Документация

Введение

Коэффициент Шарпа является отношением избыточного возврата актива, разделенным на стандартное отклонение актива от возвратов. Отношение Шарпа имеет форму:

(Mean − Riskless) / Sigma

Вот Mean - среднее значение возвратов активов, Riskless является возвратом рискованного актива и Sigma - стандартное отклонение возвратов основных средств. Более высокий коэффициент Шарпа лучше, чем более низкий коэффициент Шарпа. Отрицательный коэффициент Шарпа указывает на «антиквалифицированность», поскольку эффективность безрискового актива выше. Для получения дополнительной информации см. sharpe.

Коэффициент Шарпа

Для вычисления коэффициента Шарпа в качестве возврата для безрискового актива используется средняя доходность денежного актива. Таким образом, данные о возврате активов и безрисковой доходности активов, коэффициент Шарпа вычисляется с

load FundMarketCash 
Returns = tick2ret(TestData);
Riskless = mean(Returns(:,3))
Sharpe = sharpe(Returns, Riskless)

что дает следующий результат:

Riskless =
    0.0017
Sharpe =
    0.0886    0.0315         0

Коэффициент Шарпа примера значительно выше коэффициента Шарпа на рынке. Как показано с portalpha, это приводит к сильному возврату с поправкой на риск. Начиная с Cash актив аналогичен Riskless, имеет смысл, что его отношение Шарпа 0. Коэффициент Шарпа рассчитывался со средним показателем денежных возвратов. Это также может быть рассчитано с серией возврата денежных средств как вход для рискованного актива

Sharpe = sharpe(Returns, Returns(:,3))

что дает следующий результат:

Sharpe =
    0.0886    0.0315         0

При использовании Portfolio объект, вы можете использовать estimateMaxSharpeRatio функция для оценки эффективного портфеля, который максимизирует отношение Шарпа. Для получения дополнительной информации смотрите Эффективное портфолио, которое максимизирует Коэффициент Шарпа.