asianbytw

Цена Европейская арифметика фиксировала азиатские опции с помощью модели Turnbull-Wakeman

Свернуть все на странице

Синтаксис

Price = asianbytw(RateSpec,StockSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates)
Price = asianbytw(___,Name,Value)

Описание

пример

Price = asianbytw(RateSpec,StockSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates) цены Европейская арифметика фиксировала азиатские опции с помощью модели Turnbull-Wakeman.

пример

Price = asianbytw(___,Name,Value) добавляет необязательные аргументы пары "имя-значение".

Примеры

свернуть все

Открыть Live Script

Задайте параметры азиатской опции.

AssetPrice = 100;
Strike = 95;
Rates = 0.1;
Sigma = 0.15;
Settle = 'Apr-1-2013';
Maturity = 'Oct-1-2013';

Создайте RateSpec использование intenvset функция. 

 RateSpec = intenvset('ValuationDate', Settle, 'StartDates', Settle, 'EndDates', ...
 Maturity, 'Rates', Rates, 'Compounding', -1, 'Basis', 1);

Создайте StockSpec для базового актива, использующего stockspec функция.

DividendType = 'Continuous';
DividendAmounts = 0.05;

StockSpec = stockspec(Sigma, AssetPrice, DividendType, DividendAmounts);

Вычислите цену азиатской опции с помощью приближения Turnbull-Wakeman. Предположим, что период усреднения начался до Settle дата.

OptSpec = 'Call';
ExerciseDates = 'Oct-1-2013';
AvgDate = 'Jan-1-2013';
AvgPrice = 100;

Price = asianbytw(RateSpec,StockSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates, ...
'AvgDate',AvgDate,'AvgPrice',AvgPrice)
Price = 5.6731

Открыть Live Script
Задайте параметры азиатской опции.
AssetPrice = 100;
Strike = 95;
Rates = 0.1;
Sigma = 0.15;
Settle = 'Apr-1-2013';
Maturity = 'Oct-1-2013';
Создайте RateSpec использование intenvset функция. 
 RateSpec = intenvset('ValuationDate', Settle, 'StartDates', Settle, 'EndDates', ...
 Maturity, 'Rates', Rates, 'Compounding', -1, 'Basis', 1);
Создайте StockSpec для базового актива, использующего stockspec функция.
DividendType = 'Continuous';
DividendAmounts = 0.05;

StockSpec = stockspec(Sigma, AssetPrice, DividendType, DividendAmounts);
Вычислите цену азиатской опции с помощью приближения Turnbull-Wakeman. Предположим, что период усреднения начинается после Settle дата.
OptSpec = 'Call';
ExerciseDates = 'Oct-1-2013';
AvgDate = 'Jan-1-2013';

Price = asianbytw(RateSpec,StockSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates, ...
'AvgDate',AvgDate)
Price = 1.0774e-08

Входные параметры
свернуть все

          
Структура процентной ставки (в годовом исчислении и постоянно сложной), определяемая RateSpec получен из intenvset. Для получения информации о спецификации процентной ставки смотрите intenvset.

        
Типы данных: struct

          
Спецификация запаса для базового актива, заданная с помощью StockSpec получен из stockspec. Для получения информации о спецификации запаса см. stockspec. 

          
stockspec может обрабатывать другие типы базовых активов. Для примера, акций, фондовых индексов и сырьевых товаров. Если дивиденды не указаны в StockSpec, дивиденды приняты 0.

        
Типы данных: struct

          
Определение опции, заданное как 'call' или 'put' использование вектора символов, массива ячеек из векторов символов или строковых массивов.

        
Типы данных: char | cell | string

          
Значение цены доставки опции, заданное неотрицательным целым числом с помощью NINST-by- 1 вектор значений цены доставки. 

        
Типы данных: double

          
Дата расчета или дата сделки для азиатской опции, заданная как NINST-by- 1 вектор с последовательными номерами дат, векторами символов даты, datetimes или строковыми массивами.

        
Типы данных: double | char | datetime | string

          
Европейские опции даты упражнений, указанные как NINST-by- 1 вектор с последовательными номерами дат, векторами символов даты, datetimes или строковыми массивами. 


Примечание
Для европейской опции существует только один ExerciseDates на дату истечения срока действия опции.



        
Типы данных: double | char | datetime | string
Аргументы в виде пар имя-значение
Задайте необязательные разделенные разделенными запятой парами Name,Value аргументы. Name - имя аргумента и Value - соответствующее значение. Name должны находиться внутри кавычек. Можно задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке Name1,Value1,...,NameN,ValueN.
Пример: Price = asianbytw(RateSpec,StockSpec,OptSpec,Strike,Settle,ExerciseDates,'AvgPrice',1500)

            
Средняя цена базового актива на Settle дата, заданная как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'AvgPrice' и a NINST-by- 1 вектор.

            
Примечание
Используйте AvgPrice аргумент при AvgDate <Settle. 

          
Типы данных: double

            
Начинается период усреднения дат, заданный как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'AvgDate' и a NINST-by- 1 вектор с последовательными номерами дат, векторами символов даты, datetimes или строковыми массивами.

          
Типы данных: char | double | datetime | string
Выходные аргументы
свернуть все

          
Ожидаемые цены на азиатские опции, возвращенные как NINST-by- 1 вектор.

        
Подробнее о
свернуть все
Азиатская опция
Опция Asian является зависящей от пути опцией с окупаемостью, связанной со средним значением базового актива в течение жизни (или некоторой части жизни) опции.
Азиатские опции аналогичны интерполяционным опциям в том, что существует два типа азиатских опций: фиксированный (опция средней цены) и плавающий (среднее значение забастовки). Фиксированные азиатские опции имеют заданную забастовку, в то время как плавающие азиатские опции имеют забастовку, равную среднему значению базового актива за срок действия опции. Для получения дополнительной информации смотрите Asian Option.
Ссылки
[1] Тернбулл, С. М. и Л. М. Уэйкман. «Quick Algorithm for Pricing European Average Опций». Journal of Financial and Quantitative Analysis Vol. 26 (3) .1991, pp. 377-389.
См. также
 |  |  |  |  |  |  | 
Темы
Внешние веб-сайты
Введенный в R2018a

    




























Документация по продукту Financial Instruments Toolbox





Поддержка






































	Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте