plotFrontier

Постройте эффективную границу

Свернуть все на странице

Синтаксис

[prsk,pret] = plotFrontier(obj)
[prsk,pret] = plotFrontier(obj,NumPorts)
[prsk,pret] = plotFrontier(obj,PortWeights)
[prsk,pret] = plotFrontier(obj,PortRisk,PortReturn)

Описание

пример

[prsk,pret] = plotFrontier(obj) оценивает эффективную границу с числом по умолчанию 10 портфелей на границе и строит график соответствующей эффективной границы для Portfolio, PortfolioCVaR, или PortfolioMAD объекты. Для получения дополнительной информации о соответствующих рабочих процессах при использовании этих различных объектов смотрите Рабочий процесс объекта портфеля, Рабочий процесс объекта PortfolioCVaR и Рабочий процесс объекта PortfolioMAD.

пример

[prsk,pret] = plotFrontier(obj,NumPorts) оценивает эффективную границу с заданным числом портфелей на границе и строит график соответствующей эффективной границы. Количество портфелей определяется NumPorts.

пример

[prsk,pret] = plotFrontier(obj,PortWeights) оценивает эффективные портфельные риски и доходность с PortWeights, и строит эффективную границу с этими портфелями. Этот синтаксис принимает, что вы предоставляете действительные эффективные веса портфеля в качестве входных данных. PortWeights является NumAsset-by- NumPorts матрица.

пример

[prsk,pret] = plotFrontier(obj,PortRisk,PortReturn) строит графики эффективной границы с заданными рисками и возвратами. Этот синтаксис предполагает, что вы предоставляете допустимые входы для эффективных рисков портфеля и возвратов. PortRisk и PortReturn являются векторами с таким же размером.

Примечание

plotFrontier обрабатывает несколько входных форматов, как описано выше. Учитывая вселенную активов с NumAssets активы и эффективная граница с NumPorts портфели, помните, что веса портфелей NumAsset-by- NumPorts матрицы, и что портфельные риски и возвраты NumPorts Векторы-столбцы.

Примеры

свернуть все

Открыть Live Script

Учитывая портфолио p, постройте эффективный рубеж. 

load CAPMuniverse

p = Portfolio('AssetList',Assets(1:12));
p = estimateAssetMoments(p, Data(:,1:12),'missingdata',true);
p = setDefaultConstraints(p);
plotFrontier(p);

Figure contains an axes. The axes with title \bfEfficient Frontier contains an object of type line.

Открыть Live Script

Создайте Portfolio объект для 12 запасов на основе CAPMuniverse.mat. 

load CAPMuniverse
p0 = Portfolio('AssetList',Assets(1:12));
p0 = estimateAssetMoments(p0, Data(:,1:12),'missingdata',true);
p0 = setDefaultConstraints(p0);

Использование setMinMaxNumAssets для определения максимального количества 3 активов.

pWithMaxNumAssets = setMinMaxNumAssets(p0, [], 3);

Использование setBounds для определения нижней и верхней границы и BoundType от 'Conditional'.

pWithConditionalBound = setBounds(p0, 0.1, 0.5,'BoundType', 'Conditional');

Использование plotFrontier для сравнения различных объектов портфеля.

figure;
plotFrontier(p0); hold on; 
plotFrontier(pWithMaxNumAssets); hold on; 
plotFrontier(pWithConditionalBound); hold off;
legend('p0', 'with Max 3 assets invested', ' with each asset weight 0 or [0.1, 0.5]', 'location', 'best');

Figure contains an axes. The axes with title \bfEfficient Frontier contains 3 objects of type line. These objects represent p0, with Max 3 assets invested, with each asset weight 0 or [0.1, 0.5].

Определите целевой возврат и использование estimateFrontierByReturn для сравнения трех объектов портфеля.

targetRetn = 2.0e-3;
pwgt0 = estimateFrontierByReturn(p0, targetRetn);
pwgtWithMaxNumAssets = estimateFrontierByReturn(pWithMaxNumAssets, targetRetn);
pwgtConditionalBound = estimateFrontierByReturn(pWithConditionalBound, targetRetn);

В следующей таблице показано окончательное распределение для заданного целевого возврата среди трех объектов портфеля. Видно, что маленькие положения в 'AAPL'и 'HPQ' избегаются в pwgtConditionalBoundи только три актива инвестируются в pwgtWithMaxNumAssets.

result = table(p0.AssetList',pwgt0,pwgtWithMaxNumAssets,pwgtConditionalBound)
result=12×4 table
      Var1       pwgt0      pwgtWithMaxNumAssets    pwgtConditionalBound
    ________    ________    ____________________    ____________________

    {'AAPL'}    0.076791                0                     0.1       
    {'AMZN'}           0                0                       0       
    {'CSCO'}           0                0                       0       
    {'DELL'}           0                0                       0       
    {'EBAY'}           0                0                       0       
    {'GOOG'}     0.44841          0.47297                 0.44255       
    {'HPQ' }    0.022406                0                       0       
    {'IBM' }     0.31139          0.34762                 0.31592       
    {'INTC'}           0                0                       0       
    {'MSFT'}     0.14101          0.17941                 0.14153       
    {'ORCL'}           0                0                       0       
    {'YHOO'}           0                0                       0
Открыть Live Script

Задано значение PortfolioCVaR p, постройте эффективный рубеж. 

m = [ 0.05; 0.1; 0.12; 0.18 ];
C = [ 0.0064 0.00408 0.00192 0; 
    0.00408 0.0289 0.0204 0.0119;
    0.00192 0.0204 0.0576 0.0336;
    0 0.0119 0.0336 0.1225 ];
m = m/12;
C = C/12;

AssetScenarios = mvnrnd(m, C, 20000);

p = PortfolioCVaR;
p = setScenarios(p, AssetScenarios);
p = setDefaultConstraints(p);
p = setProbabilityLevel(p, 0.95);

plotFrontier(p);

Figure contains an axes. The axes with title \bfEfficient Frontier contains an object of type line.

Открыть Live Script

Учитывая p PortfolioMAD, постройте эффективный рубеж. 

m = [ 0.05; 0.1; 0.12; 0.18 ];
C = [ 0.0064 0.00408 0.00192 0; 
    0.00408 0.0289 0.0204 0.0119;
    0.00192 0.0204 0.0576 0.0336;
    0 0.0119 0.0336 0.1225 ];
m = m/12;
C = C/12;

AssetScenarios = mvnrnd(m, C, 20000);

p = PortfolioMAD;
p = setScenarios(p, AssetScenarios);
p = setDefaultConstraints(p);

plotFrontier(p);

Figure contains an axes. The axes with title \bfEfficient Frontier contains an object of type line.

Входные параметры

свернуть все

Объект для портфеля, заданный с помощью Portfolio, PortfolioCVaR, или PortfolioMAD объект. Для получения дополнительной информации о создании объекта портфеля см.

Типы данных: object

Число точек для получения на эффективной границе, заданное в виде скалярного целого числа.

Примечание

Если значение не задано для NumPortsзначение по умолчанию получается из скрытого свойства defaultNumPorts (значение по умолчанию является 10). Если NumPorts = 1эта функция возвращает портфолио, заданное скрытым свойством defaultFrontierLimit (текущее значение по умолчанию 'min').

Типы данных: double

Стандартные отклонения возвратов портфеля для каждого портфеля, заданные как вектор.

Примечание

PortRisk и PortReturn должны быть векторами с таким же размером.

Типы данных: double

Средство возвратов портфеля для каждого портфеля, заданное в виде вектора.

Примечание

PortRisk и PortReturn должны быть векторами с таким же размером.

Типы данных: double

Оптимальные портфели на эффективной границе, заданные как NumAsset-by- NumPorts матрица.

Типы данных: double

Выходные аргументы

свернуть все

Предполагаемые эффективные риски портфеля (стандартное отклонение возвратов, возвращаемое как вектор для Portfolio, PortfolioCVaR, или PortfolioMAD входной объект (obj).

Примечание

  • Если объект портфеля имеет имя в Name свойство, имя отображается как заголовок графика. В противном случае график помечается как «Эффективный рубеж».

  • Если объект портфеля имеет начальный портфель в InitPort свойство, начальный портфель нанесен и маркирован.

  • Если риски портфеля и возвраты являются входами, убедитесь, что риски находятся на первом месте в последовательности вызовов. В сложение, если риски портфеля и возвратов не сортируются в порядке возрастания, этот метод выполняет сортировку. На выходе возвращаются отсортированные моменты.

Предполагаемые эффективные возвраты портфеля, возвращенная как вектор для Portfolio, PortfolioCVaR, или PortfolioMAD входной объект (obj).

Примечание

  • Если объект портфеля имеет имя в Name свойство, имя отображается как заголовок графика. В противном случае график помечается как «Эффективный рубеж».

  • Если объект портфеля имеет начальный портфель в InitPort свойство, начальный портфель нанесен и маркирован.

  • Если риски портфеля и возвраты являются входами, убедитесь, что риски находятся на первом месте в последовательности вызовов. В сложение, если риски портфеля и возвратов не сортируются в порядке возрастания, этот метод выполняет сортировку. На выходе возвращаются отсортированные моменты.

Совет

Можно также использовать запись через точку для построения графика эффективной границы.

[prsk, pret] = obj.plotFrontier;

См. также

| | |

Темы

Введенный в R2011a

Financial Toolbox

Поддержка

Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте