует модели к Y((Mdl.P + 1):end,:). Это действие уменьшает эффективный объем выборки.

Типы данных: double

`X` Данные о предикторе
числовая матрица

Данные о предикторе для компонента регрессии в модели, заданной как пара, разделенная запятой, состоящая из 'X' и числовой матрицы, содержащей столбцы numpreds.

numpreds является количеством переменных прогноза.

Строки соответствуют наблюдениям, и последняя строка содержит последнее наблюдение. estimate не использует компонент регрессии в преддемонстрационный период. X должен иметь, по крайней мере, столько наблюдений, сколько используются после преддемонстрационного периода.

Если вы задаете Y0, то X должен иметь, по крайней мере, строки numobs (см. Y).
В противном случае X должен иметь, по крайней мере, numobs – наблюдения Mdl.P, чтобы составлять преддемонстрационное удаление.

В любом случае, если вы предоставляете больше строк, чем необходимый, estimate использует последние наблюдения только.

Столбцы соответствуют отдельным переменным прогноза. Все переменные прогноза присутствуют в компоненте регрессии каждого уравнения ответа.

По умолчанию estimate исключает компонент регрессии, независимо от его присутствия в Mdl.

Типы данных: double

`'Model'` — Форма Йохансена модели VEC (p - 1) детерминированные условия
`"H1"` (значение по умолчанию) | `"H2"` | `"H1"` | `"H"` | `"H"`

Форма Йохансена модели VEC (p - 1) детерминированные условия [2], заданный как пара, разделенная запятой, состоящая из 'Model' и значения в этой таблице (для определений переменной, видят Векторную Модель Исправления ошибок).

Значение	Срок исправления ошибок	Описание
`"H2"`	AB 'yt − 1	Никакие прерывания или тренды не присутствуют в cointegrating отношениях, и никакие детерминированные тренды не присутствуют на уровнях данных. Задайте эту модель только, когда все ряды ответа будут иметь среднее значение нуля.
`"H1*"`	A (B 'yt−1+c0)	Прерывания присутствуют в cointegrating отношениях, и никакие детерминированные тренды не присутствуют на уровнях данных.
`"H1"`	A (B 'yt−1+c0) +c1	Прерывания присутствуют в cointegrating отношениях, и детерминированные линейные тренды присутствуют на уровнях данных.
`"H*"`	A (B 'yt−1+c0+d0t) +c1	Прерывания и линейные тренды присутствуют в cointegrating отношениях, и детерминированные линейные тренды присутствуют на уровнях данных.
`"H"`	A (B 'yt−1+c0+d0t) +c1+d1t	Прерывания и линейные тренды присутствуют в cointegrating отношениях, и детерминированные квадратичные тренды присутствуют на уровнях данных. Если квадратичные тренды не присутствуют в данных, эта модель может произвести хорошие подгонки в выборке, но плохие прогнозы из выборки.

Во время оценки, если полный постоянный, полный линейный тренд модели, cointegrating постоянные, или cointegrating линейные параметры тренда не находится в модели, то estimate ограничивает их обнулять. Если вы задаете различное ограничение равенства, то есть, если свойства, соответствующие тем детерминированным условиям, ограничиваемым обнулять, имеют значение кроме вектора значений NaN или нулей, то estimate выдает ошибку. Чтобы осуществить поддерживаемые ограничения равенства, выберите модель Йохансена, содержащую детерминированный термин, который вы хотите ограничить.

Пример: 'Model',"H1*"

Типы данных: string | char

`Отображение` Тип отображения информации оценки
`"off"` (значение по умолчанию) | `"table"` | `"full"`

Тип отображения информации оценки, заданный как пара, разделенная запятой, состоящая из 'Display' и значения в этой таблице.

Значение	Описание
`"off"`	`estimate` не отображает информацию об оценке в командной строке.
`"table"`	`estimate` отображает таблицу информации об оценке. Строки соответствуют параметрам, и столбцы соответствуют оценкам, стандартным погрешностям, статистике t и значениям p.
`"full"`	В дополнение к таблице итоговой статистики `estimate` отображает предполагаемые инновации ковариационные и корреляционные матрицы, loglikelihood значение, Критерий информации о Akaike (AIC), Байесов информационный критерий (BIC) и другая информация об оценке.

Пример: 'Display',"full"

Типы данных: string | char

`'MaxIterations'` Максимальное количество итераций решателя позволено
`1000` (значение по умолчанию) | положительный числовой скаляр

Максимальное количество итераций решателя, позволенных, заданных как пара, разделенная запятой, состоящая из 'MaxIterations' и положительного числового скаляра.

estimate отправляет MaxIterations mvregress.

Типы данных: double

Примечание

Значения NaN в Y, Y0 и X указывают на отсутствующие значения. estimate удаляет отсутствующие значения из данных мудрым списком удалением.

Для предварительной выборки estimate удаляет любую строку, содержащую по крайней мере один NaN.
Для выборки оценки estimate удаляет любую строку конкатенированной матрицы данных [Y X], содержащий по крайней мере один NaN.

Этот тип снижения объема данных уменьшает эффективный объем выборки.

Выходные аргументы

свернуть все

Модель `EstMdl` — Estimated VEC (p - 1)
Объект модели `vecm`

Предполагаемая модель VEC (p - 1), возвращенная как объект модели vecm. EstMdl является полностью заданной моделью vecm.

`EstSE` — Предполагаемые, асимптотические стандартные погрешности предполагаемых параметров
массив структур

Предполагаемые, асимптотические стандартные погрешности предполагаемых параметров, возвращенных как массив структур, содержащий поля в этой таблице.

Поле	Описание
`Constant`	Стандартные погрешности полных образцовых констант (c), соответствующий оценкам в `EstMdl.Constant`, `Mdl.NumSeries`-by-1 числовой вектор
`Adjustment`	Стандартные погрешности скоростей корректировки (A), соответствующий оценкам в `EstMdl.Adjustment`, `Mdl.NumSeries`-by-`Mdl.Rank` числовой вектор
`Impact`	Стандартные погрешности коэффициента влияния (Π), соответствующий оценкам в `EstMdl.Impact`, `Mdl.NumSeries`-by-`Mdl.NumSeries` числовой вектор
`ShortRun`	Стандартные погрешности коэффициентов короткого промежутка времени (Φ), соответствующий оценкам в `EstMdl.ShortRun`, векторе ячейки с элементами, соответствующими `EstMdl.ShortRun`
`Beta`	Стандартные погрешности коэффициентов регрессии (β), соответствующий оценкам в `EstMdl.Beta`, `Mdl.NumSeries`-by-`numpreds` числовая матрица
`Trend`	Стандартные погрешности полных линейных трендов времени (d), соответствующий оценкам в `EstMdl.Trend`, `Mdl.NumSeries`-by-1 числовой вектор

Если estimate применяет ограничения равенства во время оценки путем фиксации каких-либо параметров к значению, то соответствующими стандартными погрешностями тех параметров является 0.

`logL` — Оптимизированное loglikelihood значение целевой функции
числовой скаляр

Оптимизированное loglikelihood значение целевой функции, возвращенное в виде числа.

`E` Многомерные невязки
числовая матрица

Многомерные невязки от подобранной модели, возвращенной как числовая матрица, содержащая столбцы numseries.

Если вы задаете Y0, то E имеет строки numobs (см. Y).
В противном случае E имеет numobs – строки Mdl.P, чтобы составлять преддемонстрационное удаление.

Больше о

свернуть все

Векторная модель исправления ошибок

vector error-correction (VEC) model является многомерной, стохастической моделью временных рядов, состоящей из системы m = уравнения numseries отличного m, differenced переменные отклика. Уравнения в системе могут включать error-correction term, который является линейной функцией ответов на уровнях, используемых, чтобы стабилизировать систему. r cointegrating rank является количеством cointegrating relations, которые существуют в системе.

Каждое уравнение ответа может включать авторегрессивный полином, состоявший из первых различий ряда ответа (short-run polynomial степени p – 1), константа, тренд времени, внешние переменные прогноза, и постоянный тренд и тренд времени в сроке исправления ошибок.

Модель VEC (p - 1) в difference-equation notation и в reduced form может быть выражена двумя способами:

Этим уравнением является component form модели VEC, где скорости корректировки коинтеграции и матрица коинтеграции являются явными, тогда как матрица влияния подразумевается.
$\begin{matrix} Δ y_{t} = A (B' y_{t - 1} + c_{0} + d_{0} t) + c_{1} + d_{1} t + Φ_{1} Δ y_{t - 1} + ... + Φ_{p - 1} Δ y_{t - (p - 1)} + β x_{t} + ε_{t} \\ = c + d t + A B' y_{t - 1} + Φ_{1} Δ y_{t - 1} + ... + Φ_{p - 1} Δ y_{t - (p - 1)} + β x_{t} + ε_{t} . \end{matrix}$
cointegrating отношениями является B' y _{t – 1} + c ₀ +, d ₀t и срок исправления ошибок является A (B' y _{t – 1} + c ₀ + d ₀t).
Этим уравнением является impact form модели VEC, где матрица влияния является явной, тогда как скорости корректировки коинтеграции и матрица коинтеграции подразумеваются.
$\begin{matrix} Δ y_{t} = Π y_{t - 1} + A (c_{0} + d_{0} t) + c_{1} + d_{1} t + Φ_{1} Δ y_{t - 1} + ... + Φ_{p - 1} Δ y_{t - (p - 1)} + β x_{t} + ε_{t} \\ = c + d t + Π y_{t - 1} + Φ_{1} Δ y_{t - 1} + ... + Φ_{p - 1} Δ y_{t - (p - 1)} + β x_{t} + ε_{t} . \end{matrix}$

В уравнениях:

_yt является m-by-1 вектор значений, соответствующих переменным отклика m во время t, где t = 1..., T.
Δ_yt = _yt – y _{t – 1}. Структурный коэффициент является единичной матрицей.
r является количеством cointegrating отношений и, в целом, 0 <r <m.
A является m-by-r матрица скоростей корректировки.
B является m-by-r матрица коинтеграции.
Π m-by-m матрица влияния с рангом r.
c ₀ является r-by-1 вектор констант (прерывания) в cointegrating отношениях.
d ₀ является r-by-1 вектор линейных трендов времени в cointegrating отношениях.
c ₁ является m-by-1 вектор констант (deterministic linear trends в _yt).
d ₁ является m-by-1 вектор линейных значений тренда времени (deterministic quadratic trends в _yt).
c = A c ₀ + c ₁ и является полной константой.
d = A d ₀ + d ₁ и является полным коэффициентом тренда времени.
Φ_j является m-by-m матрица коэффициентов короткого промежутка времени, где j = 1..., p – 1 и Φ_{p – 1} не является матрицей, содержащей только нули.
_xt является k-by-1 вектор значений, соответствующих k внешние переменные прогноза.
β является m-by-k матрица коэффициентов регрессии.
_εt является m-by-1 вектор случайных Гауссовых инноваций, каждого со средним значением 0 и коллективно m-by-m ковариационная матрица Σ. Для t ≠ s, _εt и _εs независимы.

Сжатый и в обозначении оператора задержки, система

$\begin{matrix} Φ (L) (1 - L) y_{t} = A (B' y_{t - 1} + c_{0} + d_{0} t) + c_{1} + d_{1} t + β x_{t} + ε_{t} \\ = c + d t + A B' y_{t - 1} + β x_{t} + ε_{t} \end{matrix}$

где $Φ (L) = I - Φ_{1} - Φ_{2} - ... - Φ_{p - 1}$ , I является m-by-m единичная матрица и L _yt = y _{t – 1}.

Если m = r, то модель VEC является стабильной моделью VAR (p) на уровнях ответов. Если r = 0, то срок исправления ошибок является матрицей нулей и моделью VEC (p - 1), является стабильной моделью VAR (p - 1) в первых различиях ответов.

Форма Йохансена

Johansen forms Модели VEC отличается относительно присутствия детерминированных условий. Как детализировано в [2], процедура оценки отличается среди форм. Следовательно, допустимые ограничения равенства на детерминированных условиях во время оценки отличаются среди форм. Для получения дополнительной информации смотрите Роль Детерминированных Условий.

Эта таблица описывает пять форм Йохансена и поддерживаемые ограничения равенства.

Форма	Срок исправления ошибок	Детерминированные коэффициенты	Ограничения равенства
H2	AB 'yt − 1	c = 0 (Констант). d = 0 (Тренд). c ₀ = 0 (CointegrationConstant). d ₀ = 0 (CointegrationTrend).	Можно полностью задать B. Все детерминированные коэффициенты являются нулем.
H1*	A (B 'yt−1+c0)	c = A c ₀. d = 0. d ₀ = 0.	Если вы полностью задаете или B или c ₀, то необходимо полностью задать другой. MATLAB^® получает значение c от c ₀ и A. Все детерминированные тренды являются нулем.
H1	A (B ´yt−1 + c ₀) + c ₁	c = A c ₀ + c ₁. d = 0. d ₀ = 0.	Можно полностью задать B. Можно задать смесь `NaN` и числовых значений для c. MATLAB получает значение c ₀ от c и A. Все детерминированные тренды являются нулем.
H	A (B ´yt−1 + c ₀ + d ₀t) + c ₁	c = A c ₀ + c ₁. d = A d ₀.	Если вы полностью задаете или B или d ₀, то необходимо полностью задать другой. Можно задать смесь `NaN` и числовых значений для c. MATLAB получает значение c ₀ от c и A. MATLAB получает значение d от A и d ₀.
H	A (B 'yt−1+c0+d0t) +c1+d1t	c = A c ₀ + c ₁. d = A.d0 + d ₁.	Можно полностью задать B. Можно задать смесь `NaN` и числовых значений для c и d. MATLAB получает значения c ₀ и d ₀ от c, d и A.

Алгоритмы

Если 1 ≤ Mdl.Rank ≤ Mdl.NumSeries – 1, как с большинством моделей VEC, то estimate выполняет оценку параметра два шага.
1. estimate оценивает параметры cointegrating отношений, включая любые ограниченные прерывания и тренды времени, методом Йохансена [2].
  - Форма cointegrating отношений соответствует одной из пяти параметрических форм, рассмотренных Йохансеном в [2] (см. 'Model'). Для получения дополнительной информации смотрите jcitest и jcontest.
  - Параметр скорости корректировки (A) и матрица коинтеграции (B) в модели VEC (p - 1) не может быть однозначно определен. Однако продукт Π = A *Bʹ идентифицируется. На этом шаге оценки, B = V _1:r, где V _1:r является матрицей, состоявшей из всех строк и первых столбцов r матрицы собственного вектора V. V нормирован так, чтобы V ʹ *S11*V = I. Для получения дополнительной информации см. [2].
2. estimate создает условия исправления ошибок из предполагаемых cointegrating отношений. Затем estimate оценивает остающиеся условия в модели VEC путем построения векторной модели (VAR) авторегрессии в первых различиях и включая условия исправления ошибок с должности предикторов. Для моделей без cointegrating отношений (Mdl.Rank = 0) или с cointegrating матрицей полного ранга (Mdl.Rank = Mdl.Numseries), estimate выполняет этот шаг оценки VAR только.
Можно удалить стационарные ряды, которые сопоставлены со стандартными единичными векторами в течение cointegrating отношений от анализа коинтеграции. К предварительному отдельному ряду для стационарности используйте adftest, pptest, kpsstest и lmctest. Как альтернатива, можно протестировать на стандартные единичные векторы в контексте полной модели при помощи jcontest.
Если 1 ≤ Mdl.Rank ≤ Mdl.NumSeries – 1, асимптотические ошибочные ковариации параметров в cointegrating отношениях (которые включают B, c ₀ и d ₀ соответствий Cointegration, CointegrationConstant и свойствам CointegrationTrend, соответственно) является обычно негауссовым. Поэтому estimate не оценивает или возвращает соответствующие стандартные погрешности.
Напротив, ошибочные ковариации составной матрицы влияния, которая задана как продукт A *Bʹ, являются асимптотически Гауссовыми. Поэтому estimate оценивает и возвращает свои стандартные погрешности. Подобные протесты содержат для стандартных погрешностей полного постоянного и линейного тренда (A *c0 и A *d0corresponding к свойствам Constant и Trend, соответственно) H1* и H* формы Йохансена.

Ссылки

[1] Гамильтон, J. D. Анализ timeseries. Принстон, NJ: Издательство Принстонского университета, 1994.

[2] Йохансен, S. Основанный на вероятности вывод в векторных авторегрессивных моделях Cointegrated. Оксфорд: Издательство Оксфордского университета, 1995.

[3] Juselius, K. Модель VAR Cointegrated. Оксфорд: Издательство Оксфордского университета, 2006.

[4] Lütkepohl, H. Новое введение в несколько анализ временных рядов. Берлин: Спрингер, 2005.

Смотрите также

Документация

оценка

Синтаксис

Описание

Примеры

Оцените модель VEC

Задайте преддемонстрационные значения

Включайте внешние переменные прогноза

Входные параметры

Модель `Mdl` — VEC
Объект модели `vecm`

`Y` Наблюдаемый многомерный ряд ответа
числовая матрица

Аргументы в виде пар имя-значение

`y0` Преддемонстрационные ответы
числовая матрица

`X` Данные о предикторе
числовая матрица

`'Model'` — Форма Йохансена модели VEC (p - 1) детерминированные условия
`"H1"` (значение по умолчанию) | `"H2"` | `"H1"` | `"H"` | `"H"`

`Отображение` Тип отображения информации оценки
`"off"` (значение по умолчанию) | `"table"` | `"full"`

`'MaxIterations'` Максимальное количество итераций решателя позволено
`1000` (значение по умолчанию) | положительный числовой скаляр

Примечание

Выходные аргументы

Модель `EstMdl` — Estimated VEC (p - 1)
Объект модели `vecm`

`EstSE` — Предполагаемые, асимптотические стандартные погрешности предполагаемых параметров
массив структур

`logL` — Оптимизированное loglikelihood значение целевой функции
числовой скаляр

`E` Многомерные невязки
числовая матрица

Больше о

Векторная модель исправления ошибок

Форма Йохансена

Алгоритмы

Ссылки

Смотрите также

Объекты

Функции

Темы

Введенный в R2017b

Документация Econometrics Toolbox

Поддержка

Документация

оценка

Синтаксис

Описание

Примеры

Оцените модель VEC

Задайте преддемонстрационные значения

Включайте внешние переменные прогноза

Входные параметры

Модель Mdl — VEC Объект модели vecm

Y Наблюдаемый многомерный ряд ответа числовая матрица

Аргументы в виде пар имя-значение

y0 Преддемонстрационные ответы числовая матрица

X Данные о предикторе числовая матрица

'Model' — Форма Йохансена модели VEC (p - 1) детерминированные условия "H1" (значение по умолчанию) | "H2" | "H1*" | "H*" | "H"

Отображение Тип отображения информации оценки "off" (значение по умолчанию) | "table" | "full"

'MaxIterations' Максимальное количество итераций решателя позволено 1000 (значение по умолчанию) | положительный числовой скаляр

Примечание

Выходные аргументы

Модель EstMdl — Estimated VEC (p - 1) Объект модели vecm

EstSE — Предполагаемые, асимптотические стандартные погрешности предполагаемых параметров массив структур

logL — Оптимизированное loglikelihood значение целевой функции числовой скаляр

E Многомерные невязки числовая матрица

Больше о

Векторная модель исправления ошибок

Форма Йохансена

Алгоритмы

Ссылки

Смотрите также

Объекты

Функции

Темы

Введенный в R2017b

Документация Econometrics Toolbox

Поддержка

Модель `Mdl` — VEC
Объект модели `vecm`

`Y` Наблюдаемый многомерный ряд ответа
числовая матрица

`y0` Преддемонстрационные ответы
числовая матрица

`X` Данные о предикторе
числовая матрица

`'Model'` — Форма Йохансена модели VEC (p - 1) детерминированные условия
`"H1"` (значение по умолчанию) | `"H2"` | `"H1"` | `"H"` | `"H"`

`Отображение` Тип отображения информации оценки
`"off"` (значение по умолчанию) | `"table"` | `"full"`

`'MaxIterations'` Максимальное количество итераций решателя позволено
`1000` (значение по умолчанию) | положительный числовой скаляр

Модель `EstMdl` — Estimated VEC (p - 1)
Объект модели `vecm`

`EstSE` — Предполагаемые, асимптотические стандартные погрешности предполагаемых параметров
массив структур

`logL` — Оптимизированное loglikelihood значение целевой функции
числовой скаляр

`E` Многомерные невязки
числовая матрица