Расчет цены и чувствительности для портфеля инструментов
Использовать finportfolio и pricePortfolio чтобы создать и оценить портфель, содержащий FixedBond инструмент и американский Vanilla опционный инструмент.
Создать FixedBond Объект КИП
Использовать fininstrument для создания FixedBond объект прибора.
FixB = fininstrument("FixedBond",'Maturity',datetime(2022,9,15),'CouponRate',0.05,'Name',"fixed_bond")
FixB =
FixedBond with properties:
CouponRate: 0.0500
Period: 2
Basis: 0
EndMonthRule: 1
Principal: 100
DaycountAdjustedCashFlow: 0
BusinessDayConvention: "actual"
Holidays: NaT
IssueDate: NaT
FirstCouponDate: NaT
LastCouponDate: NaT
StartDate: NaT
Maturity: 15-Sep-2022
Name: "fixed_bond"
Создать ratecurve Объект
Создать ratecurve объект с использованием ratecurve.
Settle = datetime(2018,9,15); Type = 'zero'; ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]'; ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]'; ZeroDates = Settle + ZeroTimes; myRC = ratecurve('zero',Settle,ZeroDates,ZeroRates)
myRC =
ratecurve with properties:
Type: "zero"
Compounding: -1
Basis: 0
Dates: [10x1 datetime]
Rates: [10x1 double]
Settle: 15-Sep-2018
InterpMethod: "linear"
ShortExtrapMethod: "next"
LongExtrapMethod: "previous"
Создать Discount Объект Pricer для FixedBond Инструмент
Использовать finpricer для создания Discount pricer object и используйте ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары имя-значение.
FBPricer = finpricer("Discount",'DiscountCurve',myRC)
FBPricer =
Discount with properties:
DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
Создать Vanilla Объект КИП
Использовать fininstrument чтобы создать американскую Vanilla объект прибора.
Maturity = datetime(2023,9,15); AmericanOpt = fininstrument("Vanilla",'ExerciseDate',Maturity,'Strike',120,'ExerciseStyle',"american",'Name',"vanilla_option")
AmericanOpt =
Vanilla with properties:
OptionType: "call"
ExerciseStyle: "american"
ExerciseDate: 15-Sep-2023
Strike: 120
Name: "vanilla_option"
Создать BlackScholes Объект модели для Vanilla Инструмент
Использовать finmodel для создания BlackScholes объект модели.
BSModel = finmodel("BlackScholes",'Volatility',0.12)
BSModel =
BlackScholes with properties:
Volatility: 0.1200
Correlation: 1
Создать BjerksundStensland Объект Pricer для Vanilla Инструмент
Использовать finpricer для создания объекта аналитического прайсера для BjerksundStensland метод ценообразования и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары имя-значение.
BJSPricer = finpricer("analytic",'Model',BSModel,'DiscountCurve',myRC,'SpotPrice',100,'DividendValue',.02,'PricingMethod',"BjerksundStensland")
BJSPricer =
BjerksundStensland with properties:
DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
Model: [1x1 finmodel.BlackScholes]
SpotPrice: 100
DividendValue: 0.0200
DividendType: "continuous"
Добавление приборов в finportfolio Объект
Создать finportfolio объект с использованием finportfolio и добавить два инструмента с соответствующими ценами в портфель.
f1 = finportfolio([AmericanOpt,FixB],[BJSPricer,FBPricer])
f1 =
finportfolio with properties:
Instruments: [2x1 fininstrument.FinInstrument]
Pricers: [2x1 finpricer.FinPricer]
PricerIndex: [2x1 double]
Quantity: [2x1 double]
Ценовой портфель
Использовать pricePortfolio для расчета цены и чувствительности для портфеля и инструментов в портфеле.
[PortPrice,InstPrice,PortSens,InstSens] = pricePortfolio(f1)
PortPrice = 119.1665
InstPrice = 2×1
3.1912
115.9753
PortSens=1×8 table
Price DV01 Delta Gamma Lambda Vega Theta Rho
______ _______ _______ ________ ______ ______ ________ _____
119.17 0.04295 0.23188 0.011522 7.2661 65.454 -0.81408 86.71
InstSens=2×8 table
Price DV01 Delta Gamma Lambda Vega Theta Rho
______ _______ _______ ________ ______ ______ ________ _____
vanilla_option 3.1912 NaN 0.23188 0.011522 7.2661 65.454 -0.81408 86.71
fixed_bond 115.98 0.04295 NaN NaN NaN NaN NaN NaN
В этом примере показан поток операций для создания и оценки портфеля инструментов облигаций и опционов на облигации. Вы можете использовать finportfolio и pricePortfolio к цене FixedBond, FixedBondOption, OptionEmbeddedFixedBond, и FloatBond инструменты с использованием IRTree способ ценообразования.
Создать ratecurve Объект
Создать ratecurve объект с использованием ratecurve.
Settle = datetime(2018, 1, 1); ZeroTimes = calyears(1:4)'; ZeroRates = [0.035; 0.042147; 0.047345; 0.052707]; ZeroDates = Settle + ZeroTimes; Compounding = 1; ZeroCurve = ratecurve("zero",Settle,ZeroDates,ZeroRates, "Compounding",Compounding)
ZeroCurve =
ratecurve with properties:
Type: "zero"
Compounding: 1
Basis: 0
Dates: [4x1 datetime]
Rates: [4x1 double]
Settle: 01-Jan-2018
InterpMethod: "linear"
ShortExtrapMethod: "next"
LongExtrapMethod: "previous"
Создание облигаций и опционных инструментов
Использовать fininstrument для создания FixedBond, FixedBondOption, OptionEmbeddedFixedBond, и FloatBond объекты КИП.
CDates = datetime([2020,1,1 ; 2022,1,1]); CRates = [.0425; .0750]; CouponRate = timetable(CDates,CRates); Maturity = datetime(2022,1,1); Period = 1; % Vanilla FixedBond VBond = fininstrument("FixedBond",'Maturity',Maturity,'CouponRate',0.0425,'Period',Period,'Name',"vanilla_fixed")
VBond =
FixedBond with properties:
CouponRate: 0.0425
Period: 1
Basis: 0
EndMonthRule: 1
Principal: 100
DaycountAdjustedCashFlow: 0
BusinessDayConvention: "actual"
Holidays: NaT
IssueDate: NaT
FirstCouponDate: NaT
LastCouponDate: NaT
StartDate: NaT
Maturity: 01-Jan-2022
Name: "vanilla_fixed"
% Stepped coupon bond SBond = fininstrument("FixedBond",'Maturity',Maturity,'CouponRate',CouponRate,'Period',Period,'Name',"stepped_coupon_bond")
SBond =
FixedBond with properties:
CouponRate: [2x1 timetable]
Period: 1
Basis: 0
EndMonthRule: 1
Principal: 100
DaycountAdjustedCashFlow: 0
BusinessDayConvention: "actual"
Holidays: NaT
IssueDate: NaT
FirstCouponDate: NaT
LastCouponDate: NaT
StartDate: NaT
Maturity: 01-Jan-2022
Name: "stepped_coupon_bond"
% FloatBond Spread = 0; Reset = 1; Float = fininstrument("FloatBond",'Maturity',Maturity,'Spread',Spread,'Reset', Reset,... 'ProjectionCurve',ZeroCurve,'Name',"floatbond")
Float =
FloatBond with properties:
Spread: 0
ProjectionCurve: [1x1 ratecurve]
ResetOffset: 0
Reset: 1
Basis: 0
EndMonthRule: 1
Principal: 100
DaycountAdjustedCashFlow: 0
BusinessDayConvention: "actual"
LatestFloatingRate: NaN
Holidays: NaT
IssueDate: NaT
FirstCouponDate: NaT
LastCouponDate: NaT
StartDate: NaT
Maturity: 01-Jan-2022
Name: "floatbond"
% Call option Strike = 100; ExerciseDates = datetime(2020,1,1); OptionType ='call'; Period = 1; CallOption = fininstrument("FixedBondOption",'Strike',Strike,'ExerciseDate',ExerciseDates,... 'OptionType',OptionType,'ExerciseStyle',"american",'Bond', VBond,'Name',"fixed_bond_option")
CallOption =
FixedBondOption with properties:
OptionType: "call"
ExerciseStyle: "american"
ExerciseDate: 01-Jan-2020
Strike: 100
Bond: [1x1 fininstrument.FixedBond]
Name: "fixed_bond_option"
% Option for embedded bond (callable bond) CDates = datetime([2020,1,1 ; 2022,1,1]); CRates = [.0425; .0750]; CouponRate = timetable(CDates,CRates); StrikeOE = [100; 100]; ExerciseDatesOE = [datetime(2020,1,1); datetime(2021,1,1)]; CallSchedule = timetable(ExerciseDatesOE,StrikeOE,'VariableNames',{'Strike Schedule'}); CallableBond = fininstrument("OptionEmbeddedFixedBond", 'Maturity',Maturity,... 'CouponRate',CouponRate,'Period', Period, ... 'CallSchedule',CallSchedule,'Name',"option_embedded_fixedbond")
CallableBond =
OptionEmbeddedFixedBond with properties:
CouponRate: [2x1 timetable]
Period: 1
Basis: 0
EndMonthRule: 1
Principal: 100
DaycountAdjustedCashFlow: 0
BusinessDayConvention: "actual"
Holidays: NaT
IssueDate: NaT
FirstCouponDate: NaT
LastCouponDate: NaT
StartDate: NaT
Maturity: 01-Jan-2022
CallDates: [2x1 datetime]
PutDates: [0x1 datetime]
CallSchedule: [2x1 timetable]
PutSchedule: [0x0 timetable]
CallExerciseStyle: "american"
PutExerciseStyle: [0x0 string]
Name: "option_embedded_fixedbond"
Создать HullWhite Модель
Использовать finmodel для создания HullWhite объект модели.
VolCurve = 0.01; AlphaCurve = 0.1; HWModel = finmodel("hullwhite",'alpha',AlphaCurve,'sigma',VolCurve)
HWModel =
HullWhite with properties:
Alpha: 0.1000
Sigma: 0.0100
Создать IRTree Прайсер для HullWhite Модель
Использовать finpricer для создания IRTree объект pricer для HullWhite модель и использовать ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары имя-значение.
HWTreePricer = finpricer("IRTree",'Model',HWModel,'DiscountCurve',ZeroCurve,'TreeDates',ZeroDates)
HWTreePricer =
HWBKTree with properties:
Tree: [1x1 struct]
TreeDates: [4x1 datetime]
Model: [1x1 finmodel.HullWhite]
DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
Создать finportfolio Объект и добавление инструмента вызываемой связи
Создать finportfolio объект с ванильной связью, ступенчатой купонной связью, плавающей связью и опцией колла.
myportfolio = finportfolio([VBond,SBond,Float,CallOption],HWTreePricer, [1,2,2,1])
myportfolio =
finportfolio with properties:
Instruments: [4x1 fininstrument.FinInstrument]
Pricers: [1x1 finpricer.irtree.HWBKTree]
PricerIndex: [4x1 double]
Quantity: [4x1 double]
Использовать addInstrument для добавления инструмента вызываемой облигации к существующему портфелю.
myportfolio = addInstrument(myportfolio,CallableBond,HWTreePricer,1)
myportfolio =
finportfolio with properties:
Instruments: [5x1 fininstrument.FinInstrument]
Pricers: [1x1 finpricer.irtree.HWBKTree]
PricerIndex: [5x1 double]
Quantity: [5x1 double]
myportfolio.PricerIndex
ans = 5×1
1
1
1
1
1
PricerIndex имеет длину, равную длине объектов инструмента в finportfolio и сохраняет индекс, для каждого объекта прибора которого используется прайсер. В этом случае, поскольку существует только один прайсер, каждый инструмент должен использовать этот прайсер.
Ценовой портфель
Использовать pricePortfolio для расчета цены и чувствительности для портфеля и инструментов облигаций и опционов в портфеле.
format bank
[PortPrice,InstPrice,PortSens,InstSens] = pricePortfolio(myportfolio)PortPrice =
600.55
InstPrice = 5×1
96.59
204.14
200.00
0.05
99.77
PortSens=1×4 table
Price Vega Gamma Delta
______ ______ _______ ________
600.55 -63.40 5759.65 -1297.48
InstSens=5×4 table
Price Vega Gamma Delta
______ ______ _______ _______
vanilla_fixed 96.59 -0.00 1603.49 -344.81
stepped_coupon_bond 204.14 0.00 3364.60 -725.96
floatbond 200.00 -0.00 -0.00 0.00
fixed_bond_option 0.05 12.48 24.15 -3.69
option_embedded_fixedbond 99.77 -75.88 767.41 -223.03
inPort - Портфельный объектfinportfolio объектОбъект портфеля, ранее созданный с помощью finportfolio.
Типы данных: object
PortPrice - Цена портфеля инструментовЦена портфеля инструментов, возвращенная в виде цифры.
InstPrice - Цены на инструментыЦены на инструменты, возвращенные как числовые.
PortSens - Чувствительность портфеляЧувствительность портфеля, возвращенная в виде цифры.
InstSens - Чувствительность приборовЧувствительность прибора, возвращаемая в виде цифры.
addInstrument | fininstrument | removeInstrument | setPricer
Имеется измененная версия этого примера. Открыть этот пример с помощью изменений?
1. Если смысл перевода понятен, то лучше оставьте как есть и не придирайтесь к словам, синонимам и тому подобному. О вкусах не спорим.
2. Не дополняйте перевод комментариями “от себя”. В исправлении не должно появляться дополнительных смыслов и комментариев, отсутствующих в оригинале. Такие правки не получится интегрировать в алгоритме автоматического перевода.
3. Сохраняйте структуру оригинального текста - например, не разбивайте одно предложение на два.
4. Не имеет смысла однотипное исправление перевода какого-то термина во всех предложениях. Исправляйте только в одном месте. Когда Вашу правку одобрят, это исправление будет алгоритмически распространено и на другие части документации.
5. По иным вопросам, например если надо исправить заблокированное для перевода слово, обратитесь к редакторам через форму технической поддержки.