Ценовое долговое обязательство с плавающей ставкой от набора кривых нулевой ширины
[Price,DirtyPrice,CFlowAmounts,CFlowDates]
= floatbyzero(RateSpec,Spread,Settle,Maturity)[Price,DirtyPrice,CFlowAmounts,CFlowDates]
= floatbyzero(___,Name,Value)[ оценивает долговое обязательство с плавающей ставкой от набора кривых нулевой ширины.Price,DirtyPrice,CFlowAmounts,CFlowDates]
= floatbyzero(RateSpec,Spread,Settle,Maturity)
floatbyzero вычисляет цены долговых обязательств с плавающей ставкой ванили и долговых обязательств с плавающей ставкой амортизации.
[ добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".Price,DirtyPrice,CFlowAmounts,CFlowDates]
= floatbyzero(___,Name,Value)
Оцените долговое обязательство с плавающей ставкой на 20 пунктов с помощью набора кривых нулевой ширины.
Загрузите deriv.mat, который обеспечивает ZeroRateSpec, структуру термина процентной ставки, должен был оценить связь.
load deriv.mat;Задайте долговое обязательство с плавающей ставкой с помощью обязательных аргументов. Другие аргументы используют значения по умолчанию.
Spread = 20; Settle = '01-Jan-2000'; Maturity = '01-Jan-2003';
Используйте floatbyzero, чтобы вычислить цену примечания.
Price = floatbyzero(ZeroRateSpec, Spread, Settle, Maturity)
Price = 100.5529
Оцените долговое обязательство с плавающей ставкой амортизации с помощью входного параметра Principal, чтобы задать расписание амортизации.
Создайте RateSpec.
Rates = [0.03583; 0.042147; 0.047345; 0.052707; 0.054302]; ValuationDate = '15-Nov-2011'; StartDates = ValuationDate; EndDates = {'15-Nov-2012';'15-Nov-2013';'15-Nov-2014' ;'15-Nov-2015';'15-Nov-2016'}; Compounding = 1; RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate,'StartDates', StartDates,... 'EndDates', EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding)
RateSpec = struct with fields:
FinObj: 'RateSpec'
Compounding: 1
Disc: [5x1 double]
Rates: [5x1 double]
EndTimes: [5x1 double]
StartTimes: [5x1 double]
EndDates: [5x1 double]
StartDates: 734822
ValuationDate: 734822
Basis: 0
EndMonthRule: 1
Создайте инструмент с плавающей ставкой с помощью следующих данных:
Settle ='15-Nov-2011'; Maturity = '15-Nov-2015'; Spread = 15;
Задайте расписание амортизации долгового обязательства с плавающей ставкой.
Principal ={{'15-Nov-2012' 100;'15-Nov-2013' 70;'15-Nov-2014' 40;'15-Nov-2015' 10}};Вычислите цену долгового обязательства с плавающей ставкой амортизации.
Price = floatbyzero(RateSpec, Spread, Settle, Maturity, 'Principal', Principal)Price = 100.3059
RateSpecЕсли Settle не находится в дату сброса долгового обязательства с плавающей ставкой, floatbyzero пытается получить последний плавающий курс перед Settle от RateSpec или параметра LatestFloatingRate. Когда дата сброса этого уровня вне области значений RateSpec (и LatestFloatingRate не задан), floatbyzero не удается получить уровень для той даты и генерирует ошибку. Этот пример показывает, как использовать параметр входа LatestFloatingRate, чтобы избежать ошибки.
Создайте состояние ошибки, когда инструмент с плавающей ставкой StartDate не сможет быть определен от RateSpec.
load deriv.mat; Spread = 20; Settle = '01-Jan-2000'; Maturity = '01-Dec-2003'; Price = floatbyzero(ZeroRateSpec, Spread, Settle, Maturity)
Error using floatbyzero (line 256) The rate at the instrument starting date cannot be obtained from RateSpec. Its reset date (01-Dec-1999) is out of the range of dates contained in RateSpec. This rate is required to calculate cash flows at the instrument starting date. Consider specifying this rate with the 'LatestFloatingRate' input parameter.
Здесь, дата сброса уровня в Settle была 01 декабря 1999, который был ранее, чем дата оценки ZeroRateSpec (01 января 2000). Этой ошибки можно избежать путем определения уровня в сроке начала работы инструмента с помощью аргумента пары "имя-значение" LatestFloatingRate.
Задайте LatestFloatingRate и вычислите цену с плавающей ставкой.
Price = floatbyzero(ZeroRateSpec, Spread, Settle, Maturity, 'LatestFloatingRate', 0.03)Price = 100.0285
Задайте уровни LIBOR и OIS.
Settle = datenum('15-Mar-2013');
CurveDates = daysadd(Settle,360*[1/12 2/12 3/12 6/12 1 2 3 4 5 7 10],1);
OISRates = [.0018 .0019 .0021 .0023 .0031 .006 .011 .017 .021 .026 .03]';
LiborRates = [.0045 .0047 .005 .0055 .0075 .011 .016 .022 .026 .030 .0348]';Постройте двойные кривые.
figure,plot(CurveDates,OISRates,'r');hold on;plot(CurveDates,LiborRates,'b') datetick legend({'OIS Curve', 'Libor Curve'})
Создайте связанный RateSpec для кривых LIBOR и OIS.
OISCurve = intenvset('Rates',OISRates,'StartDate',Settle,'EndDates',CurveDates); LiborCurve = intenvset('Rates',LiborRates,'StartDate',Settle,'EndDates',CurveDates);
Задайте долговое обязательство с плавающей ставкой.
Maturity = datenum('15-Mar-2018');Вычислите цену за долговое обязательство с плавающей ставкой. Структура термина LiborCurve будет использоваться, чтобы сгенерировать плавающие потоки наличности инструмента плавающего предмета. Структура термина OISCurve будет использоваться для дисконтирования потоков наличности.
Price = floatbyzero(OISCurve,0,Settle,Maturity,'ProjectionCurve',LiborCurve)Price = 102.4214
Некоторые инструменты требуют использующих различных кривых процентной ставки для генерации плавающих потоков наличности и дисконтирования. Это - когда параметр ProjectionCurve полезен. Когда вы обеспечиваете и RateSpec и ProjectionCurve, floatbyzero использует RateSpec в целях дисконтирования, и это использует ProjectionCurve для генерации плавающих потоков наличности.
bondbyzero | cfbyzero | fixedbyzero | intenvset | swapbyzero