fixedbyhjm

Цена с фиксированной ставкой из дерева процентных ставок Heath-Jarrow-Morton

Описание

пример

[Price,PriceTree] = fixedbyhjm(HJMTree,CouponRate,Settle,Maturity) цены фиксированной ставки из дерева процентных ставок Heath-Jarrow-Morton.

пример

[Price,PriceTree] = fixedbyhjm(___,Name,Value) добавляет дополнительные аргументы пары "имя-значение".

Примеры

свернуть все

В этом примере показано, как оценить примечание с фиксированной ставкой 4% с помощью дерева прямой скорости HJM путем загрузки файла deriv.mat, который обеспечивает HJMTree. The HJMTree структура содержит информацию о времени и форвардной ставке, необходимую для оценки примечания.

load deriv.mat 

CouponRate = 0.04;
Settle = '01-Jan-2000';
Maturity = '01-Jan-2003';

Price = fixedbyhjm(HJMTree, CouponRate, Settle, Maturity)
Price = 98.7159

Входные параметры

свернуть все

Древовидная структура процентной ставки, созданная hjmtree

Типы данных: struct

Годовая ставка купона в виде NINST-by- 1 вектор.

Типы данных: double

Дата расчета, заданная в виде скаляра или NINST-by- 1 вектор серийных номеров дат или векторов символов дат.

The Settle дата для каждой заметки с фиксированной ставкой устанавливается в ValuationDate дерева HJM. Аргумент примечания с фиксированной скоростью Settle игнорируется.

Типы данных: char | double

Дата зрелости, заданная как NINST-by- 1 вектор серийных номеров дат или векторов символов дат, представляющих дату погашения для каждого примечания с фиксированной скоростью.

Типы данных: char | double

Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте необязательные разделенные разделенными запятой парами Name,Value аргументы. Name - имя аргумента и Value - соответствующее значение. Name должны находиться внутри кавычек. Можно задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке Name1,Value1,...,NameN,ValueN.

Пример: [Price,PriceTree] = fixedbyhjm(HJMTree,CouponRate,Settle,Maturity,'FixedReset',4)

Частота платежей в год, заданная как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'FixedReset' и a NINST-by- 1 вектор.

Типы данных: double

Базис отсчета дней, представляющий базис, используемый при аннуализации входа дерева прямой скорости, заданный как разделенная запятой пара, состоящий из 'Basis' и a NINST-by- 1 вектор.

  • 0 = факт/факт

  • 1 = 30/360 (SIA)

  • 2 = факт/360

  • 3 = факт/365

  • 4 = 30/360 (PSA)

  • 5 = 30/360 (ISDA)

  • 6 = 30/360 (европейский)

  • 7 = факт/365 (японский)

  • 8 = факт/факт (ICMA)

  • 9 = факт/360 (ICMA)

  • 10 = факт/365 (ICMA)

  • 11 = 30/360E (ICMA)

  • 12 = факт/365 (ISDA)

  • 13 = BUS/252

Для получения дополнительной информации см. раздел Базиса.

Типы данных: double

Условные основные суммы, заданные как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'Principal' и вектор или массив ячеек.

Principal принимает NINST-by- 1 вектор или NINST-by- 1 массив ячеек, где каждый элемент массива ячеек является NumDates-by- 2 массив ячеек и первый столбец - даты, а второй - связанное с ним условное основное значение. Дата указывает на последний день действия основного значения.

Типы данных: cell | double

Структура опций ценообразования производных, заданная как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'Options' и структуру, использующую derivset.

Типы данных: struct

Флаг правила конца месяца для генерации дат при Maturity - дата конца месяца для месяца, имеющего 30 или менее дней, заданная как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'EndMonthRule' и неотрицательное целое число [0, 1] использование NINST-by- 1 вектор.

  • 0 = Игнорировать правило, означающее, что дата платежа всегда является одним и тем же числовым днем месяца.

  • 1 = Установите правило, означающее, что дата платежа всегда является последним фактическим днем месяца.

Типы данных: logical

Флаг для корректировки денежных потоков на основе фактического количества дней периода, заданный как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'AdjustCashFlowsBasis' и a NINST-by- 1 вектор логических единиц со значениями 0 (false) или 1 Правда.

Типы данных: logical

Праздничные дни, используемые в вычислении рабочих дней, заданные как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'Holidays' и номера дат MATLAB с использованием NHolidays-by- 1 вектор.

Типы данных: double

Соглашения о рабочих днях, заданные как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'BusinessDayConvention' и вектор символов или N-by- 1 массив ячеек из векторов символов соглашений о рабочих днях. Выбор для соглашения о рабочих днях определяет режим обработки нерабочих дней. Нерабочие дни определяются как выходные дни плюс любая другая дата, когда предприятия не открыты (например, установленные законом праздничные дни). Значения:

  • actual - Нерабочие дни фактически игнорируются. Денежные потоки, которые приходятся на нерабочие дни, считаются распределенными на фактическую дату.

  • follow - Денежные потоки, которые приходятся на нерабочий день, принимаются распределенными на следующий рабочий день.

  • modifiedfollow - Денежные потоки, которые приходятся на нерабочий день, принимаются распределенными на следующий рабочий день. Однако если следующий рабочий день находится в другом месяце, то вместо этого принимается предыдущий рабочий день.

  • previous - Денежные потоки, которые приходятся на нерабочий день, принимаются распределенными в предыдущий рабочий день.

  • modifiedprevious - Денежные потоки, которые приходятся на нерабочий день, принимаются распределенными в предыдущий рабочий день. Однако, если предыдущий рабочий день находится в другом месяце, вместо этого принимается следующий рабочий день.

Типы данных: char | cell

Выходные аргументы

свернуть все

Ожидаемые цены по фиксированной ставке в момент 0, возвращенные как NINST-by- 1 вектор.

Древовидная структура цен на приборы, возвращаемая как структура MATLAB деревьев, содержащая векторы цен на приборы и начисленных процентов, и вектор времени наблюдения для каждого узла. Внутри PriceTree:

  • PriceTree.PBush содержит чистые цены.

  • PriceTree.AITree содержит начисленные проценты.

  • PriceTree.tObs содержит время наблюдения.

Подробнее о

свернуть все

Примечание с фиксированной скоростью

fixed-rate note - это долгосрочное долговое обеспечение с заранее установленной процентной ставкой и сроком погашения, по которому проценты должны быть выплачены.

Принципал может быть выплачен или не может быть выплачен со сроком погашения. В Financial Instruments Toolbox™ принципал всегда выплачивается со сроком погашения. Для получения дополнительной информации см. «Примечание по фиксированной ставке».

Представлено до R2006a