Ценовое примечание с фиксированной ставкой из набора нулевых кривых
[ расценивает примечание фиксированной ставки из набора нулевых кривых.Price,DirtyPrice,CFlowAmounts,CFlowDates]
= fixedbyzero(RateSpec,CouponRate,Settle,Maturity)
[ добавляет дополнительные аргументы пары "имя-значение".Price,DirtyPrice,CFlowAmounts,CFlowDates]
= fixedbyzero(___,Name,Value)
В этом примере показано, как оценить примечание с фиксированной ставкой 4% с помощью набора нулевых кривых путем загрузки файла deriv.mat, который обеспечивает ZeroRateSpec, структура терминов процентной ставки, необходимая для оценки банкноты.
load deriv.mat CouponRate = 0.04; Settle = '01-Jan-2000'; Maturity = '01-Jan-2003'; Price = fixedbyzero(ZeroRateSpec, CouponRate, Settle, Maturity)
Price = 98.7159
Предположим, что финансовое учреждение имеет существующий своп с тремя годами до погашения, где они получают 5% в год в йене и платят 8% в год в долларах США. Частота сброса для свопа годовая, принципалы для двух ног 1200 миллионов иен и 10 миллионов долларов США, и обе срочные структуры плоские.
Settle = datenum('15-Aug-2015'); Maturity = datenum('15-Aug-2018'); Reset = 1; r_d = .09; r_f = .04; FixedRate_d = .08; FixedRate_f = .05; Principal_d = 10000000; Principal_f = 1200000000; S0 = 1/110;
Создайте терминологические структуры.
RateSpec_d = intenvset('StartDate',Settle,'EndDate',Maturity,'Rates',r_d,'Compounding',-1); RateSpec_f = intenvset('StartDate',Settle,'EndDate',Maturity,'Rates',r_f,'Compounding',-1);
Используйте fixedbyzero:
B_d = fixedbyzero(RateSpec_d,FixedRate_d,Settle,Maturity,'Principal',Principal_d,'Reset',Reset); B_f = fixedbyzero(RateSpec_f,FixedRate_f,Settle,Maturity,'Principal',Principal_f,'Reset',Reset);
Вычислите цену свопа. На основе Hull (см. «Ссылки») можно оценить кросс-валютный своп по следующей формуле V_swap = S0*B_f − B_d.
V_swap = S0*B_f - B_d
V_swap = 1.5430e+06
RateSpec - Годовая структура нулевой ставкиГодовая структура терминов нулевой ставки, заданная с помощью intenvset для создания RateSpec.
Типы данных: struct
CouponRate - Годовая ставкаГодовая ставка, заданная как NINST-by- 1 десятичный годовой темп или NINST-by- 1 массив ячеек, где каждый элемент является NumDates-by- 2 массив ячеек и первый столбец - даты, а второй столбец - связанные скорости. Дата указывает на последний день действия ставки купона.
Типы данных: double | cell
Settle - Дата расчетаДата расчета, заданная в виде скаляра или NINST-by- 1 вектор серийных номеров дат или векторов символов дат.
Settle должно быть раньше Maturity.
Типы данных: char | double
Maturity - Дата погашенияДата зрелости, заданная как NINST-by- 1 вектор серийных номеров дат или векторов символов дат, представляющих дату погашения для каждого примечания с фиксированной скоростью.
Типы данных: char | double
Задайте необязательные разделенные разделенными запятой парами Name,Value аргументы. Name - имя аргумента и Value - соответствующее значение. Name должны находиться внутри кавычек. Можно задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке Name1,Value1,...,NameN,ValueN.
[Price,DirtyPrice,CFlowAmounts,CFlowDates] = fixedbyzero(RateSpec,CouponRate,Settle,Maturity,'Principal',Principal)'FixedReset' - Периодичность платежей в год1
(по умолчанию) | векторЧастота платежей в год, заданная как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'FixedReset' и a NINST-by- 1 вектор.
Типы данных: double
'Basis' - базис подсчета дней 0 (фактический/фактический) (по умолчанию) | целое число от 013Базис отсчета дней, заданный как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'Basis' и a NINST-by- 1 вектор.
0 = факт/факт
1 = 30/360 (SIA)
2 = факт/360
3 = факт/365
4 = 30/360 (PSA)
5 = 30/360 (ISDA)
6 = 30/360 (европейский)
7 = факт/365 (японский)
8 = факт/факт (ICMA)
9 = факт/360 (ICMA)
10 = факт/365 (ICMA)
11 = 30/360E (ICMA)
12 = факт/365 (ISDA)
13 = BUS/252
Для получения дополнительной информации см. раздел Базиса.
Типы данных: double
'Principal' - Условные суммы основной суммы или графики основного значения100 (по умолчанию) | вектор или массив ячеекУсловные основные суммы, заданные как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'Principal' и вектор или массив ячеек.
Principal принимает NINST-by- 1 вектор или NINST-by- 1 массив ячеек, где каждый элемент массива ячеек является NumDates-by- 2 массив ячеек и первый столбец - даты, а второй - связанное с ним условное основное значение. Дата указывает на последний день действия основного значения.
Типы данных: cell | double
'EndMonthRule' - Флаг правила конца месяца для генерации дат при Maturity является датой конца месяца для месяца, имеющего 30 или менее дней1 (в действии) (по умолчанию) | неотрицательное целое число [0,1]Флаг правила конца месяца для генерации дат при Maturity - дата конца месяца для месяца, имеющего 30 или менее дней, заданная как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'EndMonthRule' и неотрицательное целое число [0, 1] использование NINST-by- 1 вектор.
0 = Игнорировать правило, означающее, что дата платежа всегда является одним и тем же числовым днем месяца.
1 = Установите правило, означающее, что дата платежа всегда является последним фактическим днем месяца.
Типы данных: logical
'AdjustCashFlowsBasis' - Флаг для корректировки денежных потоков на основе фактического количества дней периодаfalse (по умолчанию) | значение 0 (false) или 1 ПравдаФлаг для корректировки денежных потоков на основе фактического количества дней периода, заданный как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'AdjustCashFlowsBasis' и a NINST-by- 1 вектор логических единиц со значениями 0 (false) или 1 Правда.
Типы данных: logical
'Holidays' - Праздничные дни, используемые в рабочих дняхholidays.m (по умолчанию) | MATLAB® номера датПраздничные дни, используемые в вычислении рабочих дней, заданные как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'Holidays' и номера дат MATLAB с использованием NHolidays-by- 1 вектор.
Типы данных: double
'BusinessDayConvention' - Договоры о рабочих дняхactual (по умолчанию) | вектор символов | массив ячеек из векторов символовСоглашения о рабочих днях, заданные как разделенная разделенными запятой парами, состоящая из 'BusinessDayConvention' и вектор символов или N-by- 1 массив ячеек из векторов символов соглашений о рабочих днях. Выбор для соглашения о рабочих днях определяет режим обработки нерабочих дней. Нерабочие дни определяются как выходные дни плюс любая другая дата, когда предприятия не открыты (например, установленные законом праздничные дни). Значения:
actual - Нерабочие дни фактически игнорируются. Денежные потоки, которые приходятся на нерабочие дни, считаются распределенными на фактическую дату.
follow - Денежные потоки, которые приходятся на нерабочий день, принимаются распределенными на следующий рабочий день.
modifiedfollow - Денежные потоки, которые приходятся на нерабочий день, принимаются распределенными на следующий рабочий день. Однако если следующий рабочий день находится в другом месяце, то вместо этого принимается предыдущий рабочий день.
previous - Денежные потоки, которые приходятся на нерабочий день, принимаются распределенными в предыдущий рабочий день.
modifiedprevious - Денежные потоки, которые приходятся на нерабочий день, принимаются распределенными в предыдущий рабочий день. Однако, если предыдущий рабочий день находится в другом месяце, вместо этого принимается следующий рабочий день.
Типы данных: char | cell
Price - Фиксированные ценыЦены ноты с плавающей ставкой, возвращенные как (NINST) по количеству кривых (NUMCURVES) матрица. Каждый столбец возникает из-за одной из нулевых кривых.
DirtyPrice - Цена грязных облигацийЦена грязных облигаций (чистые + начисленные проценты), возвращенные как NINST- by- NUMCURVES матрица. Каждый столбец возникает из-за одной из нулевых кривых.
CFlowAmounts - Суммы денежного потокаСуммы денежного потока, возвращенные как NINST- by- NUMCFS матрица денежных потоков по каждой облигации.
CFlowDates - Даты движения денежных средствДаты движения денежных средств, возвращенные как NINST- by- NUMCFS матрица дат выплат по каждой облигации.
fixed-rate note - это долгосрочное долговое обеспечение с заранее установленной процентной ставкой и сроком погашения, по которому проценты должны быть выплачены.
Принципал может быть выплачен или не может быть выплачен со сроком погашения. В Financial Instruments Toolbox™ принципал всегда выплачивается со сроком погашения. Для получения дополнительной информации см. «Примечание по фиксированной ставке».
[1] Hull, J. Options, Futures и другие производные. Prentice Hall, 2011.
У вас есть измененная версия этого примера. Вы хотите открыть этот пример с вашими правками?
1. Если смысл перевода понятен, то лучше оставьте как есть и не придирайтесь к словам, синонимам и тому подобному. О вкусах не спорим.
2. Не дополняйте перевод комментариями “от себя”. В исправлении не должно появляться дополнительных смыслов и комментариев, отсутствующих в оригинале. Такие правки не получится интегрировать в алгоритме автоматического перевода.
3. Сохраняйте структуру оригинального текста - например, не разбивайте одно предложение на два.
4. Не имеет смысла однотипное исправление перевода какого-то термина во всех предложениях. Исправляйте только в одном месте. Когда Вашу правку одобрят, это исправление будет алгоритмически распространено и на другие части документации.
5. По иным вопросам, например если надо исправить заблокированное для перевода слово, обратитесь к редакторам через форму технической поддержки.