Документация

Введение

Коэффициент Шарпа - это коэффициент избыточной доходности актива, деленный на стандартное отклонение доходности актива. Коэффициент Шарпа имеет вид:

(Mean − Riskless) / Sigma

Здесь Mean - среднее значение возврата основных средств, Riskless является возвратом безрискового актива, и Sigma - стандартное отклонение доходности основных средств. Более высокое отношение Шарпа лучше, чем более низкое отношение Шарпа. Отрицательное отношение Шарпа указывает на «анти-навык», поскольку производительность безрискового актива превосходит. Дополнительные сведения см. в разделе sharpe.

Коэффициент Шарпа

Для вычисления коэффициента Шарпа в качестве возврата для безрискового актива используется средний возврат денежного актива. Таким образом, учитывая данные возврата основных средств и безрисковый возврат основных средств, коэффициент Шарпа рассчитывается с помощью

load FundMarketCash 
Returns = tick2ret(TestData);
Riskless = mean(Returns(:,3))
Sharpe = sharpe(Returns, Riskless)

что дает следующий результат:

Riskless =
    0.0017
Sharpe =
    0.0886    0.0315         0

Коэффициент Шарпа примерного фонда значительно выше коэффициента Шарпа рынка. Как показано на portalpha, это приводит к высокой доходности с поправкой на риск. С момента Cash актив такой же, как Riskless, имеет смысл, что его отношение Шарпа равно 0. Коэффициент Шарпа рассчитывался со средним значением доходности денежных средств. Она также может быть рассчитана с использованием серии возврата денежных средств в качестве входных данных для безрискового основного средства.

Sharpe = sharpe(Returns, Returns(:,3))

что дает следующий результат:

Sharpe =
    0.0886    0.0315         0

При использовании Portfolio объект, вы можете использовать estimateMaxSharpeRatio функция для оценки эффективного портфеля, который максимизирует коэффициент Шарпа. Дополнительные сведения см. в разделе Эффективное портфолио с максимальным коэффициентом резкости.