Портфельные менеджеры сосредоточивают свои усилия на достижении наилучшего компромисса между рисками и возвратом. Для портфелей, созданных из фиксированного набора активов, профиль риск/возврат изменяется в зависимости от состава портфеля. Портфели, которые максимизируют возврат, учитывая риск, или, наоборот, минимизируют риск для данного возврата, называются оптимальными. Оптимальные портфели определяют линию в плоскости риска/возврата, называемую эффективной границей.
Портфель, возможно, также должен отвечать дополнительным требованиям, которые должны быть рассмотрены. У разных инвесторов разный уровень допуска к риску. Выбор адекватного портфеля для конкретного инвестора - сложный процесс. Портфельный менеджер может хеджировать риск, относящийся к конкретному портфелю, вдоль эффективной границы с частичными инвестициями в безрисковые активы. Определение линии распределения капитала и нахождение, где конечный портфель падает на эту линию, если вообще, является функцией:
Профиль риска/возврата каждого актива
Безрисковая ставка
Ставка заимствования
Степень отвращения к риску, характеризующая инвестора
Программное обеспечение Financial Toolbox™ включает в себя набор оптимизационных функций портфеля, предназначенных для поиска портфеля, который наилучшим образом соответствует требованиям инвесторов.
Предупреждение
frontcon был удален. Использование Portfolio вместо этого.
portopt был частично удален и больше не будет принимать ConSet или varargin аргументы. portopt решит проблему портфеля только по длинным полностью вложенным портфелям. Использование Portfolio вместо этого.
abs2active | active2abs | frontier | pcalims | pcgcomp | pcglims | pcpval | portalloc | portcons | Portfolio | portopt | portvrisk