OptionEmbeddedFloatBond

OptionEmbeddedFloatBond инструментальный объект

расширьте все на странице

Описание

Создайте и оцените OptionEmbeddedFloatBond инструментальный объект для одного или нескольких Опция Встроенные инструменты Связи Плавающие с помощью этого рабочего процесса:

  1. Использование fininstrument создать OptionEmbeddedFloatBond инструментальный объект для одного или нескольких Опция Встроенные инструменты Связи Плавающие.

  2. Использование finmodel задавать HullWhite, BlackKarasinski, BraceGatarekMusiela, SABRBraceGatarekMusiela, или LinearGaussian2F модель для OptionEmbeddedFloatBond инструментальный объект.

  3. Выберите метод ценообразования.

    • При использовании HullWhite или BlackKarasinski модель, использовать finpricer задавать IRTree метод ценообразования для одного или нескольких OptionEmbeddedFloatBond инструменты.

    • При использовании HullWhite, BraceGatarekMusiela, SABRBraceGatarekMusiela, или LinearGaussian2F модель, использовать finpricer задавать IRMonteCarlo метод ценообразования для одного или нескольких OptionEmbeddedFloatBond инструменты.

Для получения дополнительной информации об этом рабочем процессе смотрите Начало работы с Рабочими процессами Используя Основанную на объектах Среду для Оценки Финансовых инструментов.

Для получения дополнительной информации о доступных моделях и методах ценообразования для OptionEmbeddedFloatBond инструмент, смотрите, Выбирают Instruments, Models и Pricers.

Создание

Синтаксис

OptionEmbeddedFloatBondObj = fininstrument(InstrumentType,'Spread',spread_value,'Maturity',maturity_date,'CallSchedule',call_schedule_value)
OptionEmbeddedFloatBondObj = fininstrument(InstrumentType,'Spread',spread_value,'Maturity',maturity_date,'PutSchedule',put_schedule_value)
OptionEmbeddedFloatBondObj = fininstrument(___,Name,Value)

Описание

пример

OptionEmbeddedFloatBondObj = fininstrument(InstrumentType,'Spread',spread_value,'Maturity',maturity_date,'CallSchedule',call_schedule_value) создает OptionEmbeddedFloatBond объект для одного или нескольких Опция Встроенные инструменты Связи Плавающие путем определения InstrumentType и необходимые аргументы пары "имя-значение" Spread, Maturity, и CallSchedule устанавливает свойства с помощью требуемых аргументов пары "имя-значение".

OptionEmbeddedFloatBond связи поддержек ванили со встроенными опциями, продвинутые облигации на предъявителя со встроенными опциями и связи амортизации со встроенными опциями.

пример

OptionEmbeddedFloatBondObj = fininstrument(InstrumentType,'Spread',spread_value,'Maturity',maturity_date,'PutSchedule',put_schedule_value) создает OptionEmbeddedFloatBond объект для одного или нескольких Опция Встроенные инструменты Связи Плавающие путем определения InstrumentType и необходимые аргументы пары "имя-значение" Spread, Maturity, и PutSchedule устанавливает свойства с помощью требуемых аргументов пары "имя-значение".

пример

OptionEmbeddedFloatBondObj = fininstrument(___,Name,Value) устанавливает дополнительные свойства с помощью дополнительных пар "имя-значение" в дополнение к обязательным аргументам в предыдущем синтаксисе. Например, OptionEmbeddedFloatBondObj = fininstrument("OptionEmbeddedFloatBond",'Spread',0.01,'Maturity',datetime(2019,1,30),'Period',4,'Basis',5,'Principal',1000,'FirstCouponDate',datetime(2016,1,30),'EndMonthRule',1,'CallSchedule',schedule,'CallExerciseStyle',"american",'ProjectionCurve',ratecurve_obj,'Name',"optionembeddedfloatbond"). Можно задать несколько пар "имя-значение".

Входные параметры

развернуть все

Инструментальный тип в виде строки со значением "OptionEmbeddedFloatBond", вектор символов со значением 'OptionEmbeddedFloatBond', NINST- 1 массив строк со значениями "OptionEmbeddedFloatBond", или NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов со значениями 'OptionEmbeddedFloatBond'.

Типы данных: char | cell | string

OptionEmbeddedFloatBond Аргументы в виде пар имя-значение

Задайте требуемые и дополнительные разделенные запятой пары Name,Value аргументы. Name имя аргумента и Value соответствующее значение. Name должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN.

Пример: OptionEmbeddedFloatBondObj = fininstrument("OptionEmbeddedFloatBond",'Spread',0.01,'Maturity',datetime(2019,1,30),'Period',4,'Basis',5,'Principal',1000,'FirstCouponDate',datetime(2016,1,30),'EndMonthRule',1,'CallSchedule',schedule,'CallExerciseStyle',"american",'ProjectionCurve',ratecurve_obj,'Name',"optionembeddedfloatbond")
Необходимый OptionEmbeddedFloatBond Аргументы в виде пар имя-значение

развернуть все

Количество пунктов по ссылочному уровню в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Spread' и скаляр, неотрицательный числовой или NINST- 1 вектор из числовых неотрицательных.

Типы данных: double

Дата погашения в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Maturity' и последовательный номер даты, вектор символов даты, строка даты, datetime или NINST- 1 вектор из datetimes, последовательных чисел даты, массива ячеек векторов символов даты или массива строки даты.

Типы данных: char | cell | double | string | datetime

Вызовите расписание в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'CallSchedule' и расписание дат погашения и забастовок.

Если вы используете вектор символов даты или строку даты для дат в этом расписании, формат должен быть распознаваемым datetime потому что CallSchedule свойство хранится как datetime.

Примечание

OptionEmbeddedFloatBond инструмент поддерживает любой CallSchedule и CallExerciseStyle или PutSchedule и PutExerciseStyle, но не то и другое одновременно.

Если вы создаете один или несколько OptionEmbeddedFloatBond инструменты и использование расписание, спецификация расписания применяется ко всему OptionEmbeddedFloatBond инструменты. CallSchedule не принимает NINST- 1 массив ячеек расписаний, как введено.

Типы данных: timetable

Поместите расписание в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'PutSchedule' и расписание дат погашения и забастовок.

Если вы используете вектор символов даты или строку даты для дат в этом расписании, формат должен быть распознаваемым datetime потому что PutSchedule свойство хранится как datetime.

Примечание

OptionEmbeddedFloatBond инструмент поддерживает любой CallSchedule и CallExerciseStyle или PutSchedule и PutExerciseStyle, но не то и другое одновременно.

Если вы создаете один или несколько OptionEmbeddedFloatBond инструменты и использование расписание, спецификация расписания применяется ко всему OptionEmbeddedFloatBond инструменты. PutSchedule не принимает NINST- 1 массив ячеек расписаний, как введено.

Типы данных: timetable

Дополнительный OptionEmbeddedFloatBond Аргументы в виде пар имя-значение

развернуть все

Частота платежей в год в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Reset' и скалярное целое число или NINST- 1 вектор из целых чисел. Значения для Reset : 1, 2, 3, 4, 6, и 12.

Типы данных: double

Осуществление колл-опциона разрабатывает в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'CallExerciseStyle' и скалярная строка или вектор символов или NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов или массив строк.

Примечание

CallSchedule расписание дат погашения и забастовок. Если вы не задаете CallExerciseStyle, затем на основе CallSchedule спецификация, значение по умолчанию CallExerciseStyle присвоен можно следующим образом:

  • Если существует одна дата осуществления в CallSchedule, затем CallExerciseStyle "European".

  • Если существует две даты осуществления в CallSchedule, затем CallExerciseStyle "American" с датой начала и зрелостью.

  • Если существует больше чем две даты осуществления в CallSchedule, затем CallExerciseStyle "Bermudan".

Если вы задают CallExerciseStyle и это не сопоставимо с тем, что вы задали в CallSchedule, вы получаете сообщение об ошибке.

Типы данных: string | cell | char

Осуществление пут-опциона разрабатывает в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'PutExerciseStyle' и скалярная строка или вектор символов или NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов или массив строк.

Примечание

PutSchedule расписание дат погашения и забастовок. Если вы не задаете PutExerciseStyle, затем на основе PutSchedule спецификация, значение по умолчанию PutExerciseStyle присвоен можно следующим образом:

  • Если существует одна дата осуществления в PutSchedule, затем PutExerciseStyle "European".

  • Если существует две даты осуществления в PutSchedule, затем PutExerciseStyle "American" с датой начала и зрелостью.

  • Если существует больше чем две даты осуществления в PutSchedule, затем PutExerciseStyle "Bermudan".

Если вы задают PutExerciseStyle и это не сопоставимо с тем, что вы задали в PutSchedule, вы получаете сообщение об ошибке.

Типы данных: string | cell | char

Дневной базис количества в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Basis' и скалярное целое число или NINST- 1 вектор из целых чисел с помощью следующих значений:

  • 0 — фактический/фактический

  • 1 — 30/360 (СИА)

  • 2 — фактический/360

  • 3 — фактический/365

  • 4 — 30/360 (PSA)

  • 5 — 30/360 (ISDA)

  • 6 — 30/360 (европеец)

  • 7 — фактический/365 (японский язык)

  • 8 — фактический/фактический (ICMA)

  • 9 — фактический/360 (ICMA)

  • 10 — фактический/365 (ICMA)

  • 11 — 30/360E (ICMA)

  • 12 — фактический/365 (ISDA)

  • 13 — ШИНА/252

Для получения дополнительной информации смотрите Базис.

Типы данных: double

Отвлеченная основная сумма или основное значение планируют в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Principal' и числовой скаляр или NINST- 1 числовой вектор или расписание.

Principal принимает a timetable, где первый столбец является датами, и второй столбец является связанным отвлеченным основным значением. Дата указывает в последний день, что основное значение допустимо.

Примечание

Если вы создаете один или несколько OptionEmbeddedFloatBond инструменты и использование расписание, спецификация расписания применяется ко всему OptionEmbeddedFloatBond инструменты. Principal не принимает NINST- 1 массив ячеек расписаний, как введено.

Типы данных: double | timetable

Отметьте указание, настраивает ли поток наличности для базы ежедневного расчета процентов в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'DaycountAdjustedCashFlow' и логический скаляр или NINST- 1 вектор из logicals со значениями true или false.

Типы данных: логический

Соглашения рабочего дня в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'BusinessDayConvention' и скалярная строка или вектор символов или NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов или массив строк. Выбор для соглашения рабочего дня определяет, как обработаны нерабочие дни. Нерабочие дни заданы как выходные плюс любая другая дата, что компании не открыты (например, установленные законом праздники). Значения:

  • "actual" — Нерабочие дни эффективно проигнорированы. Потоки наличности, которые падают в нерабочие дни, приняты, чтобы быть распределенными в фактическую дату.

  • "follow" — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в следующий рабочий день.

  • "modifiedfollow" — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в следующий рабочий день. Однако, если следующий рабочий день находится в различном месяце, предыдущий рабочий день принят вместо этого.

  • "previous" — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в предыдущий рабочий день.

  • "modifiedprevious" — Потоки наличности, которые падают в нерабочий день, приняты, чтобы быть распределенными в предыдущий рабочий день. Однако, если предыдущий рабочий день находится в различном месяце, следующий рабочий день принят вместо этого.

Типы данных: char | cell | string

Праздники, используемые в вычислении рабочих дней в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Holidays' и даты с помощью NINST- 1 вектор из datetimes, последовательных чисел даты, массива ячеек векторов символов даты или массива строки даты. Например:

H = holidays(datetime('today'),datetime(2025,12,15));
OptionEmbeddedFixedBondObj = fininstrument("OptionEmbeddedFixedBond",'CouponRate',0.34,'Maturity',datetime(2025,12,15),...
'CallSchedule',schedule,'CallExerciseStyle',"american",'Holidays',H)

Типы данных: double | cell | datetime | string

Правило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity дата конца месяца в течение месяца с 30 или меньшим количеством дней в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'EndMonthRule' и логический скаляр или NINST- 1 вектор из logicals значений true или false.

  • Если вы устанавливаете EndMonthRule к false, программное обеспечение игнорирует правило, означая, что платежный день всегда является тем же числовым днем месяца.

  • Если вы устанавливаете EndMonthRule к true, программное обеспечение устанавливает правило о, означая, что платежный день всегда является прошлым фактическим днем месяца.

Типы данных: логический

Дата выпуска облигаций в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'IssueDate' и скалярный datetime, последовательный номер даты, вектор символов даты, строка даты или NINST- 1 вектор из datetimes, последовательных чисел даты, массива ячеек векторов символов даты или массива строки даты.

Если вы используете векторы символов даты или строки даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что IssueDate свойство хранится как datetime.

Типы данных: double | char | cell | string | datetime

Неправильная первая дата купона в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'FirstCouponDate' и скалярный datetime, последовательный номер даты, вектор символов даты, строка даты или NINST- 1 вектор из datetimes, последовательных чисел даты, массива ячеек векторов символов даты или массива строки даты.

Когда FirstCouponDate и LastCouponDate оба заданы, FirstCouponDate более приоритетен в определении структуры купонного платежа. Если вы не задаете FirstCouponDate, платежные дни потока наличности определяются из других входных параметров.

Если вы используете векторы символов даты или строки даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что FirstCouponDate свойство хранится как datetime.

Типы данных: double | char | cell | string | datetime

Неправильная последняя дата купона в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'LastCouponDate' и скалярный datetime, последовательный номер даты, вектор символов даты, строка даты или NINST- 1 вектор из datetimes, последовательных чисел даты, массива ячеек векторов символов даты или массива строки даты.

Если вы задаете LastCouponDate но не FirstCouponDate, LastCouponDate определяет структуру купона связи. Структура купона связи является усеченной в LastCouponDate, независимо от того, где это падает и сопровождается только датой потока наличности зрелости связи. Если вы не задаете LastCouponDate, платежные дни потока наличности определяются из других входных параметров.

Если вы используете векторы символов даты или строки даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что LastCouponDate свойство хранится как datetime.

Типы данных: double | char | cell | string | datetime

Передайте срок начала работы платежей в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'StartDate' и скалярный datetime, последовательный номер даты, вектор символов даты, строка даты или NINST- 1 вектор из datetimes, последовательных чисел даты, массива ячеек векторов символов даты или массива строки даты.

Если вы используете векторы символов даты или строки даты, формат должен быть распознаваемым datetime потому что StartDate свойство хранится как datetime.

Типы данных: char | cell | double | string | datetime

Пользовательское имя для инструмента в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Name' и скалярная строка или вектор символов или NINST- 1 массив ячеек из символьных векторов или массив строк.

Типы данных: char | cell | string

Свойства

развернуть все

Количество пунктов по ссылочному уровню, возвращенному как скаляр, неотрицательный числовой или NINST- 1 вектор из неотрицательных числовых значений.

Типы данных: double

Дата погашения, возвращенная как скалярный datetime или NINST- 1 вектор из datetimes.

Типы данных: datetime

Вызовите расписание, возвращенное как расписание.

Типы данных: cell | datetime

Поместите расписание, возвращенное как расписание.

Типы данных: cell | datetime

Частота платежей в год, возвращенный как скалярное целое число или NINST- 1 вектор из целых чисел.

Типы данных: double

Дневной базис количества, возвращенный как скалярное целое число или NINST- 1 вектор из целых чисел.

Типы данных: double

Отвлеченная основная сумма или основное расписание значения, возвращенное как числовой скаляр или NINST- 1 числовой вектор или расписание.

Типы данных: timetable | double

Отметьте указание, возвратился ли поток наличности, настроенный для базы ежедневного расчета процентов, как логический скаляр или NINST- 1 вектор из logicals со значениями true или false.

Типы данных: логический

Соглашения рабочего дня, возвращенные как строка или NINST- 1 массив строк.

Типы данных: string

Праздники используются в вычислении рабочих дней, возвращенных как NINST- 1 вектор из datetimes.

Типы данных: datetime

Правило конца месяца отмечает для генерации дат когда Maturity дата конца месяца в течение месяца с 30 или меньшим количеством дней, возвращенных как логический скаляр или NINST- 1 вектор из logicals.

Типы данных: логический

Дата выпуска облигаций, возвращенная как скалярный datetime или NINST- 1 вектор из datetimes.

Типы данных: datetime

Неправильная первая дата купона, возвращенная как скалярный datetime или NINST- 1 вектор из datetimes.

Типы данных: datetime

Неправильная последняя дата купона, возвращенная как скалярный datetime или NINST- 1 вектор из datetimes.

Типы данных: datetime

Передайте срок начала работы платежей, возвращенных как скалярный datetime или NINST- 1 вектор из datetimes.

Типы данных: datetime

Это свойство доступно только для чтения.

Стиль осуществления колл-опциона, возвращенный как строка или NINST- 1 массив строк со значениями "European", "American", или "Bermudan".

Типы данных: string

Это свойство доступно только для чтения.

Стиль осуществления пут-опциона, возвращенный как строка или NINST- 1 массив строк со значениями "European", "American", или "Bermudan".

Типы данных: string

Пользовательское имя для инструмента, возвращенного как строка или NINST- 1 массив строк.

Типы данных: string

Функции объекта

setCallExercisePolicyУстановите политику осуществления вызова для OptionEmbeddedFixedBond, OptionEmbeddedFloatBond, или ConvertibleBond инструмент
setPutExercisePolicyУстановите помещенную политику осуществления для OptionEmbeddedFixedBond, OptionEmbeddedFloatBond, или ConvertibleBond инструмент

Примеры

свернуть все

Скрипт Open Live Script

Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить американца, европейца и бермудские стили осуществления для трех вызываемых OptionEmbeddedFloatBond инструменты, когда вы используете HullWhite модель и IRTree метод ценообразования.

Создайте ratecurve Объект

Создайте ratecurve объект с помощью ratecurve.

Settle = datetime(2018,1,1);
ZeroTimes = calyears(1:10)';
ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]';
ZeroDates = Settle + ZeroTimes;
Compounding = 1;
ZeroCurve = ratecurve("zero",Settle,ZeroDates,ZeroRates, "Compounding",Compounding);

Создайте OptionEmbeddedFloatBond Инструментальные объекты

Используйте fininstrument создать три OptionEmbeddedFloatBond инструмент возражает с различными стилями осуществления.

Maturity = datetime(2024,1,1);

% Option embedded float bond (Bermudan callable bond)
Strike = [100; 100];
ExerciseDates = [datetime(2020,1,1); datetime(2024,1,1)];
Reset = 1;
CallSchedule =  timetable(ExerciseDates,Strike,'VariableNames',{'Strike Schedule'}); 

CallableBondBermudan = fininstrument("OptionEmbeddedFloatBond",'Maturity',Maturity,...
                              'Spread',0.025,'Reset',Reset, ...
                              'CallSchedule',CallSchedule,'CallExerciseStyle', "bermudan")
CallableBondBermudan = 
  OptionEmbeddedFloatBond with properties:

                      Spread: 0.0250
             ProjectionCurve: [0x0 ratecurve]
                 ResetOffset: 0
                       Reset: 1
                       Basis: 0
                EndMonthRule: 1
                   Principal: 100
    DaycountAdjustedCashFlow: 0
       BusinessDayConvention: "actual"
                    Holidays: NaT
                   IssueDate: NaT
             FirstCouponDate: NaT
              LastCouponDate: NaT
                   StartDate: NaT
                    Maturity: 01-Jan-2024
                   CallDates: [2x1 datetime]
                    PutDates: [0x1 datetime]
                CallSchedule: [2x1 timetable]
                 PutSchedule: [0x0 timetable]
           CallExerciseStyle: "bermudan"
            PutExerciseStyle: [0x0 string]
                        Name: ""


% Option embedded float bond (American callable bond)
Strike = 100;
ExerciseDates = datetime(2024,1,1);
CallSchedule =  timetable(ExerciseDates,Strike,'VariableNames',{'Strike Schedule'}); 
Reset = 1;

CallableBondAmerican = fininstrument("OptionEmbeddedFloatBond",'Maturity',Maturity,...
                              'Spread',0.025,'Reset', Reset, ...
                              'CallSchedule',CallSchedule,'CallExerciseStyle',"american")
CallableBondAmerican = 
  OptionEmbeddedFloatBond with properties:

                      Spread: 0.0250
             ProjectionCurve: [0x0 ratecurve]
                 ResetOffset: 0
                       Reset: 1
                       Basis: 0
                EndMonthRule: 1
                   Principal: 100
    DaycountAdjustedCashFlow: 0
       BusinessDayConvention: "actual"
                    Holidays: NaT
                   IssueDate: NaT
             FirstCouponDate: NaT
              LastCouponDate: NaT
                   StartDate: NaT
                    Maturity: 01-Jan-2024
                   CallDates: 01-Jan-2024
                    PutDates: [0x1 datetime]
                CallSchedule: [1x1 timetable]
                 PutSchedule: [0x0 timetable]
           CallExerciseStyle: "american"
            PutExerciseStyle: [0x0 string]
                        Name: ""


% Option embedded float bond (European callable bond)
Strike = 100;
ExerciseDates = datetime(2024,1,1);
CallSchedule =  timetable(ExerciseDates,Strike,'VariableNames',{'Strike Schedule'}); 
Reset = 1;

CallableBondEuropean = fininstrument("OptionEmbeddedFloatBond",'Maturity',Maturity,...
                              'Spread',0.025,'Reset',Reset, ...
                              'CallSchedule',CallSchedule)                          
CallableBondEuropean = 
  OptionEmbeddedFloatBond with properties:

                      Spread: 0.0250
             ProjectionCurve: [0x0 ratecurve]
                 ResetOffset: 0
                       Reset: 1
                       Basis: 0
                EndMonthRule: 1
                   Principal: 100
    DaycountAdjustedCashFlow: 0
       BusinessDayConvention: "actual"
                    Holidays: NaT
                   IssueDate: NaT
             FirstCouponDate: NaT
              LastCouponDate: NaT
                   StartDate: NaT
                    Maturity: 01-Jan-2024
                   CallDates: 01-Jan-2024
                    PutDates: [0x1 datetime]
                CallSchedule: [1x1 timetable]
                 PutSchedule: [0x0 timetable]
           CallExerciseStyle: "european"
            PutExerciseStyle: [0x0 string]
                        Name: ""

Создайте HullWhite Объект модели

Используйте finmodel создать HullWhite объект модели.

VolCurve = 0.01;
AlphaCurve = 0.1;

HWModel = finmodel("HullWhite",'alpha',AlphaCurve,'sigma',VolCurve);

Создайте IRTree Объект калькулятора цен

Используйте finpricer создать IRTree объект калькулятора цен и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".

HWTreePricer = finpricer("IRTree",'Model',HWModel,'DiscountCurve',ZeroCurve,'TreeDates',ZeroDates)
HWTreePricer = 
  HWBKTree with properties:

             Tree: [1x1 struct]
        TreeDates: [10x1 datetime]
            Model: [1x1 finmodel.HullWhite]
    DiscountCurve: [1x1 ratecurve]

Цена OptionEmbeddedFixedBond Инструменты

Используйте price вычислить цену и чувствительность для трех OptionEmbeddedFixedBond инструменты.

[Price, outPR] = price(HWTreePricer,CallableBondBermudan,["all"])
Price = 104.9598

outPR = 
  priceresult with properties:

       Results: [1x4 table]
    PricerData: [1x1 struct]


outPR.Results
ans=1×4 table
    Price     Vega    Gamma      Delta 
    ______    ____    ______    _______

    104.96     0      19.597    -7.3926


[Price, outPR] = price(HWTreePricer,CallableBondAmerican,["all"])
Price = 100

outPR = 
  priceresult with properties:

       Results: [1x4 table]
    PricerData: [1x1 struct]


outPR.Results
ans=1×4 table
    Price    Vega    Gamma    Delta
    _____    ____    _____    _____

     100      0        0        0  


[Price, outPR] = price(HWTreePricer,CallableBondEuropean,["all"])
Price = 114.5571

outPR = 
  priceresult with properties:

       Results: [1x4 table]
    PricerData: [1x1 struct]


outPR.Results
ans=1×4 table
    Price        Vega        Gamma      Delta 
    ______    ___________    ______    _______

    114.56    -2.8422e-10    262.58    -50.006
Скрипт Open Live Script

Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить OptionEmbeddedFloatBondOption инструмент при использовании HullWhite модель и IRMonteCarlo метод ценообразования.

Создайте ratecurve Объект

Создайте ratecurve объект с помощью ratecurve. 

Settle = datetime(2019,1,1);
Type = 'zero';
ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]';
ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]';
ZeroDates = Settle + ZeroTimes;
 
myRC = ratecurve('zero',Settle,ZeroDates,ZeroRates)
myRC = 
  ratecurve with properties:

                 Type: "zero"
          Compounding: -1
                Basis: 0
                Dates: [10x1 datetime]
                Rates: [10x1 double]
               Settle: 01-Jan-2019
         InterpMethod: "linear"
    ShortExtrapMethod: "next"
     LongExtrapMethod: "previous"

Создайте OptionEmbeddedFloatBondOption Инструментальный объект

Используйте fininstrument создать OptionEmbeddedFloatBondOption инструментальный объект. 

% Option embedded float bond (European callable bond)
Maturity = datetime(2022,9,15);
Strike = 100;
ExerciseDates = datetime(2024,1,1);
CallSchedule = timetable(datetime(2020,3,15), 50);
Reset = 1;

CallableBondEuropean = fininstrument("OptionEmbeddedFloatBond",'Maturity',Maturity,...
                              'Spread',0.025,'Reset',Reset, ...
                              'CallSchedule',CallSchedule)    
CallableBondEuropean = 
  OptionEmbeddedFloatBond with properties:

                      Spread: 0.0250
             ProjectionCurve: [0x0 ratecurve]
                 ResetOffset: 0
                       Reset: 1
                       Basis: 0
                EndMonthRule: 1
                   Principal: 100
    DaycountAdjustedCashFlow: 0
       BusinessDayConvention: "actual"
                    Holidays: NaT
                   IssueDate: NaT
             FirstCouponDate: NaT
              LastCouponDate: NaT
                   StartDate: NaT
                    Maturity: 15-Sep-2022
                   CallDates: 15-Mar-2020
                    PutDates: [0x1 datetime]
                CallSchedule: [1x1 timetable]
                 PutSchedule: [0x0 timetable]
           CallExerciseStyle: "european"
            PutExerciseStyle: [0x0 string]
                        Name: ""

Создайте HullWhite Объект модели

Используйте finmodel создать HullWhite объект модели. 

HullWhiteModel = finmodel("HullWhite",'Alpha',0.32,'Sigma',0.49)
HullWhiteModel = 
  HullWhite with properties:

    Alpha: 0.3200
    Sigma: 0.4900

Создайте IRMonteCarlo Объект калькулятора цен

Используйте finpricer создать IRMonteCarlo объект калькулятора цен и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".

outPricer = finpricer("IRMonteCarlo",'Model',HullWhiteModel,'DiscountCurve',myRC,'SimulationDates',datetime(2019,3,15)+calmonths(0:6:48)')
outPricer = 
  HWMonteCarlo with properties:

          NumTrials: 1000
      RandomNumbers: []
      DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
    SimulationDates: [15-Mar-2019    15-Sep-2019    15-Mar-2020    ...    ]
              Model: [1x1 finmodel.HullWhite]

Цена OptionEmbeddedFloatBondOption Инструмент

Используйте price вычислить цену и чувствительность для OptionEmbeddedFloatBondOption инструмент.

[Price,outPR] = price(outPricer,CallableBondEuropean,["all"])
Price = 51.3788

outPR = 
  priceresult with properties:

       Results: [1x4 table]
    PricerData: [1x1 struct]


outPR.Results
ans=1×4 table
    Price     Delta      Gamma      Vega  
    ______    ______    _______    _______

    51.379    61.634    -81.051    -7.0508
Скрипт Open Live Script

Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить несколько OptionEmbeddedFloatBond инструменты с бермудским осуществлением разрабатывают, когда вы используете HullWhite модель и IRTree метод ценообразования.

Создайте ratecurve Объект

Создайте ratecurve объект с помощью ratecurve.

Settle = datetime(2018,1,1);
ZeroTimes = calyears(1:10)';
ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]';
ZeroDates = Settle + ZeroTimes;
Compounding = 1;
ZeroCurve = ratecurve("zero",Settle,ZeroDates,ZeroRates, "Compounding",Compounding);

Создайте OptionEmbeddedFloatBond Инструментальные объекты

Используйте fininstrument создать OptionEmbeddedFloatBond инструментальный объект для трех Опций Встроенные инструменты Связи Плавающие с Bermudan осуществите стиль.

Maturity = datetime([2025,1,1 ; 2026,1,1 ; 2027,1,1]);

% Option embedded float bond (Bermudan callable bond) 
Strike = [101 ; 102 ; 103]; 
ExerciseDates = datetime([2022,1,1 ; 2023,1,1 ; 2024,1,1]); 
CallSchedule =  timetable(ExerciseDates,Strike,'VariableNames',{'Strike Schedule'}); 
Reset = 1;

CallableBondBermudan = fininstrument("OptionEmbeddedFloatBond",'Maturity',Maturity,...
                              'Spread',[0.001; 0.0015; 0.002],'Reset', Reset, ...
                              'CallSchedule',CallSchedule,'CallExerciseStyle',"bermudan")    
CallableBondBermudan=3×1 object
  3x1 OptionEmbeddedFloatBond array with properties:

    Spread
    ProjectionCurve
    ResetOffset
    Reset
    Basis
    EndMonthRule
    Principal
    DaycountAdjustedCashFlow
    BusinessDayConvention
    Holidays
    IssueDate
    FirstCouponDate
    LastCouponDate
    StartDate
    Maturity
    CallDates
    PutDates
    CallSchedule
    PutSchedule
    CallExerciseStyle
    PutExerciseStyle
    Name

Когда вы создаете несколько OptionEmbeddedFloatBond инструменты и использование расписание для CallSchedule, спецификация расписания применяется ко всему OptionEmbeddedFloatBond инструменты. CallSchedule входной параметр не принимает NINST- 1 массив ячеек расписаний, как введено.

Создайте HullWhite Объект модели

Используйте finmodel создать HullWhite объект модели.

VolCurve = 0.01;
AlphaCurve = 0.1;

HWModel = finmodel("HullWhite",'alpha',AlphaCurve,'sigma',VolCurve);

Создайте IRTree Объект калькулятора цен

Используйте finpricer создать IRTree объект калькулятора цен и использование ratecurve объект для 'DiscountCurve' аргумент пары "имя-значение".

HWTreePricer = finpricer("IRTree",'Model',HWModel,'DiscountCurve',ZeroCurve,'TreeDates',ZeroDates)
HWTreePricer = 
  HWBKTree with properties:

             Tree: [1x1 struct]
        TreeDates: [10x1 datetime]
            Model: [1x1 finmodel.HullWhite]
    DiscountCurve: [1x1 ratecurve]

Цена OptionEmbeddedFixedBond Инструменты

Используйте price вычислить цены и чувствительность для трех OptionEmbeddedFixedBond инструменты.

[Price, outPR] = price(HWTreePricer,CallableBondBermudan,"all")
Price = 3×1

  100.6713
  101.1327
  101.6643


outPR=3×1 object
  3x1 priceresult array with properties:

    Results
    PricerData


outPR.Results
ans=1×4 table
    Price        Vega        Gamma     Delta 
    ______    ___________    _____    _______

    100.67    -4.2633e-10    15.33    -2.6133


ans=1×4 table
    Price        Vega        Gamma      Delta 
    ______    ___________    ______    _______

    101.13    -5.6843e-10    31.676    -4.9053


ans=1×4 table
    Price       Vega       Gamma      Delta 
    ______    _________    ______    _______

    101.66    -0.066246    55.171    -7.8748

Больше о

развернуть все

Советы

После создания OptionEmbeddedFixedBond объект, можно изменить CallSchedule и CallExerciseStyle использование setCallExercisePolicy. Или, можно изменить PutSchedule и PutExerciseStyle использование значений setPutExercisePolicy.

Смотрите также

Функции

Темы

Введенный в R2020a

Документация Financial Instruments Toolbox

Поддержка

Для просмотра документации необходимо авторизоваться на сайте