Тест Йохансена на коинтеграцию касается многих ограничений метода Энгле-Грейнджера. Он избегает двухэтапных оценок и обеспечивает комплексную проверку при наличии нескольких коинтегрирующих отношений. Его подход с максимальной вероятностью включает процедуру проверки в процесс оценки модели, избегая условных оценок. Кроме того, тест предоставляет среду для проверки ограничений на коинтегрирующие отношения B и скорости регулировки, A в модели VEC.
В основе метода Йохансена лежит отношение между рангом ударной матрицы C = AB ′ и размером его собственных значений. Собственные значения зависят от формы модели VEC, и в частности от состава ее детерминированных терминов (см. «Роль детерминированных терминов»). Метод выводит рейтинг коинтеграции путем тестирования количества собственных значений, которые статистически отличаются от 0, затем проводит оценку модели под ограничениями ранга. Несмотря на то, что метод, по-видимому, сильно отличается от метода Энгле-Грейнджера, он по существу представляет собой многомерное обобщение дополненного теста Дикки-Фуллера для единичных корней. См., например, [62].
Тест Йохансена реализован в Econometrics Toolbox™ функцией jcitest. Для получения примера смотрите Тест на коинтеграцию с использованием теста Йохансена.
