Портфельные управляющие концентрируют свои усилия на достижении наилучшего компромисса между риском и доходностью. Для портфелей, построенных из фиксированного набора активов, профиль риска/доходности зависит от состава портфеля. Портфели, которые максимизируют доходность, учитывая риск, или, наоборот, минимизируют риск для данной доходности, называются оптимальными. Оптимальные портфели определяют линию в плоскости риска/возврата, называемую эффективной границей.
Портфель может также отвечать дополнительным требованиям, которые необходимо рассмотреть. У разных инвесторов разные уровни устойчивости к риску. Выбор адекватного портфеля для конкретного инвестора - сложный процесс. Портфельный управляющий может хеджировать риск, связанный с определенным портфелем, на эффективной границе с частичным вложением в безрисковые активы. Определение строки распределения капитала и определение того, где конечный портфель попадает на эту строку, если это вообще происходит, является функцией:
Профиль риска/возврата каждого актива
Безрисковая ставка
Ставка заимствования
Степень неприятия риска, характеризующая инвестора
Программное обеспечение для финансовых Toolbox™ включает ряд функций оптимизации портфеля, предназначенных для поиска портфеля, который наилучшим образом соответствует требованиям инвесторов.
Предупреждение
frontcon был удален. Использовать Portfolio вместо этого.
portopt был частично удален и больше не будет принимать ConSet или varargin аргументы. portopt решит только портфельную проблему для давно только полностью инвестированных портфелей. Использовать Portfolio вместо этого.
abs2active | active2abs | frontier | pcalims | pcgcomp | pcglims | pcpval | portalloc | portcons | Portfolio | portopt | portvrisk