BraceGatarekMusiela

Создайте BraceGatarekMusiela объект модели для Capпол, FixedBond, FloatBond, FloatBondOption, FixedBondOption, OptionEmbeddedFixedBond, или OptionEmbeddedFloatBond инструмент

расширьте все на странице

Описание

Создайте и оцените Capпол, FloatBond, FloatBondOption, FixedBond, FixedBondOption, OptionEmbeddedFixedBond, или OptionEmbeddedFloatBond инструментальный объект с BraceGatarekMusiela модель с помощью этого рабочего процесса:

Использование fininstrument создать Capпол, FixedBond, FloatBond, FloatBondOption FixedBondOption, OptionEmbeddedFixedBond, или OptionEmbeddedFloatBond инструментальный объект.
Использование finmodel задавать BraceGatarekMusiela объект модели для Capпол, FixedBond, FloatBond, FloatBondOption, FixedBondOption, OptionEmbeddedFixedBond, или OptionEmbeddedFloatBond инструментальный объект.
Использование finpricer задавать IRMonteCarlo метод ценообразования для Capпол, FixedBond, FloatBond, FloatBondOption, FixedBondOption, OptionEmbeddedFixedBond, или OptionEmbeddedFloatBond инструментальный объект.

Для получения дополнительной информации об этом рабочем процессе смотрите Начало работы с Рабочими процессами Используя Основанную на объектах Среду для Оценки Финансовых инструментов.

Для получения дополнительной информации о доступных методах ценообразования для Capпол, FixedBond, FloatBond, FloatBondOption, FixedBondOption, OptionEmbeddedFixedBond, или OptionEmbeddedFloatBond инструмент, смотрите, Выбирают Instruments, Models и Pricers.

Создание

Синтаксис

BraceGatarekMusielaModelObj = finmodel(ModelType,'Volatility',volatility_value,'Correlation',correlation_value)

BraceGatarekMusielaModelObj = finmodel(___,Name,Value)

Описание

пример

BraceGatarekMusielaModelObj = finmodel(ModelType,'Volatility',volatility_value,'Correlation',correlation_value) создает BraceGatarekMusiela объект модели путем определения ModelType и необходимые аргументы пары "имя-значение" Volatility и Correlation установить свойства.

пример

BraceGatarekMusielaModelObj = finmodel(___,Name,Value) устанавливает дополнительные свойства с помощью дополнительных пар "имя-значение" в дополнение к обязательным аргументам в предыдущем синтаксисе. Например, BraceGatarekMusielaModelObj = finmodel("BraceGatarekMusiela",'Volatility',VolFunc,'Correlation',Correlation,'Period',1) создает BraceGatarekMusiela объект модели. Можно задать несколько аргументов пары "имя-значение".

Входные параметры

развернуть все

`ModelType` — Тип модели
представьте в виде строки со значением `"BraceGatarekMusiela"` | вектор символов со значением `'BraceGatarekMusiela'`

Тип модели в виде строки со значением "BraceGatarekMusiela" или вектор символов со значением 'BraceGatarekMusiela'.

Типы данных: char | string

BraceGatarekMusiela Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте требуемые и дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: BraceGatarekMusielaModelObj = finmodel("BraceGatarekMusiela",'Volatility',VolFunc,'Correlation',Correlation,'Period',1)

`Volatility` — Энергозависимость
указатель на функцию

Энергозависимость в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Volatility' и (NumRates-1)-by-1 cell-массив указателей на функцию. Каждый указатель на функцию должен занять время как вход и возвратить скалярную энергозависимость.

Типы данных: double | cell

`Correlation` — Корреляционная матрица
матрица

Корреляционная матрица в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Correlation' и (NumRates-1) (NumRates-1) корреляционная матрица.

Типы данных: double

Дополнительный BraceGatarekMusiela Аргументы в виде пар имя-значение

развернуть все

`NumFactors` — Количество Броуновских факторов
`NaN` (значение по умолчанию) | числовой

Количество Броуновских факторов в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'NumFactors' и числовой скаляр. Значением по умолчанию является NaN что означает тот NumFactors равно количеству уровней.

Типы данных: double

`Period` — Период форвардных курсов
2 (значение по умолчанию) | числовой

Период форвардных курсов в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Period' и числовой скаляр. Значением по умолчанию является 2, означающие форвардные курсы расположены с интервалами в 0, .5, 1, 1.5, и так далее.

Типы данных: double

Свойства

развернуть все

`Volatility` — Энергозависимость
указатель на функцию

Энергозависимость, возвращенная как (NumRates-1)-by-1 cell-массив указателей на функцию.

Типы данных: double | cell

`Correlation` — Корреляционная матрица
матрица

Корреляционная матрица, возвращенная как (NumRates-1) (NumRates-1) корреляционная матрица.

Типы данных: double

`NumFactors` — Количество Броуновских факторов
`NaN` (значение по умолчанию) | числовой

Количество Броуновских факторов, возвращенных как числовой скаляр.

Типы данных: double

`Period` — Период форвардных курсов
2 (значение по умолчанию) | числовой

Период форвардных курсов, возвращенных как числовой скаляр.

Типы данных: double

Примеры

свернуть все

Используйте калькулятор цен модели и IRMonteCarlo BraceGatarekMusiela, чтобы оценить инструмент пола

Скрипт Open Live Script

Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить Floor инструмент при использовании BraceGatarekMusiela модель и IRMonteCarlo метод ценообразования.

Создайте инструментальный объект пола

Используйте fininstrument создать Floor инструментальный объект.

FloorOpt = fininstrument("Floor","Maturity",datetime(2022,9,15),'Strike',0.05,'Reset',1,'Name',"floor_option")

FloorOpt = 
  Floor with properties:

                      Strike: 0.0500
                    Maturity: 15-Sep-2022
                 ResetOffset: 0
                       Reset: 1
                       Basis: 0
                   Principal: 100
             ProjectionCurve: [0x0 ratecurve]
    DaycountAdjustedCashFlow: 0
       BusinessDayConvention: "actual"
                    Holidays: NaT
                        Name: "floor_option"

Создайте объект модели BraceGatarekMusiela

Используйте finmodel создать LinearGaussian2F объект модели.

BGMVolFunc = @(a,t) (a(1)*t + a(2)).*exp(-a(3)*t) + a(4);
BGMVolParams = [.3 -.02 .7 .14];
numRates = 20;
VolFunc(1:numRates-1) = {@(t) BGMVolFunc(BGMVolParams,t)};
Beta = .08;
CorrFunc = @(i,j,Beta) exp(-Beta*abs(i-j));
Correlation = CorrFunc(meshgrid(1:numRates-1)',meshgrid(1:numRates-1),Beta);
BGM = finmodel("BraceGatarekMusiela",'Volatility',VolFunc,'Correlation',Correlation,'Period',1);

Создайте ratecurve Объект

Создайте ratecurve объект с помощью ratecurve.

Settle = datetime(2019,1,1);
Type = 'zero';
ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20])]';
ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293]';
ZeroDates = Settle + ZeroTimes;
 
myRC = ratecurve('zero',Settle,ZeroDates,ZeroRates)

myRC = 
  ratecurve with properties:

                 Type: "zero"
          Compounding: -1
                Basis: 0
                Dates: [9x1 datetime]
                Rates: [9x1 double]
               Settle: 01-Jan-2019
         InterpMethod: "linear"
    ShortExtrapMethod: "next"
     LongExtrapMethod: "previous"

Создайте IRMonteCarlo Объект калькулятора цен

Используйте finpricer создать IRMonteCarlo объект калькулятора цен и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".

outPricer = finpricer("IRMonteCarlo",'Model',BGM,'DiscountCurve',myRC,'SimulationDates',ZeroDates)

outPricer = 
  BGMMonteCarlo with properties:

          NumTrials: 1000
      RandomNumbers: []
      DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
    SimulationDates: [01-Jul-2019    01-Jan-2020    01-Jan-2021    ...    ]
              Model: [1x1 finmodel.BraceGatarekMusiela]

Цена Floor Инструмент

Используйте price вычислить цену и чувствительность для Floor инструмент.

[Price,outPR] = price(outPricer,FloorOpt,["all"])

Price = 14.7882

outPR = 
  priceresult with properties:

       Results: [1x3 table]
    PricerData: [1x1 struct]

outPR.Results

ans=1×3 table
    Price     Delta     Gamma 
    ______    ______    ______

    14.788    -400.4    1280.7

Больше о

развернуть все

Модель BraceGatarekMusiela

Модель BraceGatarekMusiela (BGM), также известная как модель рынка LIBOR, является финансовой моделью процентных ставок.

Модель BGM основана на Хите-Джарроу-Мортоне (HJM) подход форвардного курса, это создает процесс для процентных ставок LIBOR, принимая условный логарифмически нормальный процесс для LIBOR. Модель BGM является моделью процентной ставки, которая отличается от коротких моделей уровня, в которых она развивает набор дискретных форвардных курсов.

А именно, логарифмически нормальная модель BGM задает следующее уравнение диффузии для каждого форвардного курса

$\frac{d F_{i} (t)}{F_{i}} = - μ_{i} d t + σ_{i} (t) d W_{i}$

где:

W является N - размерное геометрическое броуновское движение с

$d W_{i} (t) d W_{j} (t) = ρ_{i j}$

Модель BGM связывает дрейфы форвардных курсов на основе аргументов без арбитражей. А именно, под Пятном мера LIBOR дрейфы описываются как

$μ_{i} (t) = - σ_{i} (t) \sum_{j = q (t)}^{i} \frac{τ_{j} ρ_{i, j} σ_{j} (t) F_{j} (t)}{1 + τ_{j} F_{j} (t)}$

где:

$ρ_{i, j}$ представляет входной параметр Correlation.

$σ_{j} (t)$ представляет входной параметр Volatility.

$F_{j} (t)$ представляет расчет ZeroCurve.

$τ_{i}$ часть времени, сопоставленная с i th форвардный курс.

q(t) является индексом, заданным отношением

$T_{q (t) - 1} < t < T_{q (t)}$

и Пятно счетные деньги LIBOR задано как

$B (t) = P (t, T_{q (t)}) \prod_{n = 0}^{q (t) - 1} (1 + τ_{n} F_{n} (T_{n}))$

Смотрите также

Функции

SABRBraceGatarekMusiela | fininstrument | finpricer

Темы

Введенный в R2021b

Документация

BraceGatarekMusiela

Описание

Создание

Синтаксис

Описание

Входные параметры

`ModelType` — Тип модели
представьте в виде строки со значением `"BraceGatarekMusiela"` | вектор символов со значением `'BraceGatarekMusiela'`

`Volatility` — Энергозависимость
указатель на функцию

`Correlation` — Корреляционная матрица
матрица

`NumFactors` — Количество Броуновских факторов
`NaN` (значение по умолчанию) | числовой

`Period` — Период форвардных курсов
2 (значение по умолчанию) | числовой

Свойства

`Volatility` — Энергозависимость
указатель на функцию

`Correlation` — Корреляционная матрица
матрица

`NumFactors` — Количество Броуновских факторов
`NaN` (значение по умолчанию) | числовой

`Period` — Период форвардных курсов
2 (значение по умолчанию) | числовой

Примеры

Используйте калькулятор цен модели и IRMonteCarlo BraceGatarekMusiela, чтобы оценить инструмент пола

Больше о

Модель BraceGatarekMusiela

Смотрите также

Функции

Темы

Документация Financial Instruments Toolbox

Поддержка

Документация

BraceGatarekMusiela

Описание

Создание

Синтаксис

Описание

Входные параметры

ModelType — Тип модели представьте в виде строки со значением "BraceGatarekMusiela" | вектор символов со значением 'BraceGatarekMusiela'

Volatility — Энергозависимость указатель на функцию

Correlation — Корреляционная матрица матрица

NumFactors — Количество Броуновских факторов NaN (значение по умолчанию) | числовой

Period — Период форвардных курсов2 (значение по умолчанию) | числовой

Свойства

Volatility — Энергозависимость указатель на функцию

Correlation — Корреляционная матрица матрица

NumFactors — Количество Броуновских факторов NaN (значение по умолчанию) | числовой

Period — Период форвардных курсов2 (значение по умолчанию) | числовой

Примеры

Используйте калькулятор цен модели и IRMonteCarlo BraceGatarekMusiela, чтобы оценить инструмент пола

Больше о

Модель BraceGatarekMusiela

Смотрите также

Функции

Темы

Документация Financial Instruments Toolbox

Поддержка

`ModelType` — Тип модели
представьте в виде строки со значением `"BraceGatarekMusiela"` | вектор символов со значением `'BraceGatarekMusiela'`

`Volatility` — Энергозависимость
указатель на функцию

`Correlation` — Корреляционная матрица
матрица

`NumFactors` — Количество Броуновских факторов
`NaN` (значение по умолчанию) | числовой

`Period` — Период форвардных курсов
2 (значение по умолчанию) | числовой

`Volatility` — Энергозависимость
указатель на функцию

`Correlation` — Корреляционная матрица
матрица

`NumFactors` — Количество Броуновских факторов
`NaN` (значение по умолчанию) | числовой

`Period` — Период форвардных курсов
2 (значение по умолчанию) | числовой