Учитывая актив или портфель активов и бенчмарк, относительное стандартное отклонение возвратов между активом или портфелем активов и бенчмарком называется ошибкой отслеживания.
Функция inforatio вычисляет ошибку отслеживания и возвращает ее как второй аргумент
load FundMarketCash
Returns = tick2ret(TestData);
Benchmark = Returns(:,2);
[InfoRatio, TrackingError] = inforatio(Returns, Benchmark)
что дает следующие результаты:
InfoRatio =
0.0432 NaN -0.0315
TrackingError =
0.0187 0 0.0390
Tracking error, также известный как активный риск, измеряет волатильность активных возвратов. Ошибка отслеживания является полезной мерой эффективности относительно бенчмарка, поскольку она находится в модулях возвращаемых активов. Например, ошибка отслеживания 1,87% для фонда относительно рынка в этом примере разумна для активно управляемого фонда значения с большой капитализацией.
elpm | emaxdrawdown | inforatio | lpm | maxdrawdown | portalpha | ret2tick | sharpe | tick2ret