Загрузите кривую процентной ставки из данных о рынке
outCurve = irbootstrap(BootInstruments,Settle)outCurve выходом является ratecurve объект.
outCurve = irbootstrap(___,Name,Value)OutCurve = irbootstrap(Settle,BootInstruments,'Type',"zero",'Compounding',2,'Basis',5,'InterpMethod',"cubic") загружает кривую нулевой ширины от BootInstruments.
ratecurve Объект из данных о рынкеЗадайте депозит и подкачайте параметры
Settle = datetime(2018,3,21);
DepRates = [.0050769 .0054934 .0061432 .0072388 .0093263]';
DepTimes = [1 2 3 6 12]';
DepDates = datemnth(Settle,DepTimes);
nDeposits = length(DepTimes);
SwapRates = [.0112597 0;.0128489 0;.0138917 0;.0146135 0;.0151175 0;...
.0155184 0;.0158536 0;.0161435 0];
SwapTimes = (2:9)';
SwapDates = datemnth(Settle,12*SwapTimes);
nSwaps = length(SwapTimes);
nInst = nDeposits + nSwaps;Создайте вектор из инструментов подкачки рынка
Используйте fininstrument создать вектор из рынка Deposit и Swap инструментальные объекты.
BootInstruments(nInst,1) = fininstrument.FinInstrument; for ii=1:length(DepDates) BootInstruments(ii) = fininstrument("deposit",'Maturity',DepDates(ii),'Rate',DepRates(ii)); end for ii=1:length(SwapDates) BootInstruments(ii+nDeposits) = fininstrument("swap",'Maturity',SwapDates(ii),'LegRate',[SwapRates(ii) 0]); end
Создайте ratecurve Объект для кривой Нулевого Уровня
Используйте irbootstrap создать ratecurve объект для кривой нулевого уровня.
ZeroCurve = irbootstrap(BootInstruments,Settle)
ZeroCurve =
ratecurve with properties:
Type: "zero"
Compounding: -1
Basis: 0
Dates: [13x1 datetime]
Rates: [13x1 double]
Settle: 21-Mar-2018
InterpMethod: "linear"
ShortExtrapMethod: "next"
LongExtrapMethod: "previous"
DiscountCurve Входной параметрВ этом примере показано, как создать ratecurve объект с помощью irbootstrap с Deposit и Swap инструменты и DiscountCurve для дисконтирования потоков наличности.
Settle = datetime(2021,4,15); crvDates = Settle + [calmonths([1 2 3 6]) calyears([1 2 3 5 7 10 20 30])]'; crvRates = [0.0004 0.0004 0.0005 0.0006 0.0008 0.0018 0.0037 0.0088 0.013 0.0165 0.022 0.0233]'; DiscountCurve = ratecurve("zero",Settle,crvDates,crvRates); DepRates = [0.002 0.0021 0.0023 0.0024 .0028]'; DepDates = Settle + calmonths([1 2 3 6 12]'); SwapRates = [0.0041 0;0.0057 0;0.017 0;0.0193 0;0.024 0;0.027 0]; SwapTimes = [2 3 5 10 20 30]'; SwapDates = datemnth(Settle,12*SwapTimes); BootInstruments = [fininstrument("deposit","Maturity",DepDates,"Rate",DepRates); ... fininstrument("swap","Maturity",SwapDates,"LegRate",SwapRates)]; ZeroCurve = irbootstrap(BootInstruments,Settle,'DiscountCurve',DiscountCurve)
ZeroCurve =
ratecurve with properties:
Type: "zero"
Compounding: -1
Basis: 0
Dates: [11x1 datetime]
Rates: [11x1 double]
Settle: 15-Apr-2021
InterpMethod: "linear"
ShortExtrapMethod: "next"
LongExtrapMethod: "previous"
ratecurve Объект от BootInstruments для фьючерсов OIS и в течение ночи индексируемых подкачекСоздайте BootInstruments переменная как входной параметр к irbootstrap создать объект ratecurve. BootInstruments переменная имеет OISFuture инструмент возражает для одномесячных фьючерсов SOFR и трехмесячных фьючерсов SOFR и OvernightIndexedSwap инструментальный объект.
Создайте инструменты
Используйте fininstrument создать OISFuture инструментальный объект для одномесячных фьючерсов SOFR.
Settle = datetime(2021,3,4); HFDates = datetime(2021,3,1) + caldays(0:3)'; HistFixing = timetable(HFDates,[0.02;0.04;0.04;0.02]); % Data from the following: https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/stir/one-month-sofr_quotes_globex.html Prices_1M = [99.97 99.96 99.95]'; Maturity_1M = lbusdate(2021,[3 4 5]',[],[],'datetime'); StartDate_1M = fbusdate(2021,[3 4 5]',[],[],'datetime'); FutInstruments_1M = fininstrument("OISFuture","Maturity",Maturity_1M ,"QuotedPrice",Prices_1M,"StartDate",StartDate_1M,"Method","Average",... 'HistoricalFixing',HistFixing,'Name',"1MonthSOFRFuture")
FutInstruments_1M=3×1 object
3x1 OISFuture array with properties:
QuotedPrice
Method
Basis
StartDate
Maturity
Notional
BusinessDayConvention
Holidays
ProjectionCurve
HistoricalFixing
Name
Используйте fininstrument создать OISFuture инструментальный объект для трехмесячных фьючерсов SOFR.
% Data from the following: https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/stir/three-month-sofr_quotes_globex.html Prices_3M = [99.92 99.895 99.84 99.74]'; Dates_3M_Maturity = thirdwednesday([6 9 12 3]',[2021 2021 2021 2022]','datetime'); Dates_3M_Start = thirdwednesday([3 6 9 12]',2021,'datetime'); FutInstruments_3M = fininstrument("OISFuture","Maturity",Dates_3M_Maturity,... "QuotedPrice",Prices_3M,"StartDate",Dates_3M_Start,'HistoricalFixing',HistFixing,'Name',"3MonthSOFRFuture");
Используйте fininstrument создать OvernightIndexedSwap инструментальный объект.
SOFRSwapRates = [.0023 0;.0064 0;.013 0;.017 0;.0175 0]; SOFRSwapTimes = [3 5 10 20 30]; SOFRSwapDates = datemnth(Settle,12*SOFRSwapTimes)'; SOFRSwapInstruments = fininstrument("OvernightIndexedSwap","Maturity",SOFRSwapDates,"LegRate",SOFRSwapRates,'Name',"overnight_swap_instrument")
SOFRSwapInstruments=5×1 object
5x1 OvernightIndexedSwap array with properties:
LegRate
LegType
Reset
Basis
Notional
HistoricalFixing
ResetOffset
ProjectionCurve
BusinessDayConvention
Holidays
EndMonthRule
StartDate
Maturity
Name
Задайте BootInstruments для трех типов инструментов.
BootInstruments = [FutInstruments_1M;FutInstruments_3M;SOFRSwapInstruments]
BootInstruments=12×1 object
12x1 heterogeneous FinInstrument (OISFuture, OvernightIndexedSwap) array with properties:
Name
Создайте ratecurve Объект
Используйте irbootstrap создать ratecurve объект.
SOFRCurve = irbootstrap(BootInstruments,Settle)
SOFRCurve =
ratecurve with properties:
Type: "zero"
Compounding: -1
Basis: 0
Dates: [12x1 datetime]
Rates: [12x1 double]
Settle: 04-Mar-2021
InterpMethod: "linear"
ShortExtrapMethod: "next"
LongExtrapMethod: "previous"
ratecurve Объект от STIRFuture, Deposit, и Swap BootInstrumentsСоздайте BootInstruments для нескольких Deposit, STIRFuture, и Swap инструменты и затем используют irbootstrap создать и отобразить ratecurve объект.
Создайте инструменты
Используйте fininstrument создать Deposit инструментальный объект.
Settle = datetime(2021,6,15); DepRates = [0.0016 0.0017 .00175]'; DepDates = Settle + calmonths([1 2 3]'); Deposits = fininstrument("Deposit","Maturity",DepDates,"Rate",DepRates,'Name',"deposit_instrument")
Deposits=3×1 object
3x1 Deposit array with properties:
Rate
Period
Basis
Maturity
Principal
BusinessDayConvention
Holidays
Name
Используйте fininstrument создать STIRFuture инструментальный объект.
FutureRates = [0.002 0.0025 0.0035]'; FutMat = [datetime(2021,9,15) datetime(2021,12,15) datetime(2022,3,16)]'; FutEndDates = [datetime(2021,12,15) datetime(2022,3,15) datetime(2022,6,15)]'; Futures = fininstrument("STIRFuture","Maturity",FutMat,"RateEndDate",FutEndDates,"QuotedPrice",100 - 100*FutureRates,'Name',"stir_future_instrument")
Futures=3×1 object
3x1 STIRFuture array with properties:
QuotedPrice
Basis
RateEndDate
Maturity
Notional
BusinessDayConvention
Holidays
ProjectionCurve
Name
Используйте fininstrument создать Swap инструментальный объект.
SwapRates = [.0063 0;.0108 0;.013 0;.015 0;0.017 0;.018 0;0.019 0]; SwapTimes = [2 5 7 10 15 20 30]'; SwapDates = datemnth(Settle,12*SwapTimes); Swaps = fininstrument("Swap","Maturity",SwapDates,"LegRate",SwapRates,'Name',"swap_instrument")
Swaps=7×1 object
7x1 Swap array with properties:
LegRate
LegType
Reset
Basis
Notional
LatestFloatingRate
ResetOffset
DaycountAdjustedCashFlow
ProjectionCurve
BusinessDayConvention
Holidays
EndMonthRule
StartDate
Maturity
Name
Задайте BootInstruments для этих трех инструментов.
BootInstruments = [Deposits;Futures;Swaps];
Создайте ratecurve Объект Используя irbootstrap
Используйте irbootstrap создать ratecurve объект.
ConvexityAdj = (1:3)'/10000; ZeroCurve = irbootstrap(BootInstruments,Settle,'ConvexityAdjustment',ConvexityAdj,'InterpMethod','pchip')
ZeroCurve =
ratecurve with properties:
Type: "zero"
Compounding: -1
Basis: 0
Dates: [13x1 datetime]
Rates: [13x1 double]
Settle: 15-Jun-2021
InterpMethod: "pchip"
ShortExtrapMethod: "next"
LongExtrapMethod: "previous"
Постройте загруженную кривую
PlottingDates = Settle + calmonths(1:360); plot(PlottingDates,zerorates(ZeroCurve,PlottingDates)) xlabel('Maturity (Years)') ylabel('Zero Rate') title('Bootstrapped Curve')
