Exponenta Banner
exponenta event banner

frontcon Миграция в объект портфеля

Мигрировать frontcon Без выходных аргументов

В этом примере показано, как выполнять миграцию frontcon без выходных аргументов для объекта Portfolio.

Основное frontcon функциональные возможности представлены следующим образом:

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

frontcon(ExpReturn, ExpCovariance, NumPorts);
Undefined function or variable 'frontcon'.

Перенос frontcon синтаксис без выходных аргументов для объекта Portfolio:

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

p = Portfolio;
p = setAssetMoments(p, ExpReturn, ExpCovariance);
p = setDefaultConstraints(p);

plotFrontier(p, NumPorts);

Объект Portfolio записывает данные в текущее окно фигуры, а не создает новое окно при каждом создании графика.

Мигрировать frontcon с аргументами вывода

В этом примере показано, как выполнять миграцию frontcon с выводимыми аргументами в объект Portfolio.

Основное frontcon функциональные возможности представлены следующим образом:

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;


[PortRisk, PortReturn, PortWts] = frontcon(ExpReturn, ExpCovariance, NumPorts);

display(PortWts);

Undefined function or variable 'frontcon'.

Перенос frontcon синтаксис с выходными аргументами:

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

p = Portfolio;
p = setAssetMoments(p, ExpReturn, ExpCovariance);
p = setDefaultConstraints(p);

PortWts = estimateFrontier(p, NumPorts);
[PortRisk, PortReturn] = estimatePortMoments(p, PortWts);

display(PortWts);
PortWts =

    0.2103    0.1744    0.1386    0.1027    0.0668    0.0309         0         0         0         0
    0.2746    0.2657    0.2567    0.2477    0.2387    0.2298    0.2168    0.1791    0.0557         0
    0.1157    0.1296    0.1436    0.1575    0.1714    0.1854    0.1993    0.2133    0.2183         0
    0.1594    0.2193    0.2791    0.3390    0.3988    0.4587    0.5209    0.5985    0.7260    1.0000
    0.2400    0.2110    0.1821    0.1532    0.1242    0.0953    0.0629    0.0091         0         0

Объект Portfolio возвращается PortWts с портфелями, идущими вниз по столбцам, а не по строкам. Портфельные риски и доходность по-прежнему находятся в формате столбцов.

Мигрировать frontcon для целевых доходностей в пределах диапазона эффективных доходностей портфеля

В этом примере показано, как выполнять миграцию frontcon Целевые возвраты в пределах диапазона эффективных портфолио возвращаются в объект портфолио.

frontcon может получить портфели с конкретными целевыми уровнями доходности, но требует, чтобы целевые доходности попадали в диапазон эффективной доходности. Объект Portfolio обрабатывает это путем выбора портфелей в конце эффективной границы.

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

TargetReturn = [ 0.05; 0.06; 0.07; 0.08; 0.09 ];

[PortRisk, PortReturn, PortWts] = frontcon(ExpReturn, ExpCovariance, [], TargetReturn);

disp(' Efficient    Target');
disp([PortReturn, TargetReturn]);
Undefined function or variable 'frontcon'.

Перенос frontcon синтаксис для целевых возвращений в пределах диапазона эффективных возвращений портфеля в объект Portfolio:

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;
TargetReturn = [ 0.05; 0.06; 0.07; 0.08; 0.09 ];

p = Portfolio;
p = setAssetMoments(p, ExpReturn, ExpCovariance);
p = setDefaultConstraints(p);

PortWts = estimateFrontierByReturn(p, TargetReturn);
[PortRisk, PortReturn] = estimatePortMoments(p, PortWts);

disp(' Efficient    Target');
disp([PortReturn, TargetReturn]);
Efficient    Target
    0.0500    0.0500
    0.0600    0.0600
    0.0700    0.0700
    0.0800    0.0800
    0.0900    0.0900

Мигрировать frontcon для целевых доходностей за пределами диапазона эффективных доходностей портфеля

В этом примере показано, как выполнять миграцию frontcon Целевые возвраты за пределы диапазона эффективных портфолио возвращаются в объект портфолио.

Когда целевая доходность выходит за пределы диапазона эффективной доходности портфеля, frontcon создает ошибку. Объект Portfolio эффективно справляется с этим путем выбора портфелей в конце эффективной границы.

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

TargetReturn = [ 0.05; 0.06; 0.07; 0.08; 0.09; 0.10 ];

[PortRisk, PortReturn, PortWts] = frontcon(ExpReturn, ExpCovariance, [], TargetReturn);

disp(' Efficient    Target');
disp([PortReturn, TargetReturn]);
Undefined function or variable 'frontcon'.

Перенос frontcon синтаксис для целевых возвращений за пределы диапазона эффективных возвращений портфеля в объект Portfolio:

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

TargetReturn = [ 0.05; 0.06; 0.07; 0.08; 0.09; 0.10 ];

p = Portfolio;
p = setAssetMoments(p, ExpReturn, ExpCovariance);
p = setDefaultConstraints(p);

PortWts = estimateFrontierByReturn(p, TargetReturn);
[PortRisk, PortReturn] = estimatePortMoments(p, PortWts);

disp(' Efficient    Target');
disp([PortReturn, TargetReturn]);
Warning: One or more target return values are outside the feasible range [
0.0427391, 0.0934 ].
	Will return portfolios associated with endpoints of the range for these
    values. 
> In Portfolio/estimateFrontierByReturn (line 106) 
 Efficient    Target
    0.0500    0.0500
    0.0600    0.0600
    0.0700    0.0700
    0.0800    0.0800
    0.0900    0.0900
    0.0934    0.1000

Мигрировать frontcon Синтаксис при использовании границ

В этом примере показано, как выполнять миграцию frontcon синтаксис для AssetBounds в объект Portfolio.

Использовать frontcon с входной спецификацией для AssetBounds которая содержит нижнюю и верхнюю границы веса, присвоенного каждому активу в портфеле: 

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

AssetBounds = [ 0.1, 0.1, 0.1, 0.1, 0.1; 0.5, 0.5, 0.5, 0.5, 0.5 ];

[PortRisk, PortReturn, PortWts] = frontcon(ExpReturn, ExpCovariance, NumPorts, [], AssetBounds);

disp([PortRisk, PortReturn]);
Undefined function or variable 'frontcon'.

Перенос frontcon синтаксис с использованием AssetBounds к объекту портфолио:

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;
AssetBounds = [ 0.1, 0.1, 0.1, 0.1, 0.1; 0.5, 0.5, 0.5, 0.5, 0.5 ];

LowerBound = AssetBounds(1,:);
UpperBound = AssetBounds(2,:);

p = Portfolio;
p = setAssetMoments(p, ExpReturn, ExpCovariance);
p = setDefaultConstraints(p);
p = setBounds(p, LowerBound, UpperBound);

PortWts = estimateFrontier(p, NumPorts);
[PortRisk, PortReturn] = estimatePortMoments(p, PortWts);

disp([PortRisk, PortReturn]);
0.1288    0.0427
0.1291    0.0457
0.1299    0.0487
0.1313    0.0516
0.1332    0.0546
0.1356    0.0576
0.1385    0.0605
0.1419    0.0635
0.1461    0.0665
0.1519    0.0694

Мигрировать frontcon Синтаксис при использовании групп

В этом примере показано, как выполнять миграцию frontcon синтаксис для Groups и GroupBounds в объект Portfolio.

Использовать frontcon с входной спецификацией для Groups(группы или классы основных средств.) и GroupBounds (нижняя и верхняя границы общих весов всех активов в группе). Рассмотрим три группы: активы 2, 3 и 4 могут составлять до 80% портфеля, активы 1 и 2 могут составлять до 70% портфеля, а активы 3, 4 и 5 могут составлять до 90% портфеля.

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

Groups = [ 0 1 1 1 0; 1 1 0 0 0; 0 0 1 1 1 ];
GroupBounds = [ 0, 0.8; 0, 0.7; 0, 0.9 ];

[PortRisk, PortReturn, PortWgts] = frontcon(ExpReturn, ExpCovariance, NumPorts, [], [], ...
	Groups, GroupBounds);

disp([PortRisk, PortReturn]);

Undefined function or variable 'frontcon'.

Перенос frontcon синтаксис с использованием Groups и GroupBounds к объекту портфолио:

ExpReturn = [ 0.0054; 0.0531; 0.0779; 0.0934; 0.0130 ];

ExpCovariance = [ 0.0569,  0.0092,  0.0039,  0.0070,  0.0022;
	0.0092,  0.0380,  0.0035,  0.0197,  0.0028;
	0.0039,  0.0035,  0.0997,  0.0100,  0.0070;
	0.0070,  0.0197,  0.0100,  0.0461,  0.0050;
	0.0022,  0.0028,  0.0070,  0.0050,  0.0573 ];

NumPorts = 10;

Groups = [ 0 1 1 1 0; 1 1 0 0 0; 0 0 1 1 1 ];
GroupBounds = [ 0, 0.8; 0, 0.7; 0, 0.9 ];

LowerGroup = GroupBounds(:,1);
UpperGroup = GroupBounds(:,2);

p = Portfolio;
p = setAssetMoments(p, ExpReturn, ExpCovariance);
p = setDefaultConstraints(p);
p = setGroups(p, Groups, LowerGroup, UpperGroup);

PortWts = estimateFrontier(p, NumPorts);
[PortRisk, PortReturn] = estimatePortMoments(p, PortWts);

disp([PortRisk, PortReturn]);
0.1288    0.0427
0.1292    0.0465
0.1306    0.0503
0.1328    0.0540
0.1358    0.0578
0.1395    0.0615
0.1440    0.0653
0.1504    0.0690
0.1590    0.0728
0.1806    0.0766

См. также

| | | | | | | | | | | | | |

Связанные примеры

Подробнее

Документация по комплекту финансовых инструментов

Поддержка