swaptionbyhw

Цена swaption от Белого как оболочка дерева процентной ставки

Синтаксис

[Price,PriceTree] = swaptionbyhw(HWTree,OptSpec,Strike,ExerciseDates,Spread,Settle,Maturity)
[Price,PriceTree] = swaptionbyhw(___,Name,Value)

Описание

пример

[Price,PriceTree] = swaptionbyhw(HWTree,OptSpec,Strike,ExerciseDates,Spread,Settle,Maturity) цены swaption использование Белого как оболочка дерева.

пример

[Price,PriceTree] = swaptionbyhw(___,Name,Value) добавляют дополнительные аргументы пары "имя-значение".

Примеры

свернуть все

Этот пример показывает, как оценить 3-летний помещенный swaption использование дерева процентной ставки HW со следующими данными.

Rates =0.075 * ones (10,1);   
Compounding = 2;    
StartDates = ['jan-1-2007';'jul-1-2007';'jan-1-2008';'jul-1-2008';'jan-1-2009';...
'jul-1-2009';'jan-1-2010'; 'jul-1-2010';'jan-1-2011';'jul-1-2011'];    
EndDates =['jul-1-2007';'jan-1-2008';'jul-1-2008';'jan-1-2009';'jul-1-2009';...
'jan-1-2010';'jul-1-2010';'jan-1-2011';'jul-1-2011';'jan-1-2012'];      
ValuationDate = 'jan-1-2007';      

% define the RatesSpec
RateSpec = intenvset('Rates', Rates, 'StartDates', StartDates, 'EndDates',...
EndDates, 'Compounding', Compounding);  

% use HWVolSpec to compute the interest-rate volatility
Volatility = 0.05*ones(10,1);
AlphaCurve = 0.01*ones(10,1);
AlphaDates = EndDates;
HWVolSpec = hwvolspec(ValuationDate, EndDates, Volatility, AlphaDates, AlphaCurve);

% use HWTimeSpec to specify the structure of the time layout for an HW interest-rate tree
HWTimeSpec = hwtimespec(ValuationDate, EndDates, Compounding);

% build the HW tree
HWTree = hwtree(HWVolSpec, RateSpec, HWTimeSpec); 

% use the following arguments for a 1-year swap and 3-year swaption
ExerciseDates = 'jan-1-2010';
SwapSettlement = ExerciseDates;
SwapMaturity   = 'jan-1-2012';
Spread = 0;
SwapReset = 2 ; 
Principal = 100;
OptSpec = 'put';  
Strike= 0.04;
Basis=1;

% price the swaption
PriceSwaption = swaptionbyhw(HWTree, OptSpec, Strike, ExerciseDates, ...
Spread, SwapSettlement, SwapMaturity,'SwapReset', SwapReset, ...
'Basis', Basis,'Principal', Principal)
PriceSwaption = 2.9201

Этот пример показывает, как оценить 3-летний помещенный swaption с получением и оплатой участков с помощью дерева процентной ставки HW со следующими данными.

Rates =0.075 * ones (10,1);   
Compounding = 2;    
StartDates = ['jan-1-2007';'jul-1-2007';'jan-1-2008';'jul-1-2008';'jan-1-2009';...
'jul-1-2009';'jan-1-2010'; 'jul-1-2010';'jan-1-2011';'jul-1-2011'];    
EndDates =['jul-1-2007';'jan-1-2008';'jul-1-2008';'jan-1-2009';'jul-1-2009';...
'jan-1-2010';'jul-1-2010';'jan-1-2011';'jul-1-2011';'jan-1-2012'];      
ValuationDate = 'jan-1-2007';

Задайте RatesSpec.

RateSpec = intenvset('Rates', Rates, 'StartDates', StartDates, 'EndDates',...
EndDates, 'Compounding', Compounding);

Используйте HWVolSpec, чтобы вычислить энергозависимость процентной ставки.

Volatility = 0.05*ones(10,1);
AlphaCurve = 0.01*ones(10,1);
AlphaDates = EndDates;
HWVolSpec = hwvolspec(ValuationDate, EndDates, Volatility, AlphaDates, AlphaCurve);

Используйте HWTimeSpec, чтобы задать структуру размещения времени для дерева процентной ставки HW.

HWTimeSpec = hwtimespec(ValuationDate, EndDates, Compounding);

Создайте дерево HW.

HWTree = hwtree(HWVolSpec, RateSpec, HWTimeSpec);

Используйте следующие аргументы для 1-летней подкачки и 3-летнего swaption

ExerciseDates = 'jan-1-2010';
SwapSettlement = ExerciseDates;
SwapMaturity   = 'jan-1-2012';
Spread = 0;
SwapReset = [2 2]; % 1st column represents receiving leg, 2nd column represents paying leg 
Principal = 100;
OptSpec = 'put';  
Strike= 0.04;
Basis= [1 3];    % 1st column represents receiving leg, 2nd column represents paying leg

Оцените swaption.

PriceSwaption = swaptionbyhw(HWTree, OptSpec, Strike, ExerciseDates, ...
Spread, SwapSettlement, SwapMaturity,'SwapReset', SwapReset, ...
'Basis', Basis,'Principal', Principal)
PriceSwaption = 2.9201

Входные параметры

свернуть все

Древовидная структура процентной ставки, заданная при помощи hwtree.

Типы данных: struct

Определение опции как 'call' или 'put', заданный как NINST-by-1 массив ячеек из символьных векторов. Для получения дополнительной информации см. Определения.

Типы данных: char | cell

Ударьте значения уровня подкачки, заданные как NINST-by-1 вектор.

Типы данных: double

Осуществите даты swaption, заданного как NINST-by-1 вектор или NINST-by-2 последовательные числа даты или векторы символов даты, в зависимости от типа опции.

  • Для европейской опции ExerciseDates является NINST-by-1 вектор дат осуществления. Каждая строка является расписанием для одной опции. При использовании европейской опции на дате окончания срока действия опции существует только один ExerciseDate.

  • Для американской опции ExerciseDates является NINST-by-2 вектор контуров даты осуществления. Для каждого инструмента опция может быть осуществлена в любую дату купона между или включая пару дат на той строке. Если только одна non-NaN дата перечислена, или если ExerciseDates является NINST-by-1, опция может быть осуществлена между ValuationDate дерева и одним перечисленным ExerciseDate.

Типы данных: double | char | cell

Количество пунктов по ссылочному уровню, заданному как NINST-by-1 вектор.

Типы данных: double

Расчетный день (представляющий уладить дату каждой подкачки), заданный как NINST-by-1 вектор последовательных чисел даты или векторов символов даты. Дата Settle каждого swaption назначена к ValuationDate дерева HW. Аргумент Settle подкачки проигнорирован. Базовая подкачка запускается в зрелости swaption.

Типы данных: double | char

Дата погашения для каждой подкачки, заданной как NINST-by-1 вектор дат с помощью последовательных чисел даты или векторов символов даты.

Типы данных: double | char | cell

Аргументы в виде пар имя-значение

Укажите необязательные аргументы в виде пар ""имя, значение"", разделенных запятыми. Имя (Name) — это имя аргумента, а значение (Value) — соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: [Price,PriceTree] = swaptionbyhw(HWTree,OptSpec, ExerciseDates,Spread,Settle,Maturity,'SwapReset',4,'Basis',5,'Principal',10000)

(Необязательно) тип Опции, заданный как пара, разделенная запятой, состоящая из 'AmericanOpt' и NINST-by-1 положительное целое число, отмечает с помощью значений:

  • 0 — Европеец

  • 1 — Американец

Типы данных: double

Сбросьте частоту в год для базовой подкачки, заданной как пара, разделенная запятой, состоящая из 'SwapReset' и NINST-by-1 вектор или NINST-by-2 матрица, представляющая частоту сброса в год для каждого участка. Если SwapReset является NINST-by-2, первый столбец представляет участок получения, в то время как второй столбец представляет участок оплаты.

Типы данных: double

Основание дневного количества, представляющее основание, используемое при пересчитывании на год входного дерева форвардного курса для каждого инструмента, заданного как пара, разделенная запятой, состоящая из 'Basis' и NINST-by-1 вектор или NINST-by-2 матрица, представляющая основание для каждого участка. Если Basis является NINST-by-2, первый столбец представляет участок получения, в то время как второй столбец представляет участок оплаты.

  •  0 = фактический/фактический

  •  1 = 30/360 (СИА)

  •  2 = Фактический/360

  •  3 = Фактический/365

  •  4 = 30/360 (PSA)

  •  5 = 30/360 (ISDA)

  •  6 = 30/360 (европеец)

  •  7 = Фактический/365 (японский язык)

  •  8 = фактический/фактический (ICMA)

  •  9 = Фактический/360 (ICMA)

  •  10 = Фактический/365 (ICMA)

  •  11 = 30/360E (ICMA)

  •  12 = Фактический/365 (ISDA)

  •  13 = ШИНА/252

Для получения дополнительной информации смотрите основание.

Типы данных: double

Отвлеченная основная сумма, заданная как пара, разделенная запятой, состоящая из 'Principal' и NINST-by-1 вектор.

Типы данных: double

Производные оценивая структуру опций, заданную как пара, разделенная запятой, состоящая из 'Options' и структуры, получены из использования derivset.

Типы данных: struct

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемые цены swaptions во время 0, возвращенный как NINST-by-1 вектор.

Древовидная структура цен на инструменты, возвращенных как структура MATLAB® деревьев, содержащих векторы swaption цен на инструменты и вектор времен наблюдения для каждого узла. В PriceTree:

  • PriceTree.PTree содержит чистые цены.

  • PriceTree.tObs содержит времена наблюдения.

Больше о

свернуть все

Вызовите Swaption

call swaption или плательщик swaption позволяют покупателю опции вводить в процентную ставку, загружают, который покупатель опции платит фиксированной процентной ставке и получает плавающий курс.

Поместите Swaption

put swaption или получатель swaption позволяют покупателю опции вводить в процентную ставку, загружают, который покупатель опции получает фиксированную процентную ставку и платит плавающему курсу.

Представлено до R2006a

Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте