Swaption
инструментальный объект
Создайте и оцените Swaption
инструментальный объект для одного или нескольких инструментов Swaption с помощью этого рабочего процесса:
Использование fininstrument
создать Swaption
инструментальный объект для одного или нескольких инструментов Swaption.
Использование finmodel
задавать HullWhite
, BlackKarasinski
, Black
, Normal
, SABR
, или LinearGaussian2F
модель для Swaption
инструментальный объект.
Выберите метод ценообразования.
При использовании HullWhite
, BlackKarasinski
, Black
, Normal
, или SABR
модель, использовать finpricer
задавать Normal
, SABR
, Black
, HullWhite
, или IRTree
метод ценообразования для одного или нескольких Swaption
инструменты.
При использовании HullWhite
или LinearGaussian2F
модель, использовать finpricer
задавать IRMonteCarlo
метод ценообразования для одного или нескольких Swaption
инструменты.
Для получения дополнительной информации об этом рабочем процессе смотрите Начало работы с Рабочими процессами Используя Основанную на объектах Среду для Оценки Финансовых инструментов.
Для получения дополнительной информации о доступных моделях и методах ценообразования для Swaption
инструмент, смотрите, Выбирают Instruments, Models и Pricers.
создает SwaptionInstrument
= fininstrument(InstrumentType
,'Strike
',strike_value,'ExerciseDate
',exercice_date)Swaption
объект для одного или нескольких инструментов Swaption путем определения InstrumentType
и устанавливает свойства для необходимых аргументов пары "имя-значение" Strike
и ExerciseDate
. Для получения дополнительной информации о Swaption
инструмент, смотрите Больше О.
устанавливает дополнительные свойства с помощью дополнительных пар "имя-значение" в дополнение к обязательным аргументам в предыдущем синтаксисе. Например, SwaptionInstrument
= fininstrument(___,Name,Value
)SwaptionInstrument = fininstrument("Swaption",'Strike',0.67,'ExerciseDate',datetime(2019,1,30),'Swap',Swap_obj,'OptionType',"put",'ExerciseStyle',"European",'Name',"swaption_instrument")
создает Swaption
поместите инструмент с забастовкой 0,67 и европейское осуществление. Можно задать несколько аргументов пары "имя-значение".
InstrumentType
— Инструментальный тип"Swaption"
| массив строк со значениями "Swaption"
| вектор символов со значением 'Swaption'
| массив ячеек из символьных векторов со значениями 'Swaption'
Инструментальный тип в виде строки со значением "Swaption"
, вектор символов со значением 'Swaption'
, NINST
- 1
массив строк со значениями "Swaption"
, или NINST
- 1
массив ячеек из символьных векторов со значениями 'Swaption'
.
Типы данных: char |
cell
| string
Swaption
Аргументы в виде пар имя-значениеЗадайте требуемые и дополнительные разделенные запятой пары Name,Value
аргументы. Name
имя аргумента и Value
соответствующее значение. Name
должен появиться в кавычках. Вы можете задать несколько аргументов в виде пар имен и значений в любом порядке, например: Name1, Value1, ..., NameN, ValueN
.
SwaptionInstrument = fininstrument("Swaption",'Strike',.67,'ExerciseDate',datetime(2019,1,30),'Swap',Swap_obj,'OptionType',"put",'ExerciseStyle',"European",'Name',"swaption_instrument")
Swaption
Аргументы в виде пар имя-значениеStrike
— Значение забастовки опцииЗначение забастовки опции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Strike'
и скалярное неотрицательное десятичное число или NINST
- 1
вектор из неотрицательных десятичных чисел.
Типы данных: double
ExerciseDate
— Дата осуществления опцииДата осуществления опции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'ExerciseDate'
и скалярный datetime, последовательный номер даты, вектор символов даты, строка даты или NINST
- 1
вектор из datetimes, последовательных чисел даты, массива ячеек векторов символов даты или массива строки даты.
Примечание
Для европейской опции существует только один ExerciseDate
на дате окончания срока действия опции.
Если вы используете векторы символов даты или строки даты, формат должен быть распознаваемым datetime
потому что ExerciseDate
свойство хранится как datetime.
Типы данных: double |
char
| cell
| string
| datetime
Swap
— Лежание в основе Swap
объектSwap
возразите | вектор из Swap
объектыЛежание в основе Swap
объект в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Swap'
и скалярный Swap
возразите или NINST
- 1
вектор из Swap
объекты.
Типы данных: object
Swaption
Аргументы в виде пар имя-значениеOptionType
— Тип опции "call"
(значение по умолчанию) | представляет в виде строки со значениями "call"
или "put"
| массив строк со значениями "call"
или "put"
| вектор символов со значением 'call'
или 'put'
| массив ячеек из символьных векторов со значениями 'call'
или 'put'
Тип опции в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'OptionType'
и скалярная строка или вектор символов или NINST
- 1
массив ячеек из символьных векторов или массив строк.
Типы данных: char |
cell
| string
ExerciseStyle
— Стиль осуществления опции"European"
(значение по умолчанию) | представляет в виде строки со значением "European"
| массив строк со значениями "European"
| вектор символов со значением 'European'
| массив ячеек из символьных векторов со значениями "European"
Осуществление опции разрабатывает в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'ExerciseStyle'
и скалярная строка или вектор символов или NINST
- 1
массив ячеек из символьных векторов или массив строк.
Примечание
Когда вы задаете Swap
инструмент как базовый актив для Swaption
инструмент и использование Normal
, SABR
, Black
, или HullWhite
калькулятор цен, Swap
инструмент LegType
должен быть ["fixed","float"]
или ["float","fixed"]
и Swaption
инструмент ExerciseStyle
должен быть "European"
.
Типы данных: string
| cell
| char
Name
— Пользовательское имя для инструмента" "
(значение по умолчанию) | представляет в виде строки | массив строк | вектор символов | массив ячеек из символьных векторовПользовательское имя для инструмента в виде разделенной запятой пары, состоящей из 'Name'
и скалярная строка или вектор символов или NINST
- 1
массив ячеек из символьных векторов или массив строк.
Типы данных: char |
cell
| string
Strike
— Значение забастовки опцииЗначение забастовки опции, возвращенное как скалярное неотрицательное десятичное число или NINST
- 1
вектор из неотрицательных десятичных чисел.
Типы данных: double
ExerciseDate
— Дата осуществления опцииДата осуществления опции, возвращенная как скалярный datetime или NINST
- 1
вектор из datetimes.
Типы данных: datetime
Swap
— Лежание в основе Swap
объектSwap
возразите | вектор из Swap
объектыSwap
объект, возвращенный как скалярный Swap
возразите или NINST
- 1
вектор из Swap
объекты.
Типы данных: object
OptionType
— Тип опции"call"
(значение по умолчанию) | представляет в виде строки со значением "call"
или "put"
| массив строк со значениями "call"
или "put"
Тип опции, возвращенный как скалярная строка или NINST
- 1
массив строк со значением "call"
или "put"
.
Типы данных: string
ExerciseStyle
— Стиль осуществления опции"European"
(значение по умолчанию) | представляет в виде строки со значением "European"
| массив строк со значениями "European"
Стиль осуществления опции, возвращенный как скалярная строка или NINST
- 1
массив строк со значением "European"
.
Типы данных: string
Name
— Пользовательское имя для инструмента" "
(значение по умолчанию) | представляет в виде строки | массив строкПользовательское имя для инструмента, возвращенного как строка или NINST
- 1
массив строк.
Типы данных: string
Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить Swaption
инструмент, когда вы используете SABR
модель и SABR
метод ценообразования.
Создайте ratecurve
Объект
Создайте ratecurve
объект с помощью ratecurve
.
Settle = datetime(2018,9,15); Type = 'zero'; ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]'; ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]'; ZeroDates = Settle + ZeroTimes; myRC = ratecurve('zero',Settle,ZeroDates,ZeroRates)
myRC = ratecurve with properties: Type: "zero" Compounding: -1 Basis: 0 Dates: [10x1 datetime] Rates: [10x1 double] Settle: 15-Sep-2018 InterpMethod: "linear" ShortExtrapMethod: "next" LongExtrapMethod: "previous"
Создайте Swap
Инструментальный объект
Используйте fininstrument
создать базовый Swap
инструментальный объект.
Swap = fininstrument("Swap",'Maturity',datetime(2027,3,15),'LegRate',[0 0],'LegType',... ["float","fixed"],'Notional',100,'StartDate',datetime(2022,3,15),'Name',"swap_instrument")
Swap = Swap with properties: LegRate: [0 0] LegType: ["float" "fixed"] Reset: [2 2] Basis: [0 0] Notional: 100 LatestFloatingRate: [NaN NaN] ResetOffset: [0 0] DaycountAdjustedCashFlow: [0 0] ProjectionCurve: [0x0 ratecurve] BusinessDayConvention: ["actual" "actual"] Holidays: NaT EndMonthRule: [1 1] StartDate: 15-Mar-2022 Maturity: 15-Mar-2027 Name: "swap_instrument"
Создайте Swaption
Инструментальный объект
Используйте fininstrument
создать Swaption
инструментальный объект.
Swaption = fininstrument("Swaption",'Strike',0.02,'ExerciseDate',datetime(2022,3,15),'Swap',Swap,'Name',"swaption_option")
Swaption = Swaption with properties: OptionType: "call" ExerciseStyle: "european" ExerciseDate: 15-Mar-2022 Strike: 0.0200 Swap: [1x1 fininstrument.Swap] Name: "swaption_option"
Создайте SABR
Объект модели
Используйте finmodel
создать SABR
объект модели.
SabrModel = finmodel("SABR",'Alpha',0.032,'Beta',0.04,'Rho',.08,'Nu',0.49,'Shift',0.002)
SabrModel = SABR with properties: Alpha: 0.0320 Beta: 0.0400 Rho: 0.0800 Nu: 0.4900 Shift: 0.0020 VolatilityType: "black"
Создайте SABR
Объект калькулятора цен
Используйте finpricer
создать SABR
объект калькулятора цен и использование ratecurve
объект для 'DiscountCurve'
аргумент пары "имя-значение".
outPricer = finpricer("analytic",'Model',SabrModel,'DiscountCurve',myRC)
outPricer = SABR with properties: DiscountCurve: [1x1 ratecurve] Model: [1x1 finmodel.SABR]
Цена Swaption
Инструмент
Используйте price
вычислить цену за Swaption
инструмент.
Price = price(outPricer,Swaption)
Price = 10.8558
Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить несколько Swaption
инструмент, когда вы используете SABR
модель и SABR
метод ценообразования.
Создайте ratecurve
Объект
Создайте ratecurve
объект с помощью ratecurve
.
Settle = datetime(2018,9,15); Type = 'zero'; ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]'; ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]'; ZeroDates = Settle + ZeroTimes; myRC = ratecurve('zero',Settle,ZeroDates,ZeroRates)
myRC = ratecurve with properties: Type: "zero" Compounding: -1 Basis: 0 Dates: [10x1 datetime] Rates: [10x1 double] Settle: 15-Sep-2018 InterpMethod: "linear" ShortExtrapMethod: "next" LongExtrapMethod: "previous"
Создайте Swap
Инструментальный объект
Используйте fininstrument
создать базовый Swap
инструментальный объект.
Swap = fininstrument("Swap",'Maturity',datetime(2027,3,15),'LegRate',[0 0],'LegType',... ["float","fixed"],'Notional',100,'StartDate',datetime(2022,3,15),'Name',"swap_instrument")
Swap = Swap with properties: LegRate: [0 0] LegType: ["float" "fixed"] Reset: [2 2] Basis: [0 0] Notional: 100 LatestFloatingRate: [NaN NaN] ResetOffset: [0 0] DaycountAdjustedCashFlow: [0 0] ProjectionCurve: [0x0 ratecurve] BusinessDayConvention: ["actual" "actual"] Holidays: NaT EndMonthRule: [1 1] StartDate: 15-Mar-2022 Maturity: 15-Mar-2027 Name: "swap_instrument"
Создайте Swaption
Инструментальный объект
Используйте fininstrument
создать Swaption
инструментальный объект для трех инструментов Swaption.
Swaption = fininstrument("Swaption",'Strike',[0.02 ; 0.03 ; 0.04],'ExerciseDate',datetime([2022,3,15 ; 2022,4,15 ; 2022,5,15]),'Swap',Swap,'Name',"swaption_option")
Swaption=3×1 object
3x1 Swaption array with properties:
OptionType
ExerciseStyle
ExerciseDate
Strike
Swap
Name
Создайте SABR
Объект модели
Используйте finmodel
создать SABR
объект модели.
SabrModel = finmodel("SABR",'Alpha',0.032,'Beta',0.04,'Rho',.08,'Nu',0.49,'Shift',0.002)
SabrModel = SABR with properties: Alpha: 0.0320 Beta: 0.0400 Rho: 0.0800 Nu: 0.4900 Shift: 0.0020 VolatilityType: "black"
Создайте SABR
Объект калькулятора цен
Используйте finpricer
создать SABR
объект калькулятора цен и использование ratecurve
объект для 'DiscountCurve'
аргумент пары "имя-значение".
outPricer = finpricer("analytic",'Model',SabrModel,'DiscountCurve',myRC)
outPricer = SABR with properties: DiscountCurve: [1x1 ratecurve] Model: [1x1 finmodel.SABR]
Цена Swaption
Инструменты
Используйте price
вычислить цены на Swaption
инструменты.
Price = price(outPricer,Swaption)
Price = 3×1
10.8558
9.0442
7.4883
Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить Swaption
инструмент, когда вы используете Black
модель и Black
метод ценообразования.
Создайте ratecurve
Объект
Создайте ratecurve
объект с помощью ratecurve
.
Settle = datetime(2018,9,15); Type = 'zero'; ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]'; ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]'; ZeroDates = Settle + ZeroTimes; myRC = ratecurve('zero',Settle,ZeroDates,ZeroRates)
myRC = ratecurve with properties: Type: "zero" Compounding: -1 Basis: 0 Dates: [10x1 datetime] Rates: [10x1 double] Settle: 15-Sep-2018 InterpMethod: "linear" ShortExtrapMethod: "next" LongExtrapMethod: "previous"
Создайте Swap
Инструментальный объект
Используйте fininstrument
создать базовый Swap
инструментальный объект.
Swap = fininstrument("Swap",'Maturity',datetime(2027,3,15),'LegRate',[0 0],'LegType',... ["float","fixed"],'Notional',100,'StartDate',datetime(2022,3,15),'Name',"swap_instrument")
Swap = Swap with properties: LegRate: [0 0] LegType: ["float" "fixed"] Reset: [2 2] Basis: [0 0] Notional: 100 LatestFloatingRate: [NaN NaN] ResetOffset: [0 0] DaycountAdjustedCashFlow: [0 0] ProjectionCurve: [0x0 ratecurve] BusinessDayConvention: ["actual" "actual"] Holidays: NaT EndMonthRule: [1 1] StartDate: 15-Mar-2022 Maturity: 15-Mar-2027 Name: "swap_instrument"
Создайте Swaption
Инструментальный объект
Используйте fininstrument
создать Swaption
инструментальный объект.
Swaption = fininstrument("Swaption",'Strike',0.02,'ExerciseDate',datetime(2022,3,15),'Swap',Swap,'Name',"swaption_option")
Swaption = Swaption with properties: OptionType: "call" ExerciseStyle: "european" ExerciseDate: 15-Mar-2022 Strike: 0.0200 Swap: [1x1 fininstrument.Swap] Name: "swaption_option"
Создайте Black
Объект модели
Используйте finmodel
создать Black
объект модели.
BlackModel = finmodel("Black",'Volatility',0.032,'Shift',0.002)
BlackModel = Black with properties: Volatility: 0.0320 Shift: 0.0020
Создайте Black
Объект калькулятора цен
Используйте finpricer
создать Black
объект калькулятора цен и использование ratecurve
объект для 'DiscountCurve'
аргумент пары "имя-значение".
outPricer = finpricer("analytic",'Model',BlackModel,'DiscountCurve',myRC)
outPricer = Black with properties: Model: [1x1 finmodel.Black] DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
Цена Swaption
Инструмент
Используйте price
вычислить цену за Swaption
инструмент.
Price = price(outPricer,Swaption)
Price = 3.3116
Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить Swaption
инструмент, когда вы используете HullWhite
модель и IRTree
метод ценообразования.
Создайте ratecurve
Объект
Создайте ratecurve
объект с помощью ratecurve
.
Settle = datetime(2018,9,15); Type = 'zero'; ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]'; ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]'; ZeroDates = Settle + ZeroTimes; myRC = ratecurve('zero',Settle,ZeroDates,ZeroRates)
myRC = ratecurve with properties: Type: "zero" Compounding: -1 Basis: 0 Dates: [10x1 datetime] Rates: [10x1 double] Settle: 15-Sep-2018 InterpMethod: "linear" ShortExtrapMethod: "next" LongExtrapMethod: "previous"
Создайте Swap
Инструментальный объект
Используйте fininstrument
создать базовый Swap
инструментальный объект.
Swap = fininstrument("Swap",'Maturity',datetime(2027,3,15),'LegRate',[0 0],'LegType',... ["float","fixed"],'Notional',100,'StartDate',datetime(2022,3,15),'Name',"swap_instrument")
Swap = Swap with properties: LegRate: [0 0] LegType: ["float" "fixed"] Reset: [2 2] Basis: [0 0] Notional: 100 LatestFloatingRate: [NaN NaN] ResetOffset: [0 0] DaycountAdjustedCashFlow: [0 0] ProjectionCurve: [0x0 ratecurve] BusinessDayConvention: ["actual" "actual"] Holidays: NaT EndMonthRule: [1 1] StartDate: 15-Mar-2022 Maturity: 15-Mar-2027 Name: "swap_instrument"
Создайте Swaption
Инструментальный объект
Используйте fininstrument
создать Swaption
инструментальный объект.
Swaption = fininstrument("Swaption",'Strike',0.02,'ExerciseDate',datetime(2022,3,15),'Swap',Swap,'Name',"swaption_option")
Swaption = Swaption with properties: OptionType: "call" ExerciseStyle: "european" ExerciseDate: 15-Mar-2022 Strike: 0.0200 Swap: [1x1 fininstrument.Swap] Name: "swaption_option"
Создайте HullWhite
Объект модели
Используйте finmodel
создать HullWhite
объект модели.
HullWhiteModel = finmodel("HullWhite",'Alpha',0.032,'Sigma',0.04)
HullWhiteModel = HullWhite with properties: Alpha: 0.0320 Sigma: 0.0400
Создайте IRTree
Объект калькулятора цен
Используйте finpricer
создать IRTree
объект калькулятора цен и использование ratecurve
объект для 'DiscountCurve'
аргумент пары "имя-значение".
outPricer = finpricer("IRTree",'Model',HullWhiteModel,'DiscountCurve',myRC,'TreeDates',ZeroDates)
outPricer = HWBKTree with properties: Tree: [1x1 struct] TreeDates: [10x1 datetime] Model: [1x1 finmodel.HullWhite] DiscountCurve: [1x1 ratecurve]
Цена Swaption
Инструмент
Используйте price
вычислить цену и чувствительность для Swaption
инструмент.
[Price, outPR] = price(outPricer,Swaption,["all"])
Price = 14.6581
outPR = priceresult with properties: Results: [1x4 table] PricerData: [1x1 struct]
outPR.Results
ans=1×4 table
Price Vega Gamma Delta
______ ______ _______ _____
14.658 321.44 -2261.6 142.2
Этот пример показывает рабочий процесс, чтобы оценить Swaption
инструмент при использовании LinearGaussian2F
модель и IRMonteCarlo
метод ценообразования.
Создайте ratecurve
Объект
Создайте ratecurve
объект с помощью ratecurve
.
Settle = datetime(2019,1,1); Type = 'zero'; ZeroTimes = [calmonths(6) calyears([1 2 3 4 5 7 10 20 30])]'; ZeroRates = [0.0052 0.0055 0.0061 0.0073 0.0094 0.0119 0.0168 0.0222 0.0293 0.0307]'; ZeroDates = Settle + ZeroTimes; myRC = ratecurve('zero',Settle,ZeroDates,ZeroRates)
myRC = ratecurve with properties: Type: "zero" Compounding: -1 Basis: 0 Dates: [10x1 datetime] Rates: [10x1 double] Settle: 01-Jan-2019 InterpMethod: "linear" ShortExtrapMethod: "next" LongExtrapMethod: "previous"
Создайте Swap
Инструментальный объект
Используйте fininstrument
создать базовый Swap
инструментальный объект.
Swap = fininstrument("Swap",'Maturity',datetime(2022,1,1),'LegRate',[0.05,0.04],'Name',"swap_instrument")
Swap = Swap with properties: LegRate: [0.0500 0.0400] LegType: ["fixed" "float"] Reset: [2 2] Basis: [0 0] Notional: 100 LatestFloatingRate: [NaN NaN] ResetOffset: [0 0] DaycountAdjustedCashFlow: [0 0] ProjectionCurve: [0x0 ratecurve] BusinessDayConvention: ["actual" "actual"] Holidays: NaT EndMonthRule: [1 1] StartDate: NaT Maturity: 01-Jan-2022 Name: "swap_instrument"
Создайте Swaption
Инструментальный объект
Используйте fininstrument
создать Swaption
инструментальный объект.
Swaption = fininstrument("Swaption",'Strike',0.02,'ExerciseDate',datetime(2021,7,1),'Swap',Swap,'Name',"swaption_option")
Swaption = Swaption with properties: OptionType: "call" ExerciseStyle: "european" ExerciseDate: 01-Jul-2021 Strike: 0.0200 Swap: [1x1 fininstrument.Swap] Name: "swaption_option"
Создайте LinearGaussian2F
Объект модели
Используйте finmodel
создать LinearGaussian2F
объект модели.
LinearGaussian2FModel = finmodel("LinearGaussian2F",'Alpha1',0.07,'Sigma1',0.01,'Alpha2',0.5,'Sigma2',0.006,'Correlation',-0.7)
LinearGaussian2FModel = LinearGaussian2F with properties: Alpha1: 0.0700 Sigma1: 0.0100 Alpha2: 0.5000 Sigma2: 0.0060 Correlation: -0.7000
Создайте IRMonteCarlo
Объект калькулятора цен
Используйте finpricer
создать IRMonteCarlo
объект калькулятора цен и использование ratecurve
объект для 'DiscountCurve'
аргумент пары "имя-значение".
simDates = datetime(2019,7,1)+calmonths(0:6:30); outPricer = finpricer("IRMonteCarlo",'Model',LinearGaussian2FModel,'DiscountCurve',myRC,'SimulationDates',simDates)
outPricer = G2PPMonteCarlo with properties: NumTrials: 1000 RandomNumbers: [] DiscountCurve: [1x1 ratecurve] SimulationDates: [01-Jul-2019 01-Jan-2020 01-Jul-2020 ... ] Model: [1x1 finmodel.LinearGaussian2F]
Цена Swaption
Инструмент
Используйте price
вычислить цену и чувствительность для Swaption
инструмент.
[Price,outPR] = price(outPricer,Swaption,["all"])
Price = 1.5065
outPR = priceresult with properties: Results: [1x4 table] PricerData: [1x1 struct]
outPR.Results
ans=1×4 table
Price Delta Gamma Vega
______ ______ ______ _________________
1.5065 44.746 -257.2 1.6729 -2.0015
В этом примере показано, как калибровать переключенный SABR
параметры модели для Swaption
инструмент, когда вы используете SABR
метод ценообразования.
Загрузите данные о рынке
% Zero curve ValuationDate = datetime("5-Mar-2016", 'Locale', 'en_US'); ZeroDates = datemnth(ValuationDate,[1 2 3 6 9 12*[1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 12]])'; ZeroRates = [-0.33 -0.28 -0.24 -0.12 -0.08 -0.03 0.015 0.028 ... 0.033 0.042 0.056 0.095 0.194 0.299 0.415 0.525]'/100; Compounding = 1; ZeroCurve = ratecurve("zero",ValuationDate,ZeroDates,ZeroRates,'Compounding',Compounding)
ZeroCurve = ratecurve with properties: Type: "zero" Compounding: 1 Basis: 0 Dates: [16x1 datetime] Rates: [16x1 double] Settle: 05-Mar-2016 InterpMethod: "linear" ShortExtrapMethod: "next" LongExtrapMethod: "previous"
% Define the swaptions SwaptionSettle = datetime("5-Mar-2016", 'Locale', 'en_US'); SwaptionExerciseDate = datetime("5-Mar-2017", 'Locale', 'en_US'); SwaptionStrikes = (-0.6:0.01:1.6)'/100; % Include negative strikes SwapMaturity = datetime("5-Mar-2022", 'Locale', 'en_US'); % Maturity of underlying swap OptSpec = 'call';
Вычислите прямой уровень подкачки путем создания Swap
Инструмент
Используйте fininstrument
создать Swap
инструментальный объект.
LegRate = [0 0]; Swap = fininstrument("Swap", 'Maturity', SwapMaturity, 'LegRate', LegRate, "LegType",["fixed" "float"],... "ProjectionCurve", ZeroCurve, "StartDate", SwaptionExerciseDate)
Swap = Swap with properties: LegRate: [0 0] LegType: ["fixed" "float"] Reset: [2 2] Basis: [0 0] Notional: 100 LatestFloatingRate: [NaN NaN] ResetOffset: [0 0] DaycountAdjustedCashFlow: [0 0] ProjectionCurve: [1x2 ratecurve] BusinessDayConvention: ["actual" "actual"] Holidays: NaT EndMonthRule: [1 1] StartDate: 05-Mar-2017 Maturity: 05-Mar-2022 Name: ""
ForwardValue = parswaprate(Swap,ZeroCurve)
ForwardValue = 7.3271e-04
Загрузите данные о подразумеваемой волатильности рынка
Рынок swaption колебания заключается в кавычки в терминах переключенных Черных колебаний с 0.8
сдвиг процента.
StrikeGrid = [-0.5; -0.25; -0.125; 0; 0.125; 0.25; 0.5; 1.0; 1.5]/100;
MarketStrikes = ForwardValue + StrikeGrid;
Shift = 0.008; % 0.8 percent shift
MarketShiftedBlackVolatilities = [21.1; 15.3; 14.0; 14.6; 16.0; 17.7; 19.8; 23.9; 26.2]/100;
ATMShiftedBlackVolatility = MarketShiftedBlackVolatilities(StrikeGrid==0);
Калибруйте переключенный SABR
Параметры модели
Beta
параметр предопределяется в 0.5
. Используйте volatilities
вычислить подразумеваемую волатильность.
Beta = 0.5; % Calibrate Alpha, Rho, and Nu objFun = @(X) MarketShiftedBlackVolatilities - volatilities(finpricer("Analytic", 'Model', ... finmodel("SABR", 'Alpha', X(1), 'Beta', Beta, 'Rho', X(2), 'Nu', X(3), 'Shift', Shift), ... 'DiscountCurve', ZeroCurve), SwaptionExerciseDate, ForwardValue, MarketStrikes); X = lsqnonlin(objFun, [0.5 0 0.5], [0 -1 0], [Inf 1 Inf]);
Local minimum possible. lsqnonlin stopped because the final change in the sum of squares relative to its initial value is less than the value of the function tolerance.
Alpha = X(1); Rho = X(2); Nu = X(3);
Создайте SABR
Модель Используя калиброванные параметры
Используйте finmodel
создать SABR
объект модели.
SABRModel = finmodel("SABR",'Alpha',Alpha,'Beta',Beta,'Rho',Rho,'Nu',Nu,'Shift',Shift)
SABRModel = SABR with properties: Alpha: 0.0135 Beta: 0.5000 Rho: 0.4654 Nu: 0.4957 Shift: 0.0080 VolatilityType: "black"
Создайте SABR
Калькулятор цен Используя калиброванный SABR
Модель и вычисляет колебания
Используйте finpricer
создать SABR
объект калькулятора цен и использование ratecurve
объект для 'DiscountCurve'
аргумент пары "имя-значение".
SABRPricer = finpricer("Analytic", 'Model', SABRModel, 'DiscountCurve', ZeroCurve)
SABRPricer = SABR with properties: DiscountCurve: [1x1 ratecurve] Model: [1x1 finmodel.SABR]
SABRShiftedBlackVolatilities = volatilities(SABRPricer, SwaptionExerciseDate, ForwardValue, SwaptionStrikes)
SABRShiftedBlackVolatilities = 221×1
0.2978
0.2911
0.2848
0.2787
0.2729
0.2673
0.2620
0.2568
0.2518
0.2470
⋮
figure; plot(MarketStrikes, MarketShiftedBlackVolatilities, 'o', ... SwaptionStrikes, SABRShiftedBlackVolatilities); h = gca; line([0,0],[min(h.YLim),max(h.YLim)],'LineStyle','--'); ylim([0.13 0.31]) xlabel('Strike'); legend('Market quotes','Shifted SABR', 'location', 'southeast'); title (['Shifted Black Volatility (',num2str(Shift*100),' percent shift)']);
Цена Swaption
Инструменты Используя калиброванный SABR
Модель и SABR
Калькулятор цен
% Create swaption instruments NumInst = length(SwaptionStrikes); Swaptions(NumInst, 1) = fininstrument("Swaption", ... 'Strike', SwaptionStrikes(1), 'ExerciseDate', SwaptionExerciseDate(1), 'Swap', Swap); for k = 1:NumInst Swaptions(k) = fininstrument("Swaption", 'Strike', SwaptionStrikes(k), ... 'ExerciseDate', SwaptionExerciseDate, 'Swap', Swap, 'OptionType', OptSpec); end Swaptions
Swaptions=221×1 object
16x1 Swaption array with properties:
OptionType
ExerciseStyle
ExerciseDate
Strike
Swap
Name
⋮
% Price swaptions using the SABR pricer SwaptionPrices = price(SABRPricer,Swaptions); figure; plot(SwaptionStrikes, SwaptionPrices, 'r'); h = gca; line([0,0],[min(h.YLim),max(h.YLim)],'LineStyle','--'); xlabel('Strike'); title ('Swaption Price');
call swaption или плательщик swaption позволяют покупателю опции вводить в процентную ставку, загружают, который покупатель опции платит фиксированной процентной ставке и получает плавающий курс.
put swaption или приемник swaption позволяют покупателю опции вводить в процентную ставку, загружают, который покупатель опции получает фиксированную процентную ставку и платит плавающему курсу.
Swap
| finmodel
| finpricer
| volatilities
У вас есть модифицированная версия этого примера. Вы хотите открыть этот пример со своими редактированиями?
1. Если смысл перевода понятен, то лучше оставьте как есть и не придирайтесь к словам, синонимам и тому подобному. О вкусах не спорим.
2. Не дополняйте перевод комментариями “от себя”. В исправлении не должно появляться дополнительных смыслов и комментариев, отсутствующих в оригинале. Такие правки не получится интегрировать в алгоритме автоматического перевода.
3. Сохраняйте структуру оригинального текста - например, не разбивайте одно предложение на два.
4. Не имеет смысла однотипное исправление перевода какого-то термина во всех предложениях. Исправляйте только в одном месте. Когда Вашу правку одобрят, это исправление будет алгоритмически распространено и на другие части документации.
5. По иным вопросам, например если надо исправить заблокированное для перевода слово, обратитесь к редакторам через форму технической поддержки.