Exponenta Banner

swapbyzero

Ценовой инструмент подкачки от набора кривых нулевой ширины и ценовых валютных свопов

свернуть все на странице

Синтаксис

[Price,SwapRate,AI,RecCF,RecCFDates,PayCF,PayCFDates] = swapbyzero(RateSpec,LegRate,Settle,Maturity)
[Price,SwapRate,AI,RecCF,RecCFDates,PayCF,PayCFDates] = swapbyzero(RateSpec,LegRate,Settle,Maturity,Name,Value)

Описание

пример

[Price,SwapRate,AI,RecCF,RecCFDates,PayCF,PayCFDates] = swapbyzero(RateSpec,LegRate,Settle,Maturity) оценивает инструмент подкачки. Можно использовать swapbyzero, чтобы вычислить цены подкачек ванили, амортизируя подкачки и прямые подкачки. Все входные параметры являются или скалярами или NINST-by-1 векторы, если в противном случае не задано. Любая дата может быть последовательным номером даты или вектором символов даты. Дополнительный аргумент может быть передан как пустой матричный [].

пример

[Price,SwapRate,AI,RecCF,RecCFDates,PayCF,PayCFDates] = swapbyzero(RateSpec,LegRate,Settle,Maturity,Name,Value) оценивает инструмент подкачки с дополнительными опциями, заданными одним или несколькими аргументами пары Name,Value. Можно использовать swapbyzero, чтобы вычислить цены подкачек ванили, амортизируя подкачки, передать подкачки и валютные свопы. Для получения дополнительной информации о парах "имя-значение" для подкачек ванили, амортизируя подкачки и прямые подкачки, смотрите Подкачки Ванили, Амортизируя Подкачки, Прямые Подкачки.

А именно, можно использовать пары "имя-значение" для FXRate, ExchangeInitialPrincipal и ExchangeMaturityPrincipal, чтобы вычислить цену за валютные свопы. Для получения дополнительной информации о парах "имя-значение" для валютных свопов смотрите Валютные свопы.

Примеры

свернуть все

Скрипт Open Live Script

Оцените подкачку процентной ставки с фиксированным участком получения и плавающим участком оплаты. Платежи осуществлены один раз в год, и отвлеченная основная сумма составляет 100$. Значения для остающихся аргументов:

  • Купонная ставка для фиксированного участка: 0.06 (6%)

  • Распространитесь для плавания участка: 20 пунктов

  • Расчетный день подкачки: 01 января 2000

  • Дата погашения подкачки: 01 января 2003

На основе информации выше, устанавливает обязательные аргументы и создают LegRate, LegType и матрицы LegReset: 

Settle = '01-Jan-2000';
Maturity = '01-Jan-2003';
Basis = 0; 
Principal = 100;
LegRate = [0.06 20]; % [CouponRate Spread] 
LegType = [1 0]; % [Fixed Float] 
LegReset = [1 1]; % Payments once per year

Загрузите файл deriv.mat, который обеспечивает ZeroRateSpec, структура термина процентной ставки должна была оценить связь. 

load deriv.mat;

Используйте swapbyzero, чтобы вычислить цену подкачки. 

Price = swapbyzero(ZeroRateSpec, LegRate, Settle, Maturity,... 
LegReset, Basis, Principal, LegType)
Price = 3.6923

Используя предыдущие данные, вычислите уровень подкачки, который является купонной ставкой для фиксированного участка, такого, что цена подкачки во время = 0 является нулем. 

LegRate = [NaN 20]; 

[Price, SwapRate] = swapbyzero(ZeroRateSpec, LegRate, Settle,...
Maturity, LegReset, Basis, Principal, LegType)
Price = 0

SwapRate = 0.0466

В swapbyzero, если Settle не находится в дату сброса (и 'StartDate' не задан), дата вступления в силу принята, чтобы быть предыдущей датой сброса перед Settle в порядке вычислить начисленные проценты и грязную цену. В этом примере дата вступления в силу ('15-Sep-2009'), который является предыдущей датой сброса перед ('08-Jun-2010') дата Settle.

Используйте swapbyzero с аргументами пары "имя-значение" для LegRate, LegType, LatestFloatingRate, AdjustCashFlowsBasis и BusinessDayConvention, чтобы вычислить вывод для Price, SwapRate, AI, RecCF, RecCFDates, PayCF и PayCFDates: 

Settle = datenum('08-Jun-2010');
RateSpec = intenvset('Rates', [.005 .0075 .01 .014 .02 .025 .03]',...
'StartDates',Settle, 'EndDates',{'08-Dec-2010','08-Jun-2011',...
'08-Jun-2012','08-Jun-2013','08-Jun-2015','08-Jun-2017','08-Jun-2020'}');
Maturity = datenum('15-Sep-2020');
LegRate = [.025 50];
LegType = [1 0]; % fixed/floating
LatestFloatingRate = .005;
 
[Price, SwapRate, AI, RecCF, RecCFDates, PayCF,PayCFDates] = ...
swapbyzero(RateSpec, LegRate, Settle, Maturity,'LegType',LegType,...
'LatestFloatingRate',LatestFloatingRate,'AdjustCashFlowsBasis',true,...
'BusinessDayConvention','modifiedfollow')
Price = -6.7259

SwapRate = NaN

AI = 1.4575

RecCF = 1×12

   -1.8219    2.5000    2.5000    2.5137    2.4932    2.4932    2.5000    2.5000    2.5000    2.5137    2.4932  102.4932


RecCFDates = 1×12

      734297      734396      734761      735129      735493      735857      736222      736588      736953      737320      737684      738049


PayCF = 1×12

   -0.3644    0.5000    1.4048    1.9961    2.8379    3.2760    3.8218    4.1733    4.5164    4.4920    4.7950  104.6608


PayCFDates = 1×12

      734297      734396      734761      735129      735493      735857      736222      736588      736953      737320      737684      738049
Скрипт Open Live Script

Цена три подкачки с помощью двух кривых процентной ставки. Во-первых, задайте данные для структуры термина процентной ставки: 

StartDates = '01-May-2012'; 
EndDates = {'01-May-2013'; '01-May-2014';'01-May-2015';'01-May-2016'};
Rates = [[0.0356;0.041185;0.04489;0.047741],[0.0366;0.04218;0.04589;0.04974]];

Создайте RateSpec с помощью intenvset. 

RateSpec = intenvset('Rates', Rates, 'StartDates',StartDates,...
'EndDates', EndDates, 'Compounding', 1)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: 1
             Disc: [4x2 double]
            Rates: [4x2 double]
         EndTimes: [4x1 double]
       StartTimes: [4x1 double]
         EndDates: [4x1 double]
       StartDates: 734990
    ValuationDate: 734990
            Basis: 0
     EndMonthRule: 1

Посмотрите на Rates для двух кривых процентной ставки. 

RateSpec.Rates
ans = 4×2

    0.0356    0.0366
    0.0412    0.0422
    0.0449    0.0459
    0.0477    0.0497

Задайте инструменты подкачки. 

Settle = '01-May-2012';
Maturity = '01-May-2015';
LegRate = [0.06 10]; 
Principal = [100;50;100];  % Three notional amounts

Цена три подкачки с помощью двух кривых. 

Price = swapbyzero(RateSpec, LegRate, Settle, Maturity, 'Principal', Principal)
Price = 3×2

    3.9688    3.6869
    1.9844    1.8434
    3.9688    3.6869
Скрипт Open Live Script

Оцените подкачку с помощью двух кривых процентной ставки. Во-первых, задайте данные для двух структур термина процентной ставки: 

StartDates = '01-May-2012'; 
EndDates = {'01-May-2013'; '01-May-2014';'01-May-2015';'01-May-2016'};
Rates1 = [0.0356;0.041185;0.04489;0.047741];
Rates2 = [0.0366;0.04218;0.04589;0.04974];

Создайте RateSpec с помощью intenvset. 

RateSpecReceiving = intenvset('Rates', Rates1, 'StartDates',StartDates,...
'EndDates', EndDates, 'Compounding', 1);
RateSpecPaying= intenvset('Rates', Rates2, 'StartDates',StartDates,...
'EndDates', EndDates, 'Compounding', 1);
RateSpec=[RateSpecReceiving RateSpecPaying]
RateSpec = 1x2 struct array with fields:
    FinObj
    Compounding
    Disc
    Rates
    EndTimes
    StartTimes
    EndDates
    StartDates
    ValuationDate
    Basis
    EndMonthRule

Задайте инструменты подкачки. 

Settle = '01-May-2012';
Maturity = '01-May-2015';
LegRate = [0.06 10]; 
Principal = [100;50;100];

Цена три подкачки с помощью двух кривых. 

Price = swapbyzero(RateSpec, LegRate, Settle, Maturity, 'Principal', Principal)
Price = 3×1

    3.9693
    1.9846
    3.9693
Скрипт Open Live Script

Чтобы вычислить прямой уровень подкачки паритета, установите параметр StartDate на будущую дату и установите фиксированную купонную ставку во входе LegRate к NaN.

Задайте данные о кривой нулевой ширины и создайте кривую нулевой ширины с помощью IRDataCurve. 

ZeroRates = [2.09 2.47 2.71 3.12 3.43 3.85 4.57]'/100;
Settle = datenum('1-Jan-2012');
EndDates = datemnth(Settle,12*[1 2 3 5 7 10 20]');
Compounding = 1;

ZeroCurve = IRDataCurve('Zero',Settle,EndDates,ZeroRates,'Compounding',Compounding)
ZeroCurve = 
			 Type: Zero
		   Settle: 734869 (01-Jan-2012)
	  Compounding: 1
			Basis: 0 (actual/actual)
	 InterpMethod: linear
			Dates: [7x1 double]
			 Data: [7x1 double]

Создайте структуру RateSpec с помощью toRateSpec метода. 

RateSpec = ZeroCurve.toRateSpec(EndDates)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: 1
             Disc: [7x1 double]
            Rates: [7x1 double]
         EndTimes: [7x1 double]
       StartTimes: [7x1 double]
         EndDates: [7x1 double]
       StartDates: 734869
    ValuationDate: 734869
            Basis: 0
     EndMonthRule: 1

Вычислите прямой уровень подкачки (купонная ставка для фиксированного участка), такой, что прямая цена подкачки во время = 0 является нулем. Прямая подкачка запускается через месяц (1 февраля 2012) и назревает через 10 лет (1 февраля 2022). 

StartDate = datenum('1-Feb-2012');
Maturity = datenum('1-Feb-2022');
LegRate = [NaN 0];

[Price, SwapRate] = swapbyzero(RateSpec, LegRate, Settle, Maturity,...
'StartDate', StartDate)
Price = 0

SwapRate = 0.0378
Скрипт Open Live Script

Функция swapbyzero генерирует даты потока наличности на основе Settle и даты Maturity при использовании даты Maturity в качестве даты "привязки", с которой можно считать в обратном направлении в равных интервалах. По умолчанию swapbyzero не отличает нерабочие дни с рабочих дней. Чтобы заставить swapbyzero переместить нерабочие дни в следующие рабочие дни, вы можете, можно установить дополнительный входной параметр значения имени BusinessDayConvention со значением follow.

Задайте данные о кривой нулевой ширины и создайте кривую нулевой ширины с помощью IRDataCurve. 

ZeroRates = [2.09 2.47 2.71 3.12 3.43 3.85 4.57]'/100;
Settle = datenum('5-Jan-2012');
EndDates = datemnth(Settle,12*[1 2 3 5 7 10 20]');
Compounding = 1;
ZeroCurve = IRDataCurve('Zero',Settle,EndDates,ZeroRates,'Compounding',Compounding);
RateSpec = ZeroCurve.toRateSpec(EndDates);
StartDate = datenum('5-Feb-2012');
Maturity = datenum('5-Feb-2022');
LegRate = [NaN 0];

Чтобы продемонстрировать дополнительный вход BusinessDayConvention, swapbyzero сначала используется без и затем с дополнительным входным параметром значения имени BusinessDayConvention. Заметьте, что при использовании BusinessDayConvention, все дни являются рабочими днями. 

[Price1,SwapRate1,~,~,RecCFDates1,~,PayCFDates1] = swapbyzero(RateSpec,LegRate,Settle,Maturity,...
    'StartDate',StartDate);
datestr(RecCFDates1)
ans = 11x11 char array
    '05-Jan-2012'
    '05-Feb-2013'
    '05-Feb-2014'
    '05-Feb-2015'
    '05-Feb-2016'
    '05-Feb-2017'
    '05-Feb-2018'
    '05-Feb-2019'
    '05-Feb-2020'
    '05-Feb-2021'
    '05-Feb-2022'


isbusday(RecCFDates1)
ans = 11x1 logical array

   1
   1
   1
   1
   1
   0
   1
   1
   1
   1
      ⋮


[Price2,SwapRate2,~,~,RecCFDates2,~,PayCFDates2] = swapbyzero(RateSpec,LegRate,Settle,Maturity,...
    'StartDate',StartDate,'BusinessDayConvention','follow');
datestr(RecCFDates2)
ans = 12x11 char array
    '05-Jan-2012'
    '06-Feb-2012'
    '05-Feb-2013'
    '05-Feb-2014'
    '05-Feb-2015'
    '05-Feb-2016'
    '06-Feb-2017'
    '05-Feb-2018'
    '05-Feb-2019'
    '05-Feb-2020'
    '05-Feb-2021'
    '07-Feb-2022'


isbusday(RecCFDates2)
ans = 12x1 logical array

   1
   1
   1
   1
   1
   1
   1
   1
   1
   1
      ⋮
Скрипт Open Live Script

Оцените подкачку амортизации с помощью входного параметра Principal, чтобы задать расписание амортизации.

Создайте RateSpec. 

Rates = 0.035;
ValuationDate = '1-Jan-2011';
StartDates = ValuationDate;
EndDates = '1-Jan-2017';
Compounding = 1;

RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate,'StartDates', StartDates,...
'EndDates', EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding);

Создайте инструмент подкачки с помощью следующих данных: 

Settle ='1-Jan-2011';
Maturity = '1-Jan-2017';
LegRate = [0.04 10];

Задайте расписание амортизации подкачки. 

Principal ={{'1-Jan-2013' 100;'1-Jan-2014' 80;'1-Jan-2015' 60;'1-Jan-2016' 40; '1-Jan-2017' 20}};

Вычислите цену подкачки амортизации. 

Price = swapbyzero(RateSpec, LegRate, Settle, Maturity, 'Principal' , Principal)
Price = 1.4574
Скрипт Open Live Script

Оцените прямую подкачку с помощью входного параметра StartDate, чтобы задать будущий срок начала работы подкачки.

Создайте RateSpec. 

Rates = 0.0325;
ValuationDate = '1-Jan-2012';
StartDates = ValuationDate;
EndDates = '1-Jan-2018';
Compounding = 1;

RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate,'StartDates', StartDates,...
'EndDates', EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding)
RateSpec = struct with fields:
           FinObj: 'RateSpec'
      Compounding: 1
             Disc: 0.8254
            Rates: 0.0325
         EndTimes: 6
       StartTimes: 0
         EndDates: 737061
       StartDates: 734869
    ValuationDate: 734869
            Basis: 0
     EndMonthRule: 1

Вычислите цену прямой подкачки, которая запускается через год (1 января 2013) и назревает за три года с прямым уровнем подкачки 4,27%. 

Settle ='1-Jan-2012';
StartDate = '1-Jan-2013';
Maturity = '1-Jan-2016';
LegRate = [0.0427 10];

Price = swapbyzero(RateSpec, LegRate, Settle, Maturity, 'StartDate' , StartDate)
Price = 2.5083

Используя предыдущие данные, вычислите прямой уровень подкачки, купонную ставку для фиксированного участка, такого, что прямая цена подкачки во время = 0 является нулем. 

LegRate = [NaN 10];
[Price, SwapRate] = swapbyzero(RateSpec, LegRate, Settle, Maturity,...
'StartDate' , StartDate)
Price = 0

SwapRate = 0.0335

Если Settle не находится в дату сброса долгового обязательства с плавающей ставкой, swapbyzero пытается получить последний плавающий курс перед Settle от RateSpec или параметра LatestFloatingRate. Когда дата сброса этого уровня вне области значений RateSpec (и LatestFloatingRate не задан), swapbyzero не удается получить уровень для той даты и генерирует ошибку. Этот пример показывает, как использовать параметр входа LatestFloatingRate, чтобы избежать ошибки.

Создайте состояние ошибки, когда инструмент подкачки StartDate не сможет быть определен от RateSpec.

Settle = '01-Jan-2000';
Maturity = '01-Dec-2003';
Basis = 0; 
Principal = 100;
LegRate = [0.06 20]; % [CouponRate Spread] 
LegType = [1 0]; % [Fixed Float] 
LegReset = [1 1]; % Payments once per year 

load deriv.mat; 

Price = swapbyzero(ZeroRateSpec,LegRate,Settle,Maturity,... 
'LegReset',LegReset,'Basis',Basis,'Principal',Principal, ...
'LegType',LegType)
Error using floatbyzero (line 256)
The rate at the instrument starting date cannot be obtained from RateSpec.
 Its reset date (01-Dec-1999) is out of the range of dates contained in RateSpec.
 This rate is required to calculate cash flows at the instrument starting date.
 Consider specifying this rate with the 'LatestFloatingRate' input parameter.

Error in swapbyzero (line 289)
[FloatFullPrice, FloatPrice,FloatCF,FloatCFDates] = floatbyzero(FloatRateSpec, Spreads, Settle,...

Здесь, датой сброса уровня в Settle был 01-Dec-1999, который был ранее, чем дата оценки ZeroRateSpec (01-Jan-2000). Этой ошибки можно избежать путем определения уровня в сроке начала работы инструмента подкачки с помощью параметра входа LatestFloatingRate.

Задайте LatestFloatingRate и вычислите цену с плавающей ставкой.

Price = swapbyzero(ZeroRateSpec,LegRate,Settle,Maturity,... 
'LegReset',LegReset,'Basis',Basis,'Principal',Principal, ...
'LegType',LegType,'LatestFloatingRate',0.03)
Price =

    4.7594
Скрипт Open Live Script

Задайте уровни LIBOR и OIS. 

Settle = datenum('15-Mar-2013');
CurveDates = daysadd(Settle,360*[1/12 2/12 3/12 6/12 1 2 3 4 5 7 10],1);
OISRates = [.0018 .0019 .0021 .0023 .0031 .006  .011 .017 .021 .026 .03]';
LiborRates = [.0045 .0047 .005 .0055 .0075 .011 .016 .022 .026 .030 .0348]';

Постройте двойные кривые. 

figure,plot(CurveDates,OISRates,'r');hold on;plot(CurveDates,LiborRates,'b')
datetick
legend({'OIS Curve', 'Libor Curve'})

Создайте связанный RateSpec для кривых LIBOR и OIS. 

OISCurve = intenvset('Rates',OISRates,'StartDate',Settle,'EndDates',CurveDates);
LiborCurve = intenvset('Rates',LiborRates,'StartDate',Settle,'EndDates',CurveDates);

Задайте подкачку. 

Maturity = datenum('15-Mar-2018'); % Five year swap
FloatSpread = 0;
FixedRate = .025;
LegRate = [FixedRate FloatSpread];

Вычислите цену инструмента подкачки. Структура термина LiborCurve будет использоваться, чтобы сгенерировать потоки наличности плавающего участка. Структура термина OISCurve будет использоваться для дисконтирования потоков наличности.

Price = swapbyzero(OISCurve, LegRate, Settle,...
Maturity,'ProjectionCurve',LiborCurve)
Price = -0.3697

Сравните результаты, когда структура термина OISCurve будет использоваться и для дисконтирования и также сгенерировать потоки наличности плавающего участка. 

PriceSwap = swapbyzero(OISCurve, LegRate, Settle, Maturity)
PriceSwap = 2.0517
Скрипт Open Live Script

Оцените существующий валютный своп, который получает фиксированную процентную ставку JPY и платит фиксированную процентную ставку доллара США на ежегодной частоте. 

Settle = datenum('15-Aug-2015');
Maturity = datenum('15-Aug-2018');
Reset = 1;
LegType = [1 1]; % Fixed-Fixed

r_USD = .09;
r_JPY = .04;
 
FixedRate_USD = .08;
FixedRate_JPY = .05;

Principal_USD = 10000000;
Principal_JPY = 1200000000;
 
S = 1/110;

RateSpec_USD = intenvset('StartDate',Settle,'EndDate', Maturity,'Rates',r_USD,'Compounding',-1);
RateSpec_JPY = intenvset('StartDate',Settle,'EndDate', Maturity,'Rates', r_JPY,'Compounding',-1);

Price = swapbyzero([RateSpec_JPY RateSpec_USD], [FixedRate_JPY FixedRate_USD],...
Settle, Maturity,'Principal',[Principal_JPY Principal_USD],'FXRate',[S 1], 'LegType',LegType)
Price = 1.5430e+06
Скрипт Open Live Script

Оцените новую подкачку, где вы платите, евро пускают в ход и получают долларовое плавание. 

Settle = datenum('22-Dec-2015');
Maturity = datenum('15-Aug-2018');
LegRate = [0 -50/10000];
LegType = [0 0]; % Float Float
LegReset = [4 4];
FXRate = 1.1;
Notional = [10000000 8000000];

USD_Dates = datemnth(Settle,[1 3 6 12*[1 2 3 5 7 10 20 30]]');
USD_Zero = [0.03 0.06 0.08 0.13 0.36 0.76 1.63 2.29 2.88 3.64 3.89]'/100;
Curve_USD = intenvset('StartDate',Settle,'EndDates',USD_Dates,'Rates',USD_Zero);

EUR_Dates = datemnth(Settle,[3 6 12*[1 2 3 5 7 10 20 30]]');
EUR_Zero = [0.017 0.033 0.088 .27 .512 1.056 1.573 2.183 2.898 2.797]'/100;
Curve_EUR = intenvset('StartDate',Settle,'EndDates',EUR_Dates,'Rates',EUR_Zero);

Price = swapbyzero([Curve_USD Curve_EUR], ...
    LegRate, Settle, Maturity,'LegType',LegType,'LegReset',LegReset,'Principal',Notional,...
    'FXRate',[1 FXRate],'ExchangeInitialPrincipal',false)
Price = 1.2002e+06

Входные параметры

свернуть все

Структура процентной ставки, заданное использование intenvset, чтобы создать RateSpec.

RateSpec может также быть 1-by-2 входная переменная RateSpec s со второй структурой RateSpec, содержащей одну или несколько дисконтных кривых для участка оплаты. Если только одна структура RateSpec задана, то этот RateSpec используется, чтобы обесценить оба участка.

Типы данных: struct

Уровень участка, заданный как NINST-by-2 матрица, с каждой строкой, заданной как одно из следующего:

  • [CouponRate Spread] (фиксированное плавание)

  • [Spread CouponRate] (зафиксирован плаванием)

  • [CouponRate CouponRate] (фиксировано зафиксирован)

  • [Spread Spread] (плавание плавающее)

CouponRate является десятичным годовым показателем. Spread является количеством пунктов по ссылочному уровню. Первый столбец представляет участок получения, в то время как второй столбец представляет участок оплаты.

Типы данных: double

Расчетный день, заданный или как скаляр или как NINST-by-1 вектор последовательных чисел даты или векторы символов даты того же значения, которые представляют расчетный день для каждой подкачки. Settle должен быть ранее, чем Maturity.

Типы данных: char | cell | double

Дата погашения, заданная как NINST-by-1 вектор последовательных чисел даты или векторов символов даты, представляющих дату погашения для каждой подкачки.

Типы данных: char | cell | double

Аргументы в виде пар имя-значение

Укажите необязательные аргументы в виде пар ""имя, значение"", разделенных запятыми. Имя (Name) — это имя аргумента, а значение (Value) — соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: [Цена, SwapRate, AI, RecCF, RecCFDates, PayCF, PayCFDates] = swapbyzero (RateSpec, LegRate, Обосновываются,
Зрелость, 'LegType', LegType, 'LatestFloatingRate', LatestFloatingRate, 'AdjustCashFlowsBasis', верный,
'BusinessDayConvention', 'modifiedfollow')

Подкачки ванили, амортизируя подкачки, передают подкачки

свернуть все

Сбросьте частоту в год для каждой подкачки, заданной как пара, разделенная запятой, состоящая из 'LegReset' и NINST-by-2 вектор.

Типы данных: double

Основание дневного количества, представляющее основание для каждого участка, заданного как пара, разделенная запятой, состоящая из 'Basis' и NINST-by-1 массив (или NINST-by-2, если Basis отличается для каждого участка).

  •  0 = фактический/фактический

  •  1 = 30/360 (СИА)

  •  2 = Фактический/360

  •  3 = Фактический/365

  •  4 = 30/360 (PSA)

  •  5 = 30/360 (ISDA)

  •  6 = 30/360 (европеец)

  •  7 = Фактический/365 (японский язык)

  •  8 = фактический/фактический (ICMA)

  •  9 = Фактический/360 (ICMA)

  •  10 = Фактический/365 (ICMA)

  •  11 = 30/360E (ICMA)

  •  12 = Фактический/365 (ISDA)

  •  13 = ШИНА/252

Для получения дополнительной информации смотрите основание.

Типы данных: double

Отвлеченные основные суммы или основные расписания значения, заданные как пара, разделенная запятой, состоящая из 'Principal' и векторного массива или массива ячеек.

Principal принимает NINST-by-1 вектор или NINST-by-1 массив ячеек (или NINST-by-2, если Principal отличается для каждого участка) отвлеченных основных сумм или основных расписаний значения. Для расписаний каждым элементом массива ячеек является NumDates-by-2 массив, где первый столбец является датами, и второй столбец является своим связанным отвлеченным основным значением. Дата указывает в последний день, что основное значение допустимо.

Типы данных: cell | double

Тип участка, заданный как пара, разделенная запятой, состоящая из 'LegType' и NINST-by-2 матрица со значениями (фиксировано зафиксированный) [1 1], [1 0] (фиксированное плавание), [0 1] (зафиксированный плаванием), или [0 0] (плавание плавающее). Каждая строка представляет инструмент. Каждый столбец указывает, фиксируется ли соответствующий участок (1) или плавающий (0). Эта матрица задает интерпретацию значений, вводимых в LegRate. LegType позволяет (фиксировано зафиксированный) [1 1], [1 0] (фиксированное плавание), [0 1] (зафиксированный плаванием), или [0 0] подкачки (плавающие плавающие)

Типы данных: double

Правило конца месяца отмечает для генерации дат, когда Maturity является датой конца месяца в течение месяца, имея 30 или меньше дней, заданных как пара, разделенная запятой, состоящая из 'EndMonthRule' и неотрицательного целого числа [0, 1] использование NINST-by-1 (или NINST-by-2, если EndMonthRule отличается для каждого участка).

  • 0 = Игнорирует правило, означая, что платежный день всегда является тем же числовым днем месяца.

  • 1 = Установленное правило о, означая, что платежный день всегда является прошлым фактическим днем месяца.

Типы данных: логический

Отметьте, чтобы настроить потоки наличности на основе фактического дневного количества периода, заданного как пара, разделенная запятой, состоящая из 'AdjustCashFlowsBasis' и NINST-by-1 (или NINST-by-2, если AdjustCashFlowsBasis отличается для каждого участка) logicals со значениями (FALSE) 0 или (TRUE) 1.

Типы данных: логический

Соглашения рабочего дня, заданные как пара, разделенная запятой, состоящая из 'BusinessDayConvention' и вектора символов или N-by-1 (или NINST-by-2, если BusinessDayConvention отличается для каждого участка), массив ячеек из символьных векторов соглашений рабочего дня. Выбор для соглашения рабочего дня определяет, как обработаны нерабочие дни. Нерабочие дни заданы как выходные плюс любая другая дата, что компании не открыты (например, установленные законом праздники). Значения:

  • actual — Нерабочие дни эффективно проигнорированы. Потоки наличности, которые падают в нерабочие дни, приняты, чтобы быть распределенными в фактическую дату.

  • follow — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в следующий рабочий день.

  • modifiedfollow — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в следующий рабочий день. Однако, если следующий рабочий день находится в различном месяце, предыдущий рабочий день принят вместо этого.

  • previous — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в предыдущий рабочий день.

  • modifiedprevious — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в предыдущий рабочий день. Однако, если предыдущий рабочий день находится в различном месяце, следующий рабочий день принят вместо этого.

Типы данных: char | cell

Праздники используются в вычислении рабочих дней, заданных как пара, разделенная запятой, состоящая из 'Holidays' и чисел даты MATLAB с помощью NHolidays-by-1 вектор.

Типы данных: double

Даты, когда подкачки на самом деле запускаются, заданный как пара, разделенная запятой, состоящая из 'StartDate' и NINST-by-1 вектор последовательных чисел даты, векторов символов или массива ячеек из символьных векторов.

Типы данных: char | cell | double

Уровень для следующей плавающей оплаты, установленной в последнюю дату сброса, заданную как пара, разделенная запятой, состоящая из 'LatestFloatingRate' и скалярного числового значения.

LatestFloatingRate принимает Уровень для следующей плавающей оплаты, установленной в последнюю дату сброса. LatestFloatingRate является NINST-by-1 (или NINST-by-2, если LatestFloatingRate отличается для каждого участка).

Типы данных: double

Кривая уровня, используемая в генерации потоков наличности для плавающего участка подкачки, заданной как пара, разделенная запятой, состоящая из 'ProjectionCurve' и RateSpec.

При определении фиксированного плавания или зафиксированной плаванием подкачки, кривая уровня ProjectionCurve используется в генерации потоков наличности для плавающего участка подкачки. Эта структура должна быть создана с помощью intenvset.

При определении фиксировано зафиксированного или подкачки плавающей плавающей, затем ProjectionCurve является NINST-by-2 вектор, потому что каждый плавающий участок мог иметь различную кривую проекции.

Типы данных: struct

Валютные свопы

свернуть все

Иностранная валюта (FX), из которого уровень применился к потокам наличности, заданным как пара, разделенная запятой, состоящая из 'FXRate' и NINST-by-2 массив, удваивается. Поскольку обменный курс валюты мог быть применен или к плательщику или к участку получателя, существует 2 столбца во входном массиве, и необходимо задать, какой участок имеет иностранную валюту.

Типы данных: double

Отметьте, чтобы указать, обмениваются ли начальным Principal, задают как пара, разделенная запятой, состоящая из 'ExchangeInitialPrincipal' и NINST-by-1 массив logicals.

Типы данных: логический

Отметьте, чтобы указать, обмениваются ли Principal в Maturity, заданном как пара, разделенная запятой, состоящая из 'ExchangeMaturityPrincipal' и NINST-by-1 массив logicals. В то время как на практике большинство подкачек единой валюты не обменивается принципалом в зрелости, значение по умолчанию верно, чтобы поддержать обратную совместимость.

Типы данных: логический

Выходные аргументы

свернуть все

Подкачайте цены, возвращенные как количество инструментов (NINST) количеством кривых (NUMCURVES) матрица. Каждый столбец является результатом одной из кривых нулевой ширины. Price вывод является грязной ценой. Чтобы вычислить чистую цену, вычтите начисленные проценты (AI) из грязной цены.

Уровни, применимые к фиксированному участку, возвращенному как NINST-by-NUMCURVES матрица уровней, применимых к фиксированному участку, таким образом, что значения подкачек являются нулем во время 0. Этот уровень используется в вычислении цен подкачек, когда уровнем, заданным для фиксированного участка в LegRate, является NaN. Вывод SwapRate дополнен NaN для тех инструментов, в которых CouponRate не установлен в NaN.

Начисленные проценты, возвращенные как NINST-by-NUMCURVES матрица.

Потоки наличности для участка получения, возвращенного как NINST-by-NUMCURVES матрица.

Примечание

Если существует больше чем одна кривая, заданная во входе RateSpec, то первая строка NCURVES соответствует первой подкачке, вторая строка NCURVES соответствуют второй подкачке, и так далее.

Платежные дни участка получения, возвращенного как NINST-by-NUMCURVES матрица.

Потоки наличности для участка оплаты, возвращенного как NINST-by-NUMCURVES матрица.

Платежные дни участка оплаты, возвращенного как NINST-by-NUMCURVES матрица.

Больше о

свернуть все

Амортизация подкачки

В подкачке амортизации отвлеченный принципал периодически уменьшается, потому что он связывается к базовому финансовому инструменту со снижением (амортизирующим) основной баланс, такой как ипотека.

Передайте подкачку

Соглашение ввести в процентную ставку подкачивает расположение относительно установленной даты в будущем.

Валютный своп

Подкачки, где платежные участки подкачки называются в различных валютах.

Одно различие между валютными свопами и стандартными подкачками - то, что обмен принципалом может произойти вначале и/или конец подкачки. Обмен начальным принципалом будет только играть роль в оценке валютного свопа в начале (другими словами, оценивание существующего валютного свопа произойдет после того, как этот поток наличности произошел). Кроме того, эти обмены принципалом обычно не влияют на значение подкачки (поскольку основные значения этих двух участков выбраны на основе курса обмена валюты), но влияйте на потоки наличности для каждого участка.

Ссылки

[1] Оболочка, J. Опции, фьючерсы и другие производные четвертый выпуск. Prentice Hall, 2000.

Смотрите также

| | | |

Темы

Представлено до R2006a

Документация Financial Instruments Toolbox
Поддержка