Примечание с плавающей ставкой цены из набора нулевых кривых
[ расценивает примечание с плавающей ставкой из набора нулевых кривых.Price,DirtyPrice,CFlowAmounts,CFlowDates]
= floatbyzero(RateSpec,Spread,Settle,Maturity)
floatbyzero вычисляет цены ванильных купюр с плавающей ставкой и амортизирующих купюр с плавающей ставкой.
[ добавляет дополнительные аргументы пары "имя-значение".Price,DirtyPrice,CFlowAmounts,CFlowDates]
= floatbyzero(___,Name,Value)
Оцените 20-базовую точку записку с плавающей ставкой с помощью набора нулевых кривых.
Загрузка deriv.mat, который обеспечивает ZeroRateSpec, структура процентной ставки, необходимая для ценообразования облигации.
load deriv.mat;Определите примечание с плавающей скоростью с помощью необходимых аргументов. Другие аргументы используют значения по умолчанию.
Spread = 20; Settle = '01-Jan-2000'; Maturity = '01-Jan-2003';
Использование floatbyzero для вычисления цены примечания.
Price = floatbyzero(ZeroRateSpec, Spread, Settle, Maturity)
Price = 100.5529
Оцените амортизирующую ноту с плавающей ставкой с помощью Principal входной параметр для определения графика амортизации.
Создайте RateSpec.
Rates = [0.03583; 0.042147; 0.047345; 0.052707; 0.054302]; ValuationDate = '15-Nov-2011'; StartDates = ValuationDate; EndDates = {'15-Nov-2012';'15-Nov-2013';'15-Nov-2014' ;'15-Nov-2015';'15-Nov-2016'}; Compounding = 1; RateSpec = intenvset('ValuationDate', ValuationDate,'StartDates', StartDates,... 'EndDates', EndDates,'Rates', Rates, 'Compounding', Compounding)
RateSpec = struct with fields:
FinObj: 'RateSpec'
Compounding: 1
Disc: [5x1 double]
Rates: [5x1 double]
EndTimes: [5x1 double]
StartTimes: [5x1 double]
EndDates: [5x1 double]
StartDates: 734822
ValuationDate: 734822
Basis: 0
EndMonthRule: 1
Создайте инструмент с плавающей скоростью с помощью следующих данных:
Settle ='15-Nov-2011'; Maturity = '15-Nov-2015'; Spread = 15;
Задайте график амортизации примечания с плавающей скоростью.
Principal ={{'15-Nov-2012' 100;'15-Nov-2013' 70;'15-Nov-2014' 40;'15-Nov-2015' 10}};Вычислите цену амортизирующей ноты с плавающей скоростью.
Price = floatbyzero(RateSpec, Spread, Settle, Maturity, 'Principal', Principal)Price = 100.3059
RateSpecЕсли Settle не находится на дате сброса примечания с плавающей скоростью, floatbyzero пытается получить последнюю плавающую скорость перед Settle от RateSpec или LatestFloatingRate параметр. Когда дата сброса для этой скорости выходит за область значений RateSpec (и LatestFloatingRate не задан), floatbyzero Не удается получить частоту для этой даты и генерирует ошибку. В этом примере показано, как использовать LatestFloatingRate входной параметр, чтобы избежать ошибки.
Создайте условие ошибки, когда инструмент с плавающей скоростью StartDate не может быть определено из RateSpec.
load deriv.mat; Spread = 20; Settle = '01-Jan-2000'; Maturity = '01-Dec-2003'; Price = floatbyzero(ZeroRateSpec, Spread, Settle, Maturity)
Error using floatbyzero (line 256) The rate at the instrument starting date cannot be obtained from RateSpec. Its reset date (01-Dec-1999) is out of the range of dates contained in RateSpec. This rate is required to calculate cash flows at the instrument starting date. Consider specifying this rate with the 'LatestFloatingRate' input parameter.
Здесь, дата сброса для скорости по Settle был 01-Dec-1999, что было раньше даты оценки ZeroRateSpec (01 января 2000 года). Этой ошибки можно избежать, указав скорость на дату начала инструмента с помощью LatestFloatingRate аргумент пары "имя-значение".
Определите LatestFloatingRate и рассчитать цену с плавающей ставкой.
Price = floatbyzero(ZeroRateSpec, Spread, Settle, Maturity, 'LatestFloatingRate', 0.03)Price = 100.0285
Определите ставки OIS и Libor.
Settle = datenum('15-Mar-2013');
CurveDates = daysadd(Settle,360*[1/12 2/12 3/12 6/12 1 2 3 4 5 7 10],1);
OISRates = [.0018 .0019 .0021 .0023 .0031 .006 .011 .017 .021 .026 .03]';
LiborRates = [.0045 .0047 .005 .0055 .0075 .011 .016 .022 .026 .030 .0348]';Постройте график двух кривых.
figure,plot(CurveDates,OISRates,'r');hold on;plot(CurveDates,LiborRates,'b') datetick legend({'OIS Curve', 'Libor Curve'})
Создайте связанную RateSpec для кривых OIS и Libor.
OISCurve = intenvset('Rates',OISRates,'StartDate',Settle,'EndDates',CurveDates); LiborCurve = intenvset('Rates',LiborRates,'StartDate',Settle,'EndDates',CurveDates);
Задайте примечание с плавающей скоростью.
Maturity = datenum('15-Mar-2018');Вычислите цену для примечания с плавающей ставкой. The LiborCurve term structure будет использоваться для формирования плавающих денежных потоков плавающего инструмента. The OISCurve для дисконтирования денежных потоков будет использоваться структура терминов.
Price = floatbyzero(OISCurve,0,Settle,Maturity,'ProjectionCurve',LiborCurve)Price = 102.4214
Некоторые инструменты требуют использования различных кривых процентных ставок для создания плавающих денежных потоков и дисконтирования. Это когда ProjectionCurve параметр полезен. Когда вы предоставляете оба RateSpec и ProjectionCurve, floatbyzero использует RateSpec в целях дисконтирования и использует ProjectionCurve для генерации плавающих денежных потоков.
bondbyzero | cfbyzero | fixedbyzero | intenvset | swapbyzero